Сравнительный анализ российского и мирового опыта борьбы с инфляцией

Послевоенная инфляция во Франции была тесно связана с хроническим бюджетным дефицитом, который обусловлен крупными военными расходами, а также расходами, связанными с государственным регулированием экономики и осуществлением «политики роста». После Второй мировой войны неоднократно осуществлялись девальвации франка; две последние девальвации были проведены в декабре 1958г. и в августе 1969 г. Девальвация 1958 г. сыграла определенную роль в усилении экспорта французских товаров на мировой рынок. Золотовалютные резервы Франции значительно возросли: с 1050 млн. долл. в конце 1958 г. до 6994 млн. долл. в конце 1967 г. Однако внутренний процесс инфляции продолжался, что нашло выражение в систематическом повышении товарных цен. Так, с 1962 г. по август 1971 г. индекс розничных цен поднялся на 55% .

В связи с этим правительство  Франции в сентябре 1963 г. провозгласило «план стабилизации», включавший блокирование розничных цен и заработной платы, ряд мер кредитной рестрикции (ограничение банковских кредитов предприятиям и потребительского кредита, повышение учетной ставки Банка Франции в ноябре 1963 г. с 3,5 до 4%⁵), а также меры по сокращению бюджетного дефицита путем значительного увеличения налогов. Но реальной стабилизации франка не произошло: военные расходы и денежная масса продолжали увеличиваться, а покупательная сила франка падать. Тогда в сентябре 1969 г. правительство Франции опубликовало «план оздоровления», предусматривающий сокращение внутреннего потребления, уменьшение бюджетного дефицита и рост экспорта. Были вновь применены меры кредитной рестрикции (учетная ставка Банка Франции была поднята в 1969 г. с 6 до 8%; ограничен банковский и потребительский кредит), а для сокращения бюджетного дефицита повышены налоги.

Особый  интерес вызывают подходы стран  Евросоюза к регулированию инфляции, в которых в 80-е годы произошла  подлинная революция. Если ранее  большинство государств исходило из допустимости «умеренной» (на уровне 5 - 6%) инфляции ради поощрения экономического роста, то сейчас на базе глубоких теоретических  исследований, подкрепленных эмпирическим анализом, страны ЕС пришли к выводу о концептуальной предпочтительности стабильности цен. Многочисленные исследования показывают, что инфляция оказывает  негативное воздействие на экономическое  развитие, хотя оценить его количественно  достаточно сложно. Издержки инфляции многомерны, поскольку они вызываются различными причинами

Одновременно  страны ЕС полагают, что высокий  уровень безработицы в Еврорегионе  определяется структурными, а не денежно-кредитными причинами, и поэтому либеральная  денежно-кредитная политика не способствует решению проблем безработицы, а  напротив, усугубит их, поскольку инфляция исказит направления инвестиционных потоков, окажет давление на уровень  долгосрочных процентных ставок и подорвет распределительную функцию ценовых  механизмов.

Такие концептуальные изменения в экономических  воззрениях европейцев нашли отражение в резком снижении темпов инфляции в 80 - 90-е годы, что и послужило базой для перехода к единой валюте. На практике стабильность цен в ЕС обеспечивается независимостью центрального банка⁶.

Степень независимости Европейского Центрального Банка (ЕЦБ) является самой высокой  в мире. При этом она прочно закреплена: для изменения статуса ЕЦБ  необходим созыв межправительственной конференции. ЕЦБ не подчинен и не контролируется какими-либо институтами политической власти ни на уровне стран ЕС, ни на уровне Союза в целом. Институциональная независимость дополняется оперативной независимостью: определив контуры единой денежно-кредитной политики, ЕЦБ имеет абсолютные полномочия в выборе инструментов ее проведения. Она состоит из следующих компонентов: ЕЦБ устанавливает количественные ориентиры индекса потребительских цен в качестве основной цели. Этот показатель не должен превышать 2-3%. Для обеспечения подобной цели, установленной на среднесрочную перспективу, ЕЦБ опирается на количественные ориентиры увеличения денежной массы. За основу взят агрегат М₃ (объем в обращении наличных денег, средних вкладов, чеков) - как более гибкий с точки зрения среднесрочных тенденций показатель. Он установлен на уровне 4%. Кроме того, ЕЦБ использует и более широкий круг экономических и финансовых показателей, включая экономические прогнозы. В целях обеспечения ценовой стабильности определяется и политика процентных ставок. Таким образом, государства лишаются возможности финансировать свою деятельность за счет денежно-кредитных методов. С 1994 г., т. е. с начала второго этапа формирования экономического и валютного союза, было полностью запрещено покрытие дефицита госбюджетов за счет эмиссии или за счет займов национальных центральных банков. Предусмотрена также «личная независимость» руководства банка: все члены Исполнительного комитета ЕЦБ назначаются на 8 лет без права переизбрания на второй срок.

Наконец, предусмотрена «материальная независимость» ЕЦБ: все национальные центробанки  имеют собственные бюджеты, независимые  от одобрения государственными структурами.

Немаловажен субъективный фактор - страны ЕС выбирают в качестве руководителей центральных банков лиц, имеющих репутацию жестