Возникновение и развитие теории ТНК

Возникновение и развитие теории ТНК

Исследование  деятельности ТНК сравнительно «молодое»  направление экономической науки. Действительно, даже сам термин «транснациональная корпорация» закрепился в научной  литературе только в середине 60-х  годах XX столетия. Но, уже начиная с середины 30-х годов XX века начали появляться первые работы, в которых исследовались отдельные проблемы развития международных инвестиционных процессов. Еще в 1929 г. Д. Вильяме показал наличие противоречий между неоклассической теорией международной торговли и развитием международного производства.

Первой  теорией ПЗИ считается теория движения капитала (theory of capital movement). Эта теория базируется на представлениях чистой конкуренции (perfect competition), предполагающей: производство однородных продуктов болыпим числом фирм, отсутствие барьеров входа и выхода из бизнеса, свободный доступ к рыночной информации, абсолютную мобильность всех факторов производства.

Согласно  теории движения капитала ПЗИ могут  быть объяснены различиями в ожидаемой  величине прибыли или процентных ставок в различных государствах. Другими словами, данная теория утверждает, что фирма пересекает национальные границы с целью получения  большей прибыли в зарубежной стране, чем ожидаемая от деятельности на внутреннем рынке.

В рамках первых теоретических концепций  деятельности ТНК определились основные мотивы вовлечения ТНК в прямое зарубежное инвестирование:

• стремление к более дешевым или к более качественным факторам производства в сравнении с имеющимися факторами производства в стране, из которой вывозятся инвестиции;
• выход на новые рынки (в особенности на те, доступ на которые ограничен таможенными барьерами);
• возможности учета национальной специфики при производстве товаров, ориентированных на внутренний рынок, привлечение менеджеров, знакомых с особенностями спроса и предложения на местном рынке;
• снижение уровня конкуренции при приобретении активов иностранных фирм, действующих на рынке ТНК;
• возможности использования эффекта возрастания масштаба производства (снижаются общие средние издержки).

Перечисленные мотивы являются общими для большинства  ТНК, однако, в каждом конкретном случае они отличаются. В 1956 р. на мозговом штурме, который проходил в Австралии в одном из филиалов корпорации "General Motors", Э. Пенроуз объяснила причины возникновения и развития зарубежных производств, заявив, что «анализ причин увеличения объемов зарубежных инвестиций возможен только в рамках теории роста фирмы» [74].

В своих  исследованиях американский экономист  С. Хаймер одним из первых доказал, что классические и неоклассические теории международной торговли и движения капитала не могут полностью объяснить международные операции ТНК [76]. Так, в промышленно развитых странах цены на такие факторы производства как рабочая сила, энергоресурсы и природные ископаемые относительно высоки по сравнению с развивающимися странами. При этом в промышленно развитых странах существует избыток капитала, который приводит к сравнительно низкой норме прибыли и ставки процента.

Такая ситуация с точки зрения классической и  неоклассической экономической  теории должна стимулировать вывоз  капитала в развивающиеся страны, где существует недостаток капитала и избыток сравнительно дешевой  рабочей силы и ресурсов. Однако, во второй половине XX века основные потоки прямых зарубежных инвестиций направлялись именно в промышленно развитые страны, что противоречит выводам указанных теории.

Объясняя  эту ситуацию, С. Хаймер выдвинул тезис о том, что для ТНК основной целью осуществления прямых заграничных инвестиций является не уменьшение затрат производственного процесса, а получение рыночной власти.

В соответствии с теорией рыночной власти на ранних стадиях роста, фирма расширяет  свою долю на национальном рынке путем  слияния и поглощения, увеличивая концентрацию производства и капитала. Если дальнейшее усиление рыночной власти в своей стране для фирмы становится невозможным (на рынке возникают  условия олигополии или государственное  антимонопольное регулирование  ограничивает дальнейшего увеличения концентрации на национальном рынке), фирма инвестирует прибыль за границу, где рыночная ситуация более  свободна.

Вторым  мотивом для иностранного капиталовложения с точки зрения С. Хаймера является «защитное инвестирование». Эта стратегия основывается на том, что ТНК создает иностранные предприятия не только для увеличения или сохранение прибыли, а прежде всего с целью не допустить конкурентов на свои целевые заграничные рынки. При этом для поддержки эффективности и прибыльности экономической деятельности фирма должна постоянно расширять свой контроль над рынком, стремясь достичь монопольного положения. Исследование Хаймера свидетельствуют о том, что возникновение ТНК редет в перспективе к снижению уровня конкуренции и к возрастанию барьеров вхождения в отрасль, в которой она функционирует. В конечном итоге, это приводит к снижению заинтересованности ГНК в увеличении объема долгосрочных инвестиций.

Таким образом, теория рыночной власти С. Хаймера не только определяет мотивы прямого иностранного инвестирования и причины преобразования компаний в ТНК, но и освещает проблемы, которые могут возникнуть в стране - реципиенте прямых заграничных инвестиций.

Значительные  возможности транснациональных  корпораций, которые позволяют им в зависимости от ситуации в принимающей  стране и собственных конкурентных преимуществ выбирать тот или  другой вид международной деятельности, прежде всего производственной, и  разнообразие уровней анализа операций ТНК со стороны экономической  науки привели к возникновению  других дополняющих друг друга концепций  деятельности ТНК.

Так еще  одним теоретическим подходом к  объяснению деятельности ТНК является концепция международной конкурентоспособности  отрасли в разных ее вариантах. Ее основой является модель жизненного цикла продукта Р. Вернона, Эта модель основана на том, что в конце жизненного цикла продукта его производство и сбыт в национальной экономике уменьшаются и, с целью сохранения прибыли, фирма вынуждена искать новые заграничные рынки сбыта для продукта - удлинять цикл его жизни.

Экстраполируя теорию жизненного цикла продукта на целую отрасль промышленности, Р. Стобаух пришел к выводу, что развитие ТНК происходит по стадиям, которые отражают закономерности развития соответствующей отрасли промышленности, причем динамика развития каждой стадии и ее продолжительность определяется жизненным циклом соответствующего продукта.

По мнению Р. Стобауха, развитие международного производства является ничем другим, как отображением процесса удлинения жизненного цикла в каждой отрасли промышленности.

Для обоснования  данной теории, Р. Стобаух приводит результаты исследований деятельности американских корпораций. Эти корпорации с целью защиты от иностранных конкурентов, в особенности на начальной стадии освоения и выпуска продукции, пока технология еще не полностью стандартизирована, а также для снижения транспортных и коммуникационных затрат организуют производство на территории США.

Постепенно, по мере насыщения продукцией внутреннего  рынка американские корпорации начинают экспортировать новые изделия за границу. На этой стадии жизненного цикла  продукта "материнская" корпорация полностью контролирует его производство и экспорт. Со временем, производство продукта осваивается в других странах, вследствие чего доля продукции, которая  экспортируется из США, постепенно уменьшается.

Однако  на этом эволюция отрасли не завершается» После того как уровень затрат на выпуск продукции в филиалах относительно «материнской» компании значительно  уменьшается, ТНК начинает импортировать  продукцию в национальную экономику. Примером этому является деятельность большинства американских ТНК, экспорт  которых из США значительно уступает объему импорта в национальную экономику.

Параллельно с расширением географии производства происходит процесс стандартизации и приспособления технологий к местным  условиям местных рынков. Объем зарубежного  производства возрастает, что соответственно приводит к снижению доли продукции, производимой на территории США.

Таким образом, в соответствии с теорией международной  конкурентоспособности отрасли, развитие ТНК происходит вследствие системного создания новых иностранных филиалов и роста объемов продажи этих филиалов на заграничных рынках благодаря  использованию технологий и разработок, созданных в «материнской» фирме. В результате филиалы выполняют  функцию продления жизненного цикла  продукции.

Выводы  этой теории справедливы, прежде всего, для отраслей, где использование  новейших технологий не является основным конкурентным преимуществом фирмы, а спрос на продукцию поддерживается рекламой. Примером таких отраслей являются производство некоторых видов  продукции пищевой промышленности, одежды и обуви.

Другое  направление теории ТНК - теория интернализации, в которой развитие международного производства связывается с возможностью уменьшения трансакционных затрат и экономии на масштабе деятельности.

Так, с  точки зрения Р. Коуза [74, р.48], повышение эффективности организационной структуры компании приводит к увеличению размера фирмы и ее преобразование в транснациональную корпорацию При этом, по мнению Р. Коуза именно организация корпорации является движущей силой повышения эффективности ее деятельности. Р. Коуз пишет «Фирма является организмом, в котором проблема возрастания неразрывно связанная с эффективностью передачи информации».

В своих  роботах Р. Коуз рассматривает два случая: на рынке действует большое количество независимых фирм в - условиях свободной конкуренции, и только рынок определяет их поведение; на рынке существует одна большая корпорация, которая объединила ранее независимые компании.

Коуз приходит к следующему выводу: только рыночный механизм не приводит к адекватному восприятию информации и независимые фирмы действуют неэффективно. С другой стороны, если обмен информацией происходит по вертикали внутри одной корпорации, которая объединяет множество мелких подразделений, то достигается оптимизация деятельности компании в целом. При этом прямые зарубежные инвестиции рассматриваются как средство уменьшения трансакционных затрат фирмы.

Трансакционные затраты связаны с осуществлением рыночных отношений и возникают тогда, когда происходит переход товара или услуги от одной технологически обособленной структуры к другой (в результате трансакции: соглашения, договора, контракта). Сокращение этих потерь достигается за счет ограничения объема рыночных отношений благодаря прямым зарубежным инвестициям, которые позволяют ТНК контролировать все стадии производственного процесса, а иногда и маркетинговой деятельности.

О. Вильямсон, опираясь на исследование изменений организационных форм корпораций в США, которые привели к созданию современных ТНК, назвал трансакционные затраты «главным фактором организационной эволюции корпораций». По его мнению, ТНК являются продуктом серии организационных нововведений, цель и результат которых - экономия на трансакционных затратах.

Экономия  на масштабе сферы деятельности, названная  английским экономистом Э. Пенроуз экономией роста, возникает благодаря несбалансированности роста фирмы, в которой постоянно возникают новые, не используемые в данный момент времени, производственные и финансовые ресурсы. Экономия от использования этих ресурсов и становится стимулом к расширению сферы деятельности фирмы.

Возможности экономии на эффекте масштаба сферы  деятельности стимулируют преобразование национальных компаний в ТНК, которые  благодаря увеличению масштабов  производственного процесса и использованию  еще незадействованных ресурсов снижают средние издержки производства.

Вместе  с тем следует отметить, что  увеличение масштабов производства и жесткий контроль над всеми  стадиями производственного процесса и маркетинговой деятельности может  привести к обратному эффекту  - повышению средних затрат производства («отрицательный эффект увеличение масштаба производства»).

Поэтому отдельные наиболее крупные ТНК  для уменьшения общих убытков  в некоторых случаях вынужденные  добровольно отказываться от контроля части своих производственных подразделений.

Другим  теоретическим направлением, которое  дополняет концепцию интернализации и получило развитие при исследовании ТНК в отраслях, использующих высокие технологии, является теория присвоения. Эта теория основана на том, что компания, имеющая конкурентные технологические преимущества, осуществляет иностранное инвестирование, прежде всего для того, чтобы повысить эффективность использования новейших технологий.

С точки  зрения приверженцев теории присвоения для получения потенциальных  доходов от своих технологических  преимуществ компании нередко выгоднее устанавливать контроль над производством  и иметь предприятие в своей  полной собственности, так как в  противном случае технологические  преимущества фирмы могут быть утрачены из-за отсутствия жесткого контроля при  совместном владении иностранным предприятием несколькими собственниками.

В случае если ТНК сомневается в том, удастся  ли ей сохранить в тайне технологии, которые должны быть использованы в  иностранном филиале, она может  и вовсе отказаться от заграничного инвестирования.