Финансовые ресурсы мировой экономики: понятие и виды

Финансовые ресурсы мировой экономики: понятие и виды.

Финансовые ресурсы (финансы, финансовые активы) представляют собой капитал в денежной форме. Они могут принадлежать международным организациям, государствам, компаниям, банкам и частным лицам. Финансовые ресурсы распределены крайне неравномерно, поэтому идет их постоянный переток между странами. Такое перемещение финансовых активов происходит в форме международного движения капитала. Это передвижение финансов выступает в форме международных валютно-расчетных отношений. Это движение имеет следующие формы:

- международное движение  капитала;

- международные валютно-расчетные  отношения, вызванные необходимостью  обслуживания международных платежей.

Практически движение финансовых ресурсов представляет собой движение финансовых потоков через национальные границы.

В широком смысле, финансовые ресурсы мира - это совокупность финансовых ресурсов всех государств, международных организаций и мировых финансовых центров. По узкому определению, они включают только те финансы, которые используются в международных экономических отношениях.

Большая часть финансовых ресурсов находится в развитых странах: в США (Нью-Йорк, Чикаго), Великобритании (Лондон), Германии, Франции (Париж) и Японии, где сосредоточены основные золотовалютные запасы мира. Причем это не только финансовые активы финансовых центров, но привлеченный капитал со всего мира. Именно их финансовые средства в основном обращаются на мировом финансовом рынке, и именно они предоставляют финансовую помощь другим государствам.

 

Мировой финансовый рынок представляет собой совокупность финансово-кредитных институтов, через которые перераспределяются финансовые активы между кредиторами и заемщиками, между продавцами и покупателями финансовых ресурсов.

Основными субъектами мирового финансового рынка являются транснациональные банки (ТНБ) и транснациональные корпорации (ТНК). Активную роль играют институциональные инвесторы: инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды. Значительный объем финансовых средств размещают на рынке государственные органы и международные организации. Переход мелких вкладчиков от хранения средств в банках к их вложению в совместные фонды, позволил аккумулировать в них гигантские суммы. По оценке специалистов, только американские совместные фонды имеют активы превышающие 5 триллионов долларов.

Современный рынок характеризуется появлением новых видов ценных бумаг – депозитарных расписок, которые представляют собой свидетельство о владении акциями и выпускаются с целью преодоления ограничений на вывоз и ввоз их из-за границы.

Основные фондовые биржи мира: Нью-Йоркская, Чикагская, Токийская, Парижская, Амстердамская, Миланская, Лондонская, Франкфуртская и др. Две последние в 1998г. объявили о своем стратегическом альянсе и в будущем по своим объемам  будут сопоставимы с Нью-Йоркской фондовой биржей.

Основные финансовые ресурсы аккумулированы в валюте США и стран ЕС. Поэтому эти средства называют евровалютой или евродолларами.

Финансовые ресурсы являются наиболее глобализированным экономическим мировым ресурсом  в связи с его максимальной мобильностью. Их глобализация имеет ряд противоречивых последствий.

Положительные последствия: возможность подпитки национальных финансовых ресурсов (особенно для развивающихся стран), усиление конкуренции на национальном финансовом рынке и снижение стоимости кредитных услуг.

Отрицательные последствия:

- усиление нестабильности  национальных финансовых рынков  в связи с влиянием финансовых  кризисов в других регионах;

- усиление воздействия  «горячих денег» в связи с  либерализацией национального рынка;

- возрастание зависимости  мировой экономики от денежного (во многом спекулятивного), а  не реального капитала;

- ослабление возможности  воздействия национального правительства  на национальные финансы;

- усиление влияния на  национальные финансовые рынки  международных спекулянтов и  ТНК.

Все международные отношения: политические, экономические, культурные и другие порождают денежные требования и обязательства юридических и физических лиц разных государств. Существуют разные способы перевода средств из одной страны в другую: банковский чек, банковский перевод, переводной вексель, документарная тратта, документарный аккредитив, международный факторинг и форфетирование. Но в каждом государстве используется своя национальная валюта поэтому, чтобы произвести международные расчеты по торговле товарами, услугами, инвестициям, кредитам, международным платежам, необходим обмен одной валюты на другую. Такие обмены осуществляют на валютных рынках, где происходит купля - продажа иностранных валют по национальному курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения.

 

По мере развития национальных рынков и взаимных связей между ними, сформировался единый мировой валютный рынок для основных валют в мировых финансовых центрах. Для современного мирового валютного рынка характерны следующие черты:

- операции совершаются  непрерывно в течение суток  попеременно во всех частях  света,

- техника валютных операций  унифицирована,

- широко используются  электронные средства связи; крупнейшие  банки, брокерские фирмы, страховые  и финансовые компании объединены  Всемирной межбанковской финансовой  телекоммуникационной сетью (СВИФТ),

- спекулятивные операции  значительно превосходят по масштабам  валютные операции, связанные с  коммерческими сделками,

- нестабильные курсы национальных  валют.

Виды финансовых ресурсов. Главное условие роста финансовых ресурсов - увеличение национального дохода. Под финансовыми ресурсами понимается совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении субъектов финансовых отношений. Распределение и перераспределение стоимости с помощью финансов обязательно сопровождается движением денежных средств, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов. Они формируются у субъектов хозяйствования и государства за счет различных видов денежных доходов, отчислений и поступлений, а используются на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных и других потребностей общества.  Использование финансовых ресурсов осуществляется в основном через денежные фонды специального целевого назначения, хотя возможна и нефондовая форма их использования. К преимуществам фондовой формы относятся: возможность теснее увязать удовлетворение любой потребности с экономическими возможностями, обеспечение концентрации ресурсов на основных направлениях развития общественного производства, возможность полнее увязать общественные, коллективные и личные интересы.

Различают следующие виды финансовых ресурсов:

- собственные средства;

- мобилизационные средства;

- средства, поступающие в  порядке перераспределения.

Собственными средствами являются: на уровне государства и органов местного самоуправления - доходы государственных и муниципальных предприятий и доходы от внешнеэкономической деятельности. На уровне хозяйствующих субъектов - прибыль. На уровне населения - заработная плата, премии, надбавки к заработной плате, выплаты социального характера, доходы от предпринимательской деятельности, от участия в прибылях, от операций с личным имуществом, пенсии, пособия, стипендии.

Мобилизационными средствами являются: на уровне государства - государственный кредит, эмиссия денежных средств, доходы от эмиссии ценных бумаг. На муниципальном уровне - муниципальный кредит и др. На уровне хозяйствующих субъектов - банковский кредит и др.

Средства, поступающие в порядке перераспределения, представлены: на уровне государства и муниципальных образований - обязательными платежами. На уровне хозяйствующих субъектов и домохозяйств - процентами, дивидендами по ценным бумагам. На уровне населения - поступлениями средств от кредитно-финансовых операций.

Мировые рынки капитала. Мировые рынки сформировались на основе развития международных экономических отношений и представляют собой систему рыночных отношений, обеспечивающую аккумуляцию и перераспределение мировых финансовых потоков в целях непрерывности и рентабельности производства.

Это совокупность банков и других институтов, через которые осуществляется движение потоков.

Мировой рынок (МР) является производным от национальных рынков, поскольку любое государство начинает производство для себя, а затем избыток произведенных товаров продает за рубеж. Это означает, что МР всегда существует только в рамках мирового хозяйства, а потому все подходы к его определению, как и основные характеристики, связаны с понятием мирового хозяйства и характеристиками, его определяющими.