Валюта и МВФ

Для других стран, включая Россию, вхождение в мировой кризис происходило с серьезным временным отрывом от США. Наряду с США проблемы начали испытывать и хозяйства европейских стран: Франции, Великобритании, Ирландии, Швейцарии, Люксембурга и Испании. «Прибыль одного из крупнейших французских банков Credit Agricole по итогам 2007 года снизилась по сравнению с прогнозом на 16,8%. Убытки компании на американском ипотечном рынке в I квартале 2008 года составили 1,2 млрд. евро. Другой французский банк Societe Generale объявил о списании 1,18 млрд. евро по кредитным инструментам и падении чистой прибыли в I квартале на 23% до 1,1 млрд. евро. Крупнейший швейцарский банк Credit Suisse обнародовал информацию о потерях 2,85 млрд. долларов. Еще большие потери понес крупнейший европейский банк UBS AG. За IV квартал 2007 года они составили 13,7 млрд. долларов. Всего банки мира уже списали в связи с американским «народным дефолтом» (массовыми неплатежами по жилищным закладным) более 320 млрд. долларов. Merrill Lynch и UBS почти полностью лишились капитала. Банки Morgan Stanley, Mizuho Financial Group, Citigroup и Washington Mutual понесли убытки на треть капитала. Совокупные потери на рынке ипотеки и связанных с ней долговых ценных бумаг оцениваются МВФ в 565 млрд. долларов.

Власти РФ разместили на счетах проблемных банков средства Пенсионного фонда. Среди государств СНГ в наиболее затруднительном положении оказался Казахстан. Причина - финансовые проблемы, вернее, банковский кризис, вызванный невозможностью расплатиться за дешевые иностранные кредиты. Из казахских банков начался отток средств, их рейтинги резко снижены. Правительство Казахстана выделило в помощь банкам 4 млрд. долларов, при общих финансовых резервах страны в 40 млрд. долларов. Однако ни этой суммы, ни золотовалютных запасов Казахстана не хватало. Применение подобных мер правительствами других стран приводило лишь к углублению кризиса. Получение отсрочки для корпораций за счет дальнейшего падения потребления не только не снимает противоречий кризиса, а напротив - обостряет их.»10 [17, с. 10]

В современных условиях бюджетная политика России направлена на преодоление последствий системного кризиса и стабилизации в первую очередь социально-экономической ситуации.

С этой целью актуальными задачами бюджетной политики являются:

1. повышение уровня минимальных государственных гарантий перед обществом: минимальной заработной платы, минимальных пенсий и пособий и их регулирование в соответствии с ростом потребительских цен;
2. стабилизация уровня жизни населения, создание условий режима защищенности наименее обеспеченной части населения, предотвращение обнищания населения и негативных последствий безработицы;
3. оказание помощи населению регионов попавших в кризисные ситуации в результате катастроф, стихийных бедствий, межнациональных конфликтов и сепаратистских последствий;
4. выравнивание условий социально-экономического развития регионов при одновременной поддержке тех регионов, которые имеют важное стратегическое значение;
5. стабилизация работы сектора экономики, как главного элемента обеспечения жизни общества и безопасности государства;
6. централизация всех видов доходов и иных ресурсов на счете Федерального казначейства с целью оперативного вмешательства в негативные последствия;
7. обеспечение государственной монополии на производство и оборот алкогольной и других видов продукции;
8. погашение задолженности бюджетным организациям и другим получателям бюджетных средств;
9. обеспечение сбалансированности бюджетов всех уровней и государственных внебюджетных фондов;
10. повышение роли бюджета развития РФ как источника государственной инвестиционной политики и т.д.[18, с. 33]

Чисто теоретически преодоление кризиса требует переориентировать всю экономическую политику на людей, которые и есть нормальные потребители и которых у нас сознательно душат: безумной эмиссией подрывающей зарплаты, отсутствием социальной защиты и пригодных для жизни пенсий. Нет потребителей - нет рынка. Есть спрос, поправятся дела в производственном и кредитном секторах. Только такая политика требует крайне продуманного регулирования. Впрочем, есть альтернатива: власти просто ждут, пока закончится кризис. Кризис все еще воспринимается верхами как некая конъюнктурная неприятность, а не системное потрясение. Правительство и корпорации ждут, пока цены на нефть снова вырастут. Но кризис не заканчивается.[19, с. 40]

На население власти тратить денег не намерены. Это для них только статья издержек, поскольку правительство у нас отражает интересы монополий (сырьевых, что важно). Главная ориентация на внешний рынок, внутренний потребитель в сравнении с ним вторичен. В ЕС, США или Японии ситуация отличается от российской ненамного. Власти готовы тратить деньги на разовые выплаты потребителям, но не желают способствовать стабильному повышению их доходов.[20, с. 2]

Вывод: Итак, направленные на действительное преодоление кризиса меры должны сочетать стимулирование спроса с протекционистской защитой рынка. Необходимо поднять пенсии с чудовищно низкого уровня. Нужны реальные пособия по безработице, в несколько раз превышающие теперешний уровень и не привязанные к прописке. Должны создаваться новые рабочие места. Банковский процент надо ограничить 6%. Необходимо произвести технологическое обновление индустрии и создание новых производств. Государство должно отказаться от исключительно монетарных методов регулирования и осуществлять там, где необходимо прямое вмешательство.

ГЛАВА 3. МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД (МВФ)

3.1. Основные сведения об МВФ

Международный Валютный Фонд (МВФ; International Monetary Fund -IMF) занимается содействием международному сотрудничеству в валютно-финансовой сфере, обеспечивает финансовую стабильность, способствует международной торговле, высокой занятости и устойчивому экономическому росту, а также сокращению бедности во всем мире.

Идея создания МВФ зародилась на конференции Организации Объединенных Наций, созванной в Бреттон-Вудсе, штат Нью-Хэмпшир, США, в июле 1944 года. Правительства 44 стран, представленных на этой конференции, поставили целью сформировать основу для экономического сотрудничества, которое позволило бы не допустить повторения порочного круга девальваций в целях получения конкурентных преимуществ, ставшего одной из причин Великой депрессии 1930-х годов. МВФ был создан  27 декабря 1945 года; он управляется 188 государствами-членами, в число которых входят почти все страны мира, и подотчетен им.

«Кратко о МВФ

1. Число государств-членов: 188 стран
2. Штаб-квартира: Вашингтон, округ Колумбия
3. Исполнительный совет: 24 директора, представляющие страны или группы стран
4. Число сотрудников: приблизительно 2475 из 156 стран
5. Общая сумма квот: 360 млрд долларов (по состоянию на 09/08/2012)
6. Дополнительные обязательства о выделении ресурсов: 1 триллион долларов
7. Принятые обязательства о выделении кредитов (по состоянию на 09/08/2012): 243 млрд долларов, из них 186 млрд долларов еще не были использованы.
8. Крупнейшие заемщики (утвержденные суммы на 09/08/2012): Греция, Португалия, Ирландия
9. Самые крупные превентивные кредиты (суммы, утвержденные на 09/08/2012): Мексика, Польша, Колумбия
10. Консультации в рамках надзора: в 2011 году завершены консультации со 128 странами, а в 2012 финансовом году - со 117 странами.
11. Техническая помощь: в 2011 финансовом году объем на местах составил 198,2 человеко-лет
12. Прозрачность: в 2011 году примерно 90 процентов докладов о консультациях, докладов персонала, связанных с программами, и документов по вопросам экономической политики были опубликованы.»11[21]

3.2. Цели, функции Международного Валютного Фонда

Цели МВФ:

1. Способствовать развитию международного сотрудничества в валютно-финансовой сфере в рамках постоянного учреждения, обеспечивающего механизм для консультаций и совместной работы над международными валютно-финансовыми проблемами.
2. Содействовать расширению и сбалансированному росту международной торговли и за счет этого благоприятствовать достижению и поддержанию высокого уровня занятости и реальных доходов, а также развитию производительных ресурсов всех государств-членов, рассматривая эти действия как первоочередные задачи экономической политики.
3. Способствовать стабильности валют, поддерживать упорядоченный валютный режим среди государств-членов и избегать девальвации валют в целях получения преимущества в конкуренции.
4. Оказывать помощь в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям между государствами-членами, а также в устранении валютных ограничений, препятствующих росту мировой торговли.
5. За счет временного предоставления общих ресурсов Фонда государствам-членам при соблюдении адекватных гарантий создавать у них состояние уверенности, обеспечивая тем самым возможность исправления диспропорций в их платежных балансах без применения мер, которые могут нанести ущерб благосостоянию на национальном или международном уровне.
6. В соответствии с вышеизложенным, сокращать продолжительность нарушений равновесия внешних платежных балансов государств-членов, а также уменьшать масштабы этих нарушений. [22, Статья I , с.2]

Функции МВФ:

1. соблюдение согласованного кодекса поведения (тесное сотрудничество в вопросах международной валютной политики);
2. финансовая помощь для преодоления дефицита платежного баланса;
3. расширение мировой торговли
4. кредитование
5. стабилизация денежных обменных курсов
6. консультирование стран-дебиторов (должников)
7. разработка стандартов международной финансовой статистики
8. сбор и публикация международной финансовой статистики

3.3. Обязанности, основная задача, управление и организационная структура  МВФ

Обязанности  и основная задача МВФ заключается в обеспечении стабильности международной валютно-финансовой системы, системы обменных курсов и международных расчетов, которая позволяет странам (и их гражданам) вести операции друг с другом.

