Транснациональные корпорации

В последние же 2-3 года российские ТНК уже в большей  мере ориентируются на создание за рубежом производственной базы для  обеспечения импорта необходимого сырья для производственно-технологического процесса материнских компаний на территории России. Особенно рельефно эта тенденция наблюдается в отраслях черной и цветной металлургии¹³.

Стратегическим задачам  российских минерально-сырьевых ТНК  являются расширение доступа к дешевым  природным и трудовым ресурсам в регионах Африки, на Ближнем Востоке и в Юго-Восточной Азии. Речь идет в первую очередь о приобретении перспективных месторождений ликвидного сырья, сохранении и закреплении прежних устоявшихся сырьевых потоков импорта в Россию из Монголии, Гвинеи и других стран. Обеспечение доступа к источникам стратегического сырья здесь сопровождается снижением финансовых потерь путем диверсификации первичного обогащения и производства в разных странах с различными уровнями политического (страновго) и экономического рисков.

Ведущим получателем  прямых инвестиций российских ТНК (35-40%) являются страны Евросоюза. По размерам накопленных капиталовложений выделяются, прежде всего, Великобритания, Италия и Германия, а также Австрия, Франция, Нидерланды, Финляндия, Польша, Чехия, страны Балтии, Кипр и Мальта попадают в число лидеров исключительно благодаря вывозу российского финансового капитала в оффшорные зоны, а также инвестициям морских пароходств, в первую очередь Новошип. Заметные российские ПИИ получают и другие европейские страны – Швейцария, Румыния, Болгария и Сербия.

В отличие от ТНК из развитых стран, для характерно использование фирменных преимуществ на основе владения активами, как технологии, торговые марки другие виды интеллектуальной собственности, российские ТНК больше полагаются на фирменные преимущества, получаемые благодаря производственным технологическим возможностям, использованию сетей и связей, организационной структуре.

Инвестиционная деятельность крупных российских корпораций в  странах ЕС позволяет России прямо  воспользоваться преимуществами его  состоявшегося расширения. Более активно участвуя в глобальном бизнесе, российские корпорации способствуют подготовке экономики страны к ее предстоящему вступлению в ВТО¹⁴.

Следует отметить, что  политическими и деловыми кругами  зарубежных государств экспансия российского капитала в начале XXI века воспринимается двояко. С одной стороны, в странах ЦВЕ наблюдается некоторая настороженность, а нередко агрессивное противодействие попытками российского бизнеса приобрести активы в производственном, а особенно в сбытовом секторе их экономики. Лишь в таких отраслях, как нефтегазовая, страны Центральной и Восточной Европы вынуждены считаться с необходимостью импорта нефти, газа. Российские ТНК нефтегазового профиля, как правило, здесь имеют равные права в борьбе с конкурентами за данный сегмент рынка. Характерной иллюстрацией в этом отношении может служить последовательная и целеустремленная реализация бизнес-концепции российской НК ЛУКОЙЛ. Компанией были приобретены контрольные пакеты акций нефтеперерабатывающих заводов в Болгарии, Румынии, Украине, проведена необходимая их реконструкция и модернизация. В дальнейшем ЛУКОЙЛ создал в регионе ЦВЕ одну из наиболее разветвленных сетей автозаправочных станций, число которых в регионе уже превысило 1000 комплексов.

С другой стороны, в ряде развитых стран Запада, к проникновению российских ТНК нередко относились как к т.н. «бизнес-экзотике». Представители политических кругов ведущих западных стран, включая США, исходили из достаточно близкой логики: «почему мы даем возможность капиталу арабских стран. Китая, приобретать у нас активы, пусть поучаствует и российский капитал на наших рынках». Именно такую линию в беседах с нами проводили некоторые западные эксперты при обсуждении вопроса доступа на рынки российских ТНК ГМК Норникель, ОАО Газпром, ОАО Северсталь.

Вместе с тем бурная инвестиционная экспансия крупных российских корпораций в регионе Центральной и Восточной Европы вызывает у западных экспертов известные опасения. Они ставят вопрос, какова конечная цель этой инвестиционной активности: либо она должна привести к растущей интеграции России в мировую экономику, либо к созданию нового «восточного блока». По их мнению, если деловые цели доминируют в их стратегии интернационализации, то крупные российские корпорации легко смогут найти соответствующую нишу в общеевропейском и глобальном бизнесе¹⁵.

В течение 2009-2012 году на долю российских ТНК приходилось почти  две пятых от совокупности объема ПИИ в страны СНГ. Российские компании имеют наиболее устойчивые позиции  в нефтегазовой, металлургической, коксохимической промышленности, энергетики стран Содружества, непосредственно участвовали в формировании в регионе сети мобильной связи. Заметную роль играет российский финансовый и прежде всего банковский капитал в данном регионе. Пока еще российские банковские ТНК (Сбербанк, Внешторгбанк, Газпромбанк, МДМ и др.) обеспечивают обороты своей транснациональной деятельности в основном за счет государств СНГ.

В регионе СНГ создается, модернизируется, реконструируется старая промышленная база первичной переработки сырья. Ряд российских компаний, получив доступ к их капиталу и управлению, вывозят товары в регион на переработку. Для оценки объемов данных коммерческих операций можно использовать данные российской таможенной статистики по таможенному режиму «вывоз товаров на переработку». В 2011 году объем такого экспорта по таможенной стоимости составил (в перевод в доллары) свыше 5,5 млрд. долл. Сегодня уже ни для кого не является секретом, что российские нефтяные компании выкупили управляющие активы Одесского, Кременчугского, Лисичангского НПЗ (Украина), Мозырсого, Ново-Полоцкого НПЗ в Беларуси. Причем все российские нефтяные ТНК имеют пакеты акций не ниже блокирующих¹⁶.

Следует отметить, что  четыре компании АФК Система, Связьинвест, Мегафон и Вымпелком становятся все более серьезными транснациональными игроками на международных рынках аудиовизуальных услуг и услуг связи. Их коммерческое присутствие далеко не ограничивается лишь рынком стран СНГ, на некоторых из которых компании занимают доминирующее положение. Компании утверждаются с различными информационными продуктами в странах ЦВЕ, Юго-Восточной Азии. При этом следует отметить, что в сегменте информационных технологий четверка российских транснациональных компаний заметно расширяет свою коммерческую нишу. В 2011 году объем коммерческих услуг, оказанных  российскими телекоммуникационными компаниями вне рынка России составили почти 1,9 млрд. долл. Хотя сумма небольшая, по сравнению со стоимостью товарного экспорта российским ТНК, но данное направление способно обеспечить в ближайшие 5-7 лет значительное упрочение российского капитала за рубежом, включая и на рынках развитых государств.

Фактический «прорыв» совершили  в последние 3-4 года российские ТНК в африканских странах. Приобретены либо вновь созданы мощности по добыче и первичной переработке природных ресурсов: железной, марганцевой руды, полиметаллов, ванадия, алмазов, золота, бокситов. Российские компании Алросса, Норникель, Ренова, Роснефть, Русал, ЛУКОЙЛ достаточно прочно утверждаются в регионе. Согласно западным оценкам зарубежный капитал российских компаний на рынках Африки уже превышает 8 млрд. долл., в том числе ПИИ – в сумме около 5 млрд. долл.

Судя по всему, российские ТНК реализуя свои товары за рубежом, для обеспечения эффективности  торговых и инвестиционных операций, должны создавать соответствующую инфраструктуру. Но это лишь начальная стадия.

Современный международный  бизнес так устроен, что конкуренцию  могут выдержать только компании, которые создают за рубежом технологически связанные производства, которые выступают и важными потребителями продукции ТНК, либо продолжающие процесс переработки этих товаров на очередном т.н. «переделе». Итак, с учетом сравнительных издержек производства, условий доступа на рынки российские ТНК вынуждены создавать за рубежом свои дочерние структуры, учреждать филиалы¹⁷.

Это значит, что параллельно  с вывозом нефти, металла, машин  Россия должна инвестировать производственный, финансовый капитал, компании должны становиться  активными игроками на фондовых рынках в зарубежных странах. Наконец, российские ТНК должны вкладывать инвестиции в разработку в зарубежных странах аналогичного или параллельного производства, либо добычи полезных ископаемых.

2. Оценка, проблемы, перспективы.

Российский транснациональный  капитал проходит первые промежуточные ступени трансформации, однако находится на начальном этапе своего организационного и коммерческого присутствия на зарубежных рынках товаров. По данным журнала Fortune, в списке ТОП – 500, т.е. 500мировых ТНК в 2011 году по показателю оборота продаж российских компаний было 6. Даже наиболее крупная российская компания Газпром занимала лишь 67 место. Кельнский институт экономических исследований (Германия) недавно опубликовал справочник о деятельности 300 наиболее крупных компаний стран ЦВЕ, включая и Россию. Здесь наблюдается более благоприятная картина: в первой десятке списка находится 6 российских компаний, а Газпром лидирует со значительным отрывом. В целом в списке 47 российских компаний, из которых в группу ТНК входят, по нашей оценке 3918. Таким образом, на региональном уровне по степени концентрации капитала в зарубежной деятельности крупнейшие компании России заметно опережает восточноевропейский корпоративный бизнес.

По мере утверждения  более или менее заметных позиций  российских ТНК на международных рынках товаров и капитала российский транснациональный капитал сталкивается с растущей конкуренций на рынках, а порою с открытым противодействием крупнейших мировых ТНК. Даже в этой наиболее простой сфере их заграничной деятельности – экспорте товаров первого передела – нарастает сопротивление со стороны потенциальных конкурентов. При этом следует учесть, что российские компании за рубежом подвергаются различным ограничительным и защитным процедурам, а российские товары подвергаются серьезной дискриминации и ограничениям в доступе на рынки, сталкиваются нередко с необоснованными процедурами квотирования, защитными, антидемпинговыми мерами, чрезмерными техническими барьерами. Таким образом, представляется, что до вступления России в ВТО и соответственно присоединения России к ГАТС вряд ли произойдет радикальное улучшение позиций российского капитала на мировых рынках торговли.

Российские ТНК не имеют пока необходимого опыта работы в области международного корпоративного бизнеса, не всегда могут выстроить грамотную и взвешенную бизнес стратегию. Особенно это наблюдается в деятельности российских ТНК в странах СНГ. В ряде случаев данный регион рассматривается им в качестве естественной технологической периферии. Это порождает нередко факты пренебрежительного отношения к своим коллегам. Как следствие, налицо несвоевременное финансирование реализации проектов, задержки с соблюдением инвестиционных условий по выигранным тендерам либо приобретенным пакетам акций. Наконец, у наших партнеров в ближнем зарубежье складывается впечатление, что ряд российских компаний приобретают здесь активы как бы «про запас», а в первую очередь стремятся обеспечить экспансию своего капитала на более развитые рынки¹⁸.

Транснационализация капитала в условиях глобализации является весьма динамично развивающейся сферой. В настоящее время эти условия довольно существенно отличаются от тех, которые были пять, а тем более десять лет назад, что требует внесения значительных корректив и новых акцентов в их определения, данные ранее и во многом не учитывающие новых реалий в России и в мире в начале XXI столетия.

В условиях глобализации экономики основные акценты международной  конкуренции на мировых рынках переходят  в плоскость масштабного роста  концентрации производства и капитала. Основная мировая тенденции – формирование глобальных компаний, контролирующих глобаьные рынки. Нельзя исключать, что в силу неравномерности экономического развития в мире, через 5-10 лет на экономическую арену выйдут другие экономические центры, что еще более обострит конкурентную борьбу российских ТНК на мировых рынках, либо, напротив. Создаст для них более благоприятные условия.

В складывающихся новых  условиях российским ТНК, очевидно, предстоит  серьезно переосмыслить свою стратегию. Вероятно, потребуются радикальные шаги на внутреннем рынке по устранению взаимной конкуренции между российскими ТНК на мировых рынках, слиянию технологически однородных (либо близких) компаний, созданию стратегических альянсов, с тем, чтобы трансформироваться в глобальные компании. С учетом всех обстоятельств, по нашему мнению, в ближайшие года имеют потенциальные шансы трансформироваться в глобальные компании такие российские ТНК как ОУКОЙЛ, Газпром, Норникель, Русал, Северсталь.

Современная российская внешнеэкономическая политика пока еще весьма далека от широкого использования арсенала мер государственной поддержки отечественных инвестиций за рубежом, апробированного в мировой практике. Это связано, прежде всего, с недостатком необходимых для этого ресурсов, особенно финансовых. Роль государственных факторов регулирования пока сводится к элементам политического лоббирования интересов российских ТНК на уровне межгосударственных и межправительственных переговоров со странами потенциального базирования российского капитала. Однако получаемые со стороны лидеров стран-партнеров политические обещания и заверения весьма часто носят декларированный либо формальный характер. Политические договоренности далеко не всегда фиксируются в нормативно-правовые документы¹⁹.

Следует признать, что Россия пока не имеет своей необходимой зарубежной инфраструктуры международного бизнеса, которая должна включать филиалы российских банков, страховых, транспортных, строительных компаний, центры подготовки специалистов среди местного населения (для стран Азии, Африки, Латинской Америки). Необходимо считаться и с таким фактором, как отсутствие в большинстве российских ТНК необходимого кадрового потенциала, менеджмента, способного работать в зарубежных весьма специфичных условий. К примеру, ТНК США, Великобритания и другие развитые страны, определяя свою стратегию инвестиций через материнские ТНК в добывающие отрасли отсталых государств, опираются на совместную работу своих банков, страховых, транспортных, строительных фирм. Правительства через систему государственного страхования экспортных рисков, различные частно-государственные и благотворительные фонды покрывают возможные издержки компаний-инвесторов. К сожалению, Россия, по канне располагает такими возможностями. Наши ТНК пока должны опираться на инфраструктуру других государств. Именно здесь, по нашему мнению, имеются существенные политические и коммерческие риски. В этом сегмента бизнеса многие российские ТНК проигрывают конкурентную борьбу с зарубежным транснациональными компаниями.