Валютная политика Сбербанка

Федеральный законот 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» определяет принципы осуществления валютных операций в Российской Федерации, полномочия и функции органов и агентов валютного контроля и валютного регулирования, права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, а также виды ответственности за нарушение валютного законодательства.

Коммерческие банки могут  осуществлять вышеуказанные операции только при наличии соответствующей лицензии Банка Российской Федерации. Банки, получившие лицензию на валютные операции, называются уполномоченными банками.

 Лицензии, выдаваемые  Банка России, подразделяются на:

• разовые, дающие право на проведение конкретной банковской операции в иностранной валюте;
• внутренние, дающие право на открытие счетов резидентов в иностранной валюте, открытие корреспондентских счетов в иностранной валюте с российскими банками полного или ограниченного круга банковских операций в иностранной валюте на территории России;
• расширенные, предоставляющие коммерческим банкам право открывать корреспондентские счета в иностранной валюте с ограниченным числом зарубежных банков и обслуживать нерезидентов;
• генеральные, гарантирующие право на совершение коммерческими банками полного круга банковских операций в иностранной валюте как на территории России, так и за ее пределами. (Приложение А)

Для получения лицензии банк должен представить следующие  документы:

1. копию утвержденного устава банка;
2. обоснование экономической целесообразности и готовности банка к осуществлению операций в иностранных валютах;
3. организационную структуру банка с описанием подразделений, занимающихся операциями с иностранной валютой;
4. копию письма уполномоченного банка о согласии подписать корреспондентское соглашение;
5. справку об организации внутрибанковского контроля;
6. баланс банка и справку о соблюдении нормативов по операциям в рублях на последнюю дату;
7. годовой отчет на конец финансового года;
8. аудиторское заключение;
9. для банков, обращающихся за генеральной лицензией, – справку о возможных зарубежных партнерах по заключению корреспондентских соглашений. [13]

Рассмотрев заявку коммерческого  банка на получение лицензии и  соответствующие документы, Банк России принимает решение о выдаче или отказе в выдаче лицензии. Банк, получивший лицензию на совершение операций в иностранной валюте, именуется в дальнейшем уполномоченным банком и выполняет функции агента валютного контроля за валютными операциями своих клиентов.

В зависимости от вида лицензии на совершение банковских операций с  валютными ценностями, которой обладает банк, степени развития его материальной базы и подготовленности кадров банк может выполнять все или ряд операций с иностранной валютой. Банк может формировать часть своего уставного капитала в иностранной валюте. В таблице 1.1 можно рассмотреть все операции, которые потенциально может совершать коммерческий банк РФ, обладая генеральной лицензией.

Таблица 1.1 - Валютные операции, совершаемые коммерческими банками  РФ

Любые сделки по покупке  и продаже иностранной валюты за рубли между резидентами, а также между резидентами и нерезидентами, осуществляемые, минуя уполномоченные банки, являются недействительными.

Банк России может отозвать выданную лицензию в следующих случаях:

• обнаружения недостоверных сведений, на основании которых была выдана лицензия;
• предоставления банком недостоверных данных в отчетности;
• выявления нарушений банком требований антимонопольного законодательства России;
• признания банка неплатежеспособным.

Отзыву лицензии должны предшествовать предупредительные  меры, направленные на устранение указанных  нарушений.

Органами валютного контроля (Банком России и Правительством Российской Федерации) и их агентами (уполномоченными банками) осуществляется валютный контроль с целью обеспечения соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций.

Основными направлениями  валютного контроля являются:

• определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличие необходимых для них лицензий и разрешений;
• проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ;
• проверка обоснованности платежей в иностранной валюте;
• проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в валюте РФ.
• Основным органом валютного контроля в Российской Федерации является Банк России, который:
• определяет сферу и порядок обращения в России иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;
• издает нормативные акты, обязательные к исполнению резидентами и нерезидентами;
• проводит все виды валютных операций;
• устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами в РФ операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также правила проведения нерезидентами в РФ операций с валютой РФ;
• устанавливает общие правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операций и выдает такие лицензии;
• устанавливает единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, в том числе уполномоченным банкам, а также порядок и сроки их предоставления;
• выполняет другие функции. [20]

Являясь в соответствии со Статьей 35 Федерального Закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», одним из основных инструментов и методов денежно-кредитной политики валютное регулирование и валютный контроль направлены своим действием на основные области обращения и использования валютных ценностей, связанные с международной торговлей и международным движением капитала, продажей и покупкой наличной иностранной валюты на территории Российской Федерации, а также обеспечением стабильности и конвертируемости национальной валюты.

1.3 Валютная политика  РФ

Валютную стратегию государства  осуществляет Банк России, деятельность которого базируется на собственных резервах. Так как основная доля объема торговли валютой приходится на московский валютный рынок и официальный курс доллара определяется на торгах ММВБ, Банк России оказывает влияние на формирование валютного курса посредством интервенций на ММВБ и операций на межбанковском рынке, а также посредством контроля уполномоченных банков. Одна из основных задач, которую ставит перед собой Банк России, проводя интервенции на ММВБ, - снижение привлекательности доллара в качестве более доходного и ликвидного актива, чем национальная валюта, и удержание роста курса доллара ниже уровня инфляции. Одновременно с интервенциями на валютном рынке Банк России и Министерство финансов проводят жесткую денежно-кредитную политику, направленную на укрепление рубля: повышение реальной ставки процента и ужесточение кредитной политики.

В течение 1995 г. российская экономика перешла к Депрессивной фазе развития, при которой общественное производство в течение некоторого времени стабилизируется; на низком кризисном уровне. Следует отметить, что переход к депрессивной фазе предполагал достижение баланса между разрушительными и созидательными тенденциями в экономике. Свертывание неэффективных, устаревших производств должно компенсироваться расширением выпуска продукции, отвечающей потребностям рынка и обеспечивающей рост производственных накоплений в стране. В этой ситуации особенно важно, чтобы валютный курс отличался предсказуемостью и стабильностью, чего можно достигнуть в депрессивный период только при постоянном контроле за ситуацией со стороны Банка России, так как нестабильность валютного курса отрицательно влияет на экономику в целом. В свою очередь, восстановление нормального инвестиционного процесса позволит укрепить положение национальной валюты. [11]

Какой вариант валютной стратегии  с учетом сложившейся ситуации на российском валютном рынке наиболее приемлем в настоящее время для  России? Проведем небольшой ситуационный анализ.

- «Свободно плавающие» валютные  курсы.

Такая политика наиболее распространена в странах развитой рыночной экономикой и высоким уровнем доллара. Успешное применение «плавающего» курса возможно условиях экономической и политической стабильности государства, отсутствия либо незначительности инфляции устойчивой макроэкономической политики.

Использование политики подобного  рода сейчас в России нежелательно, поскольку она приведет к усилению инфляции.

- Регулируемое «плавание» валют.

Для осуществления этой политики, при которой вмешательство государства незначительно и предназначено для сглаживания резких краткосрочных, а иногда среднесрочных колебаний, необходимо наличие значительного резерва валюты у государства (причем, чем менее стабильна экономика, тем выше должен быть резерв), а также солидной материальной и методической базы для прогнозирования курса.

Опыт других государств показывает, что применение регулируемого «плавания» приводит к колоссальным потерям  для государства, его использующего, требует высочайшей степени профессионализма и соответствующей подготовки.

В настоящее время использование  в России регулируемого «плавания» валют может привести к возникновению  малопредсказуемых кризисных ситуаций на финансовом рынке.

- Постоянно фиксированные курсы.

Этот вариант валютной стратегии  предпочтителен при внутренних кризисных ситуациях нестабильной экономики и обеспечивает более низкие темпы инфляции. Дестабилизирующая спекуляция валютой маловероятна, если нет сомнений в способности официальных органов удерживать курс на постоянном уровне. Многие государства, выходившие из кризиса, на определенном этапе придерживались фиксированного курса.

- Смешанный вариант. [14]

Можно проводить политику регулируемого  «плавания», непрерывно незначительно изменяя валютные курсы и применяя наряду с этим корректирующие внутриэкономические меры по стабилизации экономики страны.

В настоящее время проведение подобной политики в России явилось бы наиболее перспективным, способным привести к наиболее положительным сдвигам  и на валютном рынке, и в экономике  страны в целом.

Как во всех сферах внешнеэкономической  деятельности. так и в валютных отношениях государство вынужденно маневрировать между либерализмом и разного рода ограничениями. Государство может запретить национальным экспортерам продавать вырученную валюту на рынке и обязать сдавать ее в обмен на национальную валюту по официальному курсу. Таким образом, государство формирует свои валютные резервы, которые затем используются для оплаты международных обязательств, для валютных интервенций, для пополнения валютных резервов и т.д.