Транснациональные корпорации

Крупнейшие российские ТНК по размерам зарубежных активов

Компания	Отрасль	Величина активов
Лукойл	нефтегазовая	20805
Газпром	нефтегазовая	17236
Норильский никель	металлургия	12843
Евраз	металлургическая	6221
Северсталь	металлургическая	5130
Совкомфлот	транспорт	4874
Русал	металлургия	4533
МТС	телекоммуникации	3812
ВымпелКом	телекоммуникации	3572

 

Также можно отметить крупнейшие российские банки, имеющие зарубежные активы. Это «Внешторгбанк», Сбербанк, Альфа-банк.

По данным 2007 года зарубежные внеоборотные активы 50 самых крупных российских нефинансовых ТНК составили около 67 млрд. долларов, увеличившись за год приблизительно на 22 млрд. долларов, то есть почти в полтора раза. При этом значительная часть данных компаний имеет дочерние структуры сразу во многих странах, что позволяет с полным основанием отнести их к ТНК. На остальные отечественные нефинансовые фирмы, инвестирующие за рубежом, приходится лишь 2-3 млрд. долларов внеоборотных активов. Любая из таких компаний не имеет за границей долгосрочных капиталовложений, превышающих хотя бы 75 млн. долларов, а ее производственные активы (то есть фирмы по производству товаров и услуг, на которых специализируется компания, а не просто сбытовые, финансовые или другие обслуживающие экспорт заграничные подразделения) находятся обычно в одной-двух странах.

Крупнейшие российские ТНК условно делят на две группы:

1) компании, созданные стихийно, вследствие особых обстоятельств;

2) компании, с целенаправленно сформированным транснациональным статусом.

К корпорациям, сформированным обстоятельствами, в первую очередь относят Газпром и РАО ЕЭС. Свою производственную базу они унаследовали от советского народнохозяйственного комплекса - это инфраструктурные монополии.

Компании, которые формулируют стратегические цели развития в качестве транснациональных предприятий, - это частные компании, представляющие ряд отраслей, где Россия имеет конкурентные преимущества. Речь идет о таких предприятиях, а которых было упомянуто выше: «Русал», «Северсталь», «Евразхолдинг»,  «МЕЧЕЛ», «НЛМК», «Норильский никель», «Лукойл» и  «ТНК-ВР».

Современный этап деятельности российских ТНК характеризуется бурным развитием компаний и связан с ростом доходов, зарубежной экспансией и т.п. Этому способствуют:

• значительный рост цен на сырьевые товары;
• благоприятные условия кредитования;
• политика низких процентных ставок.

Географическое распределение деятельности российских ТНК ограниченно. Основные регионы - СНГ, Центральная и Восточная Европа, США и Африка. Отсутствуют инвестиции в Азии, за исключением республик СНГ и Турции. В странах - мировых лидерах по привлечению прямых иностранных инвестиций (ПИИ), - вообще нет значительных российских инвестиций. Это говорит о высокой конкуренции на данных рынках за привлекательные активы. В странах СНГ основными направлениями экспансии российских компаний являются страны-участницы Соглашения об учреждении единого экономического пространства (Украина, Казахстан и Беларусь), и Украина - лидер по привлечению ПИИ.⁶

Таблица 3

Зарубежные инвестиции российских компаний ⁷

Компания и подконтрольные активы	доля, %	Стоимость, млн. $
ГМК «Норильский Никель» Stillwater Mining Co. (США) Gold Fields Ltd (ЮАР)	55,4 20	341 1200
ОАО «Евразхолдинг» Vitcovice Steel A.S. (Чехия) Palini E Bertoli S.P.A. (Италия)	99 75	287 678
ОАО МТС Uzdunrobita (Узбекистан)	74	121
UMC (Украина)	100	323
ОАО «Вымпелком» ОАО «Украинские системы» ОАО «Арментел» (Армения) ОАО «Кар-Тел» (Казахстан)	100 90 100	235 242 425
ОАО «Лукойл» Nelson Resources (Канада/Казахстан) Teboil (Финляндия) Mobil (США)	100 100 100	2000 270 266

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Регулирование деятельности ТНК в России

При существующем в России правовом регулировании любые ограничения для иностранного капитала могут быть обойдены. Российское законодательство ограничивается тем, что признает предприятия с иностранными инвестициями (в том числе предприятия со 100%-ым иностранным участием), которые образованы по факту российскими юридическими лицами, и соответственно предоставляет им национальный режим. Как российские юридические лица они не попадают ни под какие ограничения, установленные для иностранного капитала. Кроме того, существующие возможности слияния и поглощения компаний создают для иностранного инвестора условия проникновения практически в любые, формально для него закрытые сферы экономики. В связи с этим, существуют следующие пути решения этих проблем:

10. Ограничить вывоз природных ресурсов, сырья для переработки и обязать ТНК использовать их в принимающей стране, перенося все или большую часть производства, а не отдельного малоприбыльного цикла. Для этого, с одной стороны можно вовсе запретить или квотировать экспорт этих ресурсов, а с другой стороны - предоставить в аренду на долгий срок с  низкой арендной платой земельные участки или помещения под производство и предоставить также налоговые льготы на начальном этапе производства, ориентировать ТНК на производство импортозаменяющей продукции.
11. Для решения проблемы передачи технологий и результатов НИОКР филиалам в других странах целесообразно создавать совместные предприятия или привлекать на равноправных началах отечественные научно-исследовательские лаборатории и центры для взаимообмена информацией и последующего совместного производства конечной продукции
12. Для сокращения внутрифирменного оборота установить предельный объем продукции, при превышении которого операции по поставкам будут облагаться тарифными методами. Для борьбы с трансфертным ценообразованием использовать норму налогового законодательства: допустим, при отклонении цены по сделке от рыночной более чем на 20%  применять рыночные цены, производя соответствующие добавочные начисления по аналогии с российским налоговым законодательством.
13. Определить отрасли, в которых иностранные корпорации не могут осуществлять свою деятельность; установить ограничения на отрасли, в которых они могут действовать в определенном процентном соотношении к российским компаниям, а также определить и те отрасли, в которых присутствие ТНК наоборот желательно и может благоприятно сказаться на развитие данной отрасли.
14. Установить требование об обязательном участии российских граждан в управлении производством на филиалах ТНК и занятии ими руководящих должностей.
15. Способствовать созданию инвестиционного союза - организации, привлекающей иностранные инвестиции в капиталоемкие области отечественной экономики и контролирующей присутствие ТНК в конкретной отрасли экономики.

Следить за тем, чтобы предприятие с иностранным капиталом использовало в процессе производства конкретные товары отечественного производства в определенных объемах и отечественную рабочую силу, а также чтобы закупка импортных товаров находилась в определенной пропорции с объемом экспорта отечественной продукции.⁸

 

2.4. Проблемы и перспективы развития российских ТНК

Во-первых, основные конкурентные преимущества российских компаний - это наличие богатых природных ресурсов или же значительное население страны. Экспансия сырьевых ТНК ограничена. Этому препятствует то, что на мировом рынке в настоящее время ресурсный сектор закрывается от прямых иностранных инвестиций (ПИИ), а также сама структура мирового рынка: доля иностранных инвестиций сосредотачивается в основном в секторе услуг и производства, а не добывающей и перерабатывающей отрасли.

Не менее важно то, что российские ТНК по уровню технологичности значительно уступают мировым лидерам. А в случае неблагоприятной конъюнктуры они вовсе могут быть поглощены западными конкурентами.

Все страны, включая Россию, заинтересованы в расширении и совершенствовании деятельности своих ТНК, поскольку это является основой роста конкурентоспособности. Повышение конкурентоспособности становится стратегической целью экономического развития, так как конкурентоспособность обеспечивает рост экономики по пути инновационного развития.

В настоящее время транснационализация российских компаний проходит весьма активно. Государство поддерживает лишь выборочные проекты. Государственная поддержка не должна этим ограничиваться, она должна стать частью целостной внешнеэкономической стратегией России. Было бы целесообразно ориентировать компании энергетической, машиностроительной, нефтехимической и других отраслей в страны ближнего зарубежья для проникновения на их рынки, стимулируя этот процесс государственной поддержкой. Примером служит развитие отношений с Арменией, которая передала российским акционерам несколько предприятий в оплату государственного долга. Результат: армянская экономика растет, а Россия получила выгоду.

Проникновение российских компаний в страны СНГ может стать началом восстановления технологических цепочек, порванных при распаде СССР, и также поспособствовать экономической интеграции постсоветского пространства. Таким образом, можно обеспечить собственное экономическое развитие, оказать помощь в развитии соседям и наладить с ними экономические отношения. Дальневосточному региону выгодно ориентироваться на Китай и Японию. Эти страны могут стать очень хорошим трамплином к развитию российских корпораций.

Безусловно, экономический кризис отразился на развитии российских ТНК. Были отложены многие проекты и сделки в различных странах. Финансовые возможности компаний ограничились. Но кризис привел не только к негативным последствиям. Во-первых, стоит отметить повышение уровня культуры российского бизнеса: ТНК стараются обеспечивать высокие стандарты для своих работников, приближая условия и оплату труда к мировому уровню. Более того, произошло в некотором роде обновление российского производства. Корпорации создаются по лучшим мировым образцам с использованием передовых технологий.⁹

 

Заключение

Транснациональные корпорации начале XXI  в. во многом определяют структуру мирового рынка и уровень конкурентоспособности на нем товаров и услуг, а также международного движения капиталов и передачи технологии.

Мировой опыт подтверждает жизненность и эффективность объединения банковского и промышленного капитала в рамках транснациональных корпораций, который позволяет ускорить оборачиваемость финансовых ресурсов, сократить издержки за счет развития внутри транснациональных корпораций систем взаимозачетов и платежей, увеличить доли ресурсов в денежной форме и мобильность перераспределения, возможность проведения крупных сделок, многовалютных операций. Возникновение транснациональных корпораций явилось не только закономерным шагом в развитии системы организационно-правовых форм общественного производства, но и необходимым этапом реорганизации промышленной структуры.

Несмотря на все это, существуют мнения, ставящие под сомнение целесообразность создания транснациональных корпораций. Однако, «практика - критерий истины», и на практике транснациональные корпорации несомненно доказали свое право на существование. 

Список используемых источников

1) сайт unctad.org

2) World Investment Report 2011

3) www.mergers.ru

4) wikipedia.org.

5) www.stroifinanc.ru

6) Статьи СПС Консультант+

⁰ НАФТА -  Северо-Американская зона свободной торговли (North American Free Trade Agreement)

⁰ МЕРКОСУР - Общий рынок стран Южной Америки (испан. Mercado Comun del Sur)

⁰ АСЕАН - Ассоци

ация стран Юго-Восточной Азии (Assosiation of SouthEast Asian Nations)

¹ АТЭС - Азиатско-Тихоокеанское экономическое сотрудничество

¹ UNCTAD «Глобальные

 и региональные тенденции прямых иностранных инвестиций в 2010 году»