Анализ денежных потоков предприятия и их прогнозирование

Замедление выплат денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто в ООО ПТФ «Родник» за счет следующих мероприятий:

• увеличения по согласованию с поставщиками сроков предоставления коммерческого кредита;
• заменить приобретение долгосрочных активов, требующих обновления, на их аренду (лизинг).

Следует отметить, что «Система ускорения — замедления платежного оборота», решая проблему сбалансированности объемов дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде  и соответственно повышая уровень абсолютной платежеспособности ООО ПТФ «Родник», создает определенные проблемы нарастания дефицитности этого потока в последующих периодах. Поэтому параллельно с использованием механизма этой системы необходимо учесть меры по обеспечению сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде.

Рост объема положительного денежного потока в долгосрочном периоде анализируемое предприятие обеспечит за счет следующих мероприятий:

• привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;
• продажи или сдачи в аренду неиспользуемых видов основных средств.

Снижение же объема отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде в ООО ПТФ «Родник» может быть достигнуто за счет снижения суммы постоянных издержек предприятия.

Предприятие должно стремиться обеспечить условия максимизации чистого денежного потока предприятия. Рост чистого денежного потока обеспечивает повышение темпов экономического развития предприятия на принципах самофинансирования, снижает зависимость этого развития от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости предприятия.

Повышение суммы чистого денежного потока ООО ПТФ «Родник»  может обеспечить за счет осуществления следующих основных мероприятий:

• снижения суммы постоянных, переменных издержек;
• осуществления эффективной налоговой политики, обеспечивающей снижение уровня суммарных налоговых выплат;
• осуществления эффективной ценовой политики, обеспечивающей повышение уровня доходности операционной деятельности;
• использования метода ускоренной амортизации основных средств;
• продажи неиспользуемых видов основных средств и нематериальных активов;
• усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций.

Для снижения суммы постоянных и переменных издержек предприятию необходимо:

1. Увеличить объем выпуска продукции, поскольку прибыль предприятия увеличивается не только за счет снижения себестоимости, но и вследствие увеличения количества выпускаемой продукции. Таким образом, чем больше объем производства, тем при прочих равных условиях больше сумма получаемой предприятием прибыли.
2. Соблюдать строжайший режим экономии на всех участках производственно-хозяйственной деятельности предприятия – прежде всего уменьшить затраты материальных ресурсов на единицу продукции, сократить расходы по обслуживанию производства и управлению,  ликвидировать потери от брака и других непроизводительных расходов.
3. Сократить расходы на обслуживание производства и управление. Проведение мероприятий по механизации вспомогательных и подсобных работ приведет к сокращению численности рабочих, занятых на этих работах, а следовательно, и к экономии цеховых и общезаводских расходов.
4. Следить за экономным расходованием вспомогательных материалов, используемых при эксплуатации оборудования и на другие хозяйственные нужды.

Служба внутреннего контроля должна обеспечить конкретные средства контроля, такие как:

• подотчетность  одних учетных работников другим, внутренние проверки и сверки данных;
• утверждение документов и осуществление контроля над документами;
• сравнение результатов подсчета денежных средств, ценных бумаг и товарно-материальных запасов с бухгалтерскими записями (инвентаризация);
• сравнение  данных, полученных    из   внутренних источников, с внешними источниками информации;
• осуществление контроля  над прикладными программами и средой компьютерных информационных систем.

Результаты оптимизации денежных потоков предприятия получают свое отражение в системе планов формирования и использования денежных средств в предстоящем периоде.

Таким образом, из вышесказанного рассмотрим экономическую эффективность мероприятия по увеличению денежных средств на ООО ПТФ «Родник»: добиться ликвидации дебиторской задолженности.

Одним из важнейших условий стабильного финансового положения предприятия в современных условиях является четкая организация расчетов с партнерами. Отсутствие должного внимания к задолженности заказчиков может спровоцировать нехватку средств для погашения своей задолженности перед поставщиками, бюджетом, сотрудниками. Управление дебиторской задолженностью по товарным операциям – это часть общей политики организации по выбору условий реализации продукции на определенный период времени, оптимизации общего размера дебиторской задолженности и по обеспечению ее своевременной инкассации для достижения заданного уровня финансовой устойчивости.

Руководство и административные работники, оказывая влияние на процесс управления дебиторской задолженностью организации, должны иметь полную информацию о ходе всех хозяйственных процессов. Регулирование дебиторской задолженностью осуществляется с помощью мониторинга. В общем виде мониторинг определяют как постоянное наблюдение за каким-либо процессом с целью выявления его соответствия желаемому результату или исходному положению. Мониторинг необходим, поскольку он позволяет выявить, насколько часто происходят нарушения в той или иной области. Управление дебиторской задолженностью по товарным операциям предполагает решение таких задач, как разработка методик по оценке рисков, формированию портфеля заказов, расчету сроков предоставления кредита, оценке надежности дебиторов, установление стандартов по работе с дебиторами, разработка детальных графиков погашения дебиторской задолженности, система поощрения и санкций для дебиторов и т.д.

Размер дебиторской задолженности ООО ПТФ «Родник» к концу 2009 г. составляет 5399000 руб., платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. Одной из причин возникновения дебиторской задолженности является заключение договоров с отсрочкой платежей.

Для снижения дебиторской задолженности предприятии необходимо в кратчайшие сроки оптимизировать условия проводимых сделок. При заключении договоров на оказание услуг преимущественной должна стать предоплата, а по договорам закупок - отсрочка платежа.

Мероприятие направлено на преодоление тенденции, которая сложилась сейчас. Она характеризуется тем, что контрагенты неоправданно долго пользуются средствами предприятия. Ускорение оборачиваемости оборотных средств неотъемлемо от снижения дебиторской задолженности.

Наибольшие объемы продукции проданы ООО «Форвард» и ООО «Тандер». Для сравнения объемов выполненных услуг представим в табл.9.

Таблица 9

Исходные данные для анализа дебиторской задолженности

Наименование показателей	ООО «Форвард»	ООО «Тандер»
Выручка от продаж, руб.	998 500	1 120 500
Оплата за оказанные услуги, руб.	775 000	845 600
Размер дебиторской задолженности, руб.	223 500	274 900

 

Как видно из расчетов общая сумма дебиторской задолженности составила 498 400 руб. По данным анализа экономических показателей в 2007г. затраты на 1 руб. выручки от продаж составили 68,00 коп. Из этого следует, что 1 руб. выручки приносит предприятию прибыль в размере 32,00 коп. В связи с «замораживанием» оборотных средств у предприятия возникает риск неполучения ожидаемой прибыли. Внедрение данного мероприятия позволит сократить размер дебиторской задолженности. В результате оборачиваемость оборотных средств увеличится, что в свою очередь приведет к увеличению прибыли предприятия.

Экономический эффект от данного мероприятия определяется по формуле:

Эф = ОС1 * П1рВ,

где ОС1 – сумма оборотных средств, полученных от поставщика с опоздание, руб.

П1рВ – прибыль с 1 руб. выручки, руб.

Эф = 498400 * 32 /100 = 159488 руб.

У ООО ПТФ «Родник» появится возможность использовать свободные денежные средства для своих целей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Одно из направлений управления финансами предприятия - это эффективное управление его потоками денежных средств. Полная оценка финансового состояния предприятия невозможна без анализа его денежных потоков. Одна из задач управления денежными потоками заключается в выявлении взаимосвязи между потоками денежных средств и прибылью, т.е. является ли полученная прибыль результатом эффективных денежных потоков или это результат каких-либо других факторов.

Изучив данный материал, можно  сделать ряд   выводов. Существуют такие понятия, как "движение денежных средств" и "поток денежных средств".  Под движением денежных средств понимаются все валовые денежные поступления и платежи предприятия. Поток денежных средств связан с конкретным периодом времени и представляет собой разницу между всеми поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами за этот период. Движение денег является первоосновой, в результате чего возникают финансы, т.е. финансовые отношения, денежные фонды, денежные потоки. Управление потоками денежных средств объединяет все это и предполагает анализ этих потоков, учет движения денежных средств, разработку плана движения денежных средств.

Одним из факторов, влияющих на денежные потоки предприятий, является величина так называемого финансового цикла. Это время, в                           течение которого их денежные средства вложены в созданные запасы (с момента их оплаты), незавершенное производство, готовую продукцию и дебиторскую задолженность, с учетом времени обращения кредиторской задолженности, т.к. она компенсирует отвлечение средств в дебиторскую задолженность.

Управление финансовым циклом представляет собой основное содержание управления финансами предприятия и его денежными потоками. Оптимизация финансового цикла - одна из главных целей деятельности финансовых служб предприятия, так как это дает ему значительный эффект. Очевидно, что пути сокращения финансового цикла связаны с сокращением производственного цикла, уменьшениях времени оборота дебиторской задолженности, увеличением времени оборота кредиторской задолженности.

Необходимость деления деятельности предприятия на три ее вида объясняется ролью каждого и их взаимосвязью. Если основная деятельность призвана обеспечивать необходимыми денежными средствами все три вида и является основным источником прибыли, то инвестиционная и финансовая призваны способствовать, с одной стороны, развитию основной деятельности, а с другой — обеспечению ее дополнительными денежными средствами.

Эффективное управление денежными потоками решает три задачи: управление доходностью, рационирование денежных ресурсов (бюджетирование), анализ ликвидности (соотнесение поступлений и платежей во времени – преодоление кассовых разрывов).

Результаты анализа денежных потоков используются для выявления резервов оптимизации денежных потоков предприятия и их планирования на предстоящий период.

В данной работе дается экономическая характеристика  объекта исследования – ООО ПТФ «Родник» и анализируется движение денежных потоков  предприятия различными методами.

Выручка от продажи товаров, работ и услуг  ООО ПТФ «Родник» в 2009 году составила 661535 тыс. руб., что больше чем в 2008 году на 155953 тыс.руб.

Материальные затраты на производство и продажу также  в течение 2007-2009 годов были увеличены: в 2009 году затраты были увеличены до 11771 тыс.руб.,  то есть на 2540 тыс.руб. по сравнению с 2008 годом или на 28%. Увеличение затрат было вызвано прежде всего увеличением объема производства и  повышением цен на сырье.

В результате осуществления в 2007-2009 гг. производственно-коммерческой деятельности предприятие  увеличила объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока. Сумма положительного денежного потока в 2009 году увеличилось по сравнению с  2008 годом на 2732 тыс.руб., поскольку в 2008 году чистый денежный поток имел отрицательное значение - по сравнению с 2007 годом, чистый денежный поток в 2008 году уменьшился на 1312 тыс.руб. и составил -76 тыс.руб. Индекс динамики за период 2007-2009 год в отношении чистого денежного потока составил 214,89%.

Сравнение данных притока и оттока денежных средств по текущей деятельности предприятия свидетельствует об имеющемся превышении притока над оттоком в 2009 году на сумму 2656 тыс.руб., тогда как в 2008 году отток превышал приток на сумму 76 тыс.руб.