Эта система крайне важна для содействия устойчивому экономическому росту, повышения уровня жизни и сокращения бедности.

Надзор за экономикой. Для поддержания стабильности и предотвращения кризисов в международной валютно-финансовой системе МВФ наблюдает за экономической политикой стран,  а также за экономическими и финансовыми изменениями в странах, регионах и мире с помощью официальной системы, известной как надзор. В рамках системы надзора МВФ дает рекомендации 188 государствам-членам, поощряет меры политики, содействующие экономической стабильности, уменьшающие уязвимость по отношению к экономическим и финансовым кризисам и повышающие уровень жизни. Он проводит регулярную оценку глобальных перспектив в издании «Перспективы развития мировой экономики», финансовых рынков — в «Докладе по вопросам глобальной финансовой стабильности» и изменений в сфере государственных финансов — в своем «Бюджетном вестнике», а также публикует ряд изданий по перспективам развития региональной экономики.

Финансовая помощь. Финансирование МВФ дает странам-членам необходимую передышку для преодоления проблем с платежным балансом.

МВФ за счет собственных или привлеченных ресурсов предоставляет кредиты в иностранной валюте или СДР для выравнивания платежных балансов стран-членов. Кредитные операции осуществляются только с официальными органами стран-членов Фонда: казначействами, центральными банками, валютными фондами. Кредиты предоставляются в форме продажи МВФ иностранной валюты на национальную (или предоставления СДР).

В связи с самыми последними реформами инструменты кредитования МВФ были дополнительно усовершенствованы, с тем, чтобы обеспечить гибкие средства предотвращения кризисов для широкого круга государств-членов с прочными основными показателями, обоснованной экономической политикой и надежными институциональными основами такой политики.

В странах с низкими доходами МВФ Фонд удвоил лимиты доступа к займам и наращивает кредитование беднейших стран мира, процентные ставки по этим кредитам установлены на нулевом уровне до конца 2012 года.

МВФ эмитирует международные резервные активы, известные как специальные права заимствования (СДР), которые могут дополнять официальные резервы государств-членов. Два распределения в августе и сентябре 2009 года привели к увеличению объема выпущенных СДР почти в десять раз до общей суммы примерно 204 млрд.  СДР (312 млрд. долларов). Государства-члены могут добровольно обменивать СДР на валюту между собой.

Техническая помощь. МВФ предоставляет техническую помощь и проводит обучение кадров для содействия государствам-членам в укреплении их потенциала для разработки и проведения эффективной политики. Техническая помощь предоставляется в нескольких областях, включая налоговую политику и налоговое администрирование, управление расходами, денежно-кредитную и курсовую политику, надзор за банковской и финансовой системой, законодательные основы, а также статистику.

Ресурсы. Ресурсы МВФ обеспечиваются его государствами-членами преимущественно посредством внесения платежей в счет квот, которые в целом отражают размеры экономики каждой страны.

При завершении 14-го Общего пересмотра квот в декабре 2010 года управляющие приняли решение увеличить ресурсы МВФ по квотам до 730 млрд. долл. и провести существенное перераспределение долей квот между государствами-членами. В середине 2012 года государства-члены объявили о дополнительных обязательствах по увеличению ресурсов МВФ на 456 млрд. долл. для укрепления мировой экономической и финансовой стабильности.

Традиционно, ежегодные расходы на функционирование Фонда покрываются в основном за счет получаемых процентов по непогашенным кредитам, но государства-члены недавно согласились принять новую модель доходов, основанную на различных источниках, которые в большей степени отвечают разнообразным видам деятельности Фонда.

Управление и организационная структура  МВФ

МВФ подотчетен правительствам государств-членов. На верхнем уровне его организационной структуры находится Совет управляющих, в котором каждое из государств-членов МВФ представлено одним управляющим и одним заместителем управляющего. Совет управляющих собирается один раз в год на Ежегодных совещаниях МВФ и Всемирного банка. Двадцать четыре управляющих входят в состав Международного валютно-финансового комитета (МВФК) и обычно встречаются дважды в год. В ведение Совета входят: изменение статей Соглашения, прием и исключение государств-членов, определение и пересмотр величины их долей в капитале, выборы исполнительных директоров.