Валютная политика Сбербанка

Валютные операции, связанные с  движением капитала включают:

• прямые инвестиции, т.е. вложения в уставной капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения, прав на участие в управлении предприятием;
• портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;
• переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество;
• предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ, услуг;
• предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;
• все иные валютные операции не являющиеся текущими. [22]

В зависимости от сроков валютные операции подразделяются на наличные и срочные. В таблице 2.1 представлены виды валютных операций в зависимости от срочности их проведения.

Международная торговля требует появления  и развития срочных сделок с иностранной  валютой в силу того, что при  совершении коммерческой операции возникает  необходимость застраховаться от валютного  риска. Поэтому такие валютные операции как «форвард», «опцион» и «своп» широко используются для целей хеджирования.

 

Таблица 2.1 - Виды валютных операций в зависимости от срочности их проведения

Вид операции	Описание операции
Срочные операции	Срочные операции принято подразделять на конверсионные, страховые и спекулятивные. К срочным сделкам также относятся «форвард» (forward), «опцион» (option), «своп» (swap).
Наличные операции	Среди наличных валютных операций выделяют операции «спот» (spot), а также такие операции как «овернайт» (overnight), «туморроу/некст» (tomorrow/next) и «дэй - то - дэй своп» (day - to - dayswap), которые применяются банками для управления текущими валютными позициями.

 

В зависимости от типа используемой валютной операции различаются стоимость  страхования от валютного риска  и полнота его покрытия в результате проведения срочной валютной сделки. Срочные сделки являются удобным средством для проведения спекулятивных операций, такие операции не требуют наличия каких-либо ликвидных средств, и при умелом использовании они могут приносить банку значительные прибыли.

Все валютные операции коммерческих банков делятся на операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, ввозом и пересылкой в Российскую Федерацию, а также вывозом и пересылкой из Российской Федерации валютных ценностей, а также с осуществлением международных денежных переводов.

Виды  валютных операций, совершаемых ОАО  «Сбербанк России»:

1) Открытие и ведение валютных  счетов клиентов. Данная операция включает в себя следующие виды:

• открытие валютных счетов юридическим лицам (резидентам и нерезидентам); физическим лицам;
• начисление процентов по остаткам на счетах;
• предоставления овердрафтов (особым клиентам по решению руководства банка);
• предоставление выписок по мере совершения операции; оформление архива счета за любой промежуток времени;
• выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их валютных счетах (оплата предоставленных документов, покупка и продажа иностранной валюты за счет средств клиентов);
• контроль за экспортно-импортными операциями.

2) ОАО «Сбербанк России» предлагает  банкам широкий спектр услуг  по проведению банкнотных операций:

• покупка и продажа наличной иностранной валюты за безналичную иностранную валюту или безналичные рубли;
• прием ветхой и неплатежной наличной иностранной валюты, валюты выходящей из обращения;
• прием наличной иностранной валюты на инкассо;
• доставка или получение наличной иностранной валюты в любой(ом) регион(е) Российской Федерации на условиях «дверь-в-дверь».

Возможна доставка наличной иностранной  валюты.

Для сотрудничества юридическим лицам  необходимо подписать Договор об общих условиях проведения операций по покупке/продаже наличных денежных средств и операций приема наличной иностранной валюты на инкассо.

Все валютно-обменные операции, превышающие  сумму 15 000 рублей, совершаются при  предъявлении документа, удостоверяющего  личность.

Для осуществления покупки иностранной  валюты с зачислением ее на специальный  валютный счет необходимо представить:

• документы для открытия специального счета;
• заявку на покупку иностранной валюты на внебиржевом валютном рынке.

Зачисленная на специальный валютный счет купленная иностранная валюта может накапливаться и храниться на нем в течение 7 рабочих дней, начиная со дня, следующего за днем ее зачисления.

В случае неиспользования приобретенной  иностранной валюты до истечения установленных сроков ее хранения на специальном счете либо до истечения данных сроков после возврата субъекту валютных операций - резиденту иностранной валюты, ранее перечисленной со специального счета, субъект валютных операций - резидент обязан провести продажу данной иностранной валюты банку на биржевом или на внебиржевом валютном рынке. [26]

При отсутствии специального валютного  счета для хранения купленной  иностранной валюты, а также с  целью экономии времени для проведения валютно-обменной операции и сокращения предоставляемых в банк документов клиент может осуществить банковский перевод с покупкой иностранной валюты.

Для осуществления переводов с  покупкой открывать специальный  счет не требуется. При проведении таких  операций оформляется платежное  поручение, совмещающее в себе информацию об условиях валютно-обменной сделки и  реквизитов банковского перевода.

Банк самостоятельно списывает  со счета клиента российские рубли, а иностранная валюта по сделке направляется бенефициару средств, указанному в  платежном поручении.

Для заключения сделки продажи иностранной  валюты на внебиржевом валютном рынке  с ОАО «Сбербанк России», в  случае если валютный счет клиента открыт в ином банке, необходимо предоставить Заявку на продажу (конверсию) иностранной валюты перечислить на счет банка иностранную валюту, подлежащую продаже.

Если валютный счет открыт в ОАО  «Сбербанк России», сделки продажи  иностранной валюты осуществляются посредством банковского перевода с продажей. При проведении таких  операций оформляется платежное  поручение, совмещающее в себе информацию об условиях валютно-обменной сделки и  реквизитов банковского перевода.

Банк самостоятельно списывает  со счета клиента иностранную  валюту, подлежащую продаже, а российские рубли по сделке направляет по реквизитам, указанным клиентом в платежном  поручении.

3) Неторговые операции. ОАО «Сбербанк России» осуществляет следующие виды данной операции:

• покупку и продажу наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;
• инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте;
• осуществляет выпуск и обслуживание пластиковых карточек клиентов банка;
• производит оплату денежных аккредитивов и выставление аналогичных аккредитивов.

Неторговые операции, в разрезе  отдельных видов, получили широкое  распространение для предоставления клиентам более широкого спектра  банковских услуг, что играет немаловажное значение в конкурентной борьбе с другими коммерческими банками за привлечение клиентуры. Без операций, а именно осуществления переводов за границу, оплаты и выставления аккредитивов, практически невозможна повседневная работа с клиентами. Операция покупки и продажи наличной валюты является одной из основных операций ОАО «Сбербанк России» неторгового характера.

4. Установление корреспондентских отношений с иностранными банками. Эта операция является необходимым условием проведения банком международных расчетов. Принятие решения об установлении корреспондентских отношений с тем или иным зарубежным банком должно быть основано на реальной потребности в обслуживании регулярных экспортно-импортных операций клиентуры.
5. Конверсионные операции. Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе валюты с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей Российской Федерации.

К ним относятся:

Сделка типа «TODAY» – операция, при которой дата валютирования  совпадает с днем заключения сделки.

Сделка типа «TOMORROW» представляет собой операцию с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день.

Сделка «SPOT» – это операция, осуществляемая по согласованному сегодня курсу.

Операция «FORWARD» (срочные сделки) – это контракт, который заключается в настоящий момент времени по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу.

В свою очередь операция «форвард»  подразделяется на:

• сделки с «аутрайтером» – с условием поставки валюты на определенную дату;
• сделки с «опционом» – с условием нефиксированной даты поставки валюты.

Сделка «SWAP» – валютные операции, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки «спот» с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу «форвард». Сделки «своп» включают в себя несколько разновидностей:

• сделка «репорт» – продажа иностранной валюты на условиях «спот» с одновременной ее покупкой на условиях «форвард»;
• сделка «дерепорт» – покупка иностранной валюты на условиях «спот» и одновременная продажа ее на условиях «форвард».

Валютный арбитраж – это осуществление  операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы именно валютных курсов. В свою очередь операция «валютный арбитраж» подразделяется на:

• пространственный арбитраж. Возникновения разницы в валютных курсах на рынках разных стран – суть понятия пространственного арбитража.
• Временный арбитраж. Его суть в изменении валютного курса во времени. Необходимым условием для его проведения является свободная обратимость валют. Предпосылкой служит несовпадение курсов
• Конверсионный валютный арбитраж предполагает покупку валют самым дешевым образом, используя как наиболее выгодный рынок, так и изменение курсов во времени. При конверсионном арбитраже происходит обмен несколькими валютами.
• Процентный. Предполагает получение прибыли на разнице в процентных ставках на различных рынках ссудных капиталов. При проведении процентного арбитража необходимо учитывать не только разницу в процентных ставках, но и размер премии, так как прибыль от разницы в процентных ставках должна покрыть потерю от уплаты премии при совершении операции «форвард». [25]

Сбербанк России является активным участником российского и международного денежного рынка и проводит конверсионные операции более чем с 20 видами валют: российский рубль (RUB), доллар США (USD), единая европейская валюта (EUR), австралийский доллар (AUD), белорусский рубль (BYR), канадский доллар (CAD), швейцарский франк (CHF), китайский юань (CNY), чешская крона (CZK), датская крона (DKK), эстонская крона (EEK), английский фунт стерлингов (GBP), японская йена (JPY), казахский тенге (KZT), литовский лит (LTL), латвийский лат (LVL), норвежская крона (NOK), польский злотый (PLN), шведская крона (SEK), украинская гривна (UAH), клиринговая индийская рупия, доллар по расчетам с Индией.

Сбербанк предлагает:

• операции с датами валютирования от 1 дня до одного года;
• гибкие ценовые условия совершения операции;
• индивидуальный подход;
• исполнение заявок по текущему биржевому курсу при совершении операций на ММВБ;
• проведение операций на любые суммы;
• возможность хеджирования валютных рисков с помощью инструментов срочного рынка.

Сбербанк России проводит конверсионные  операции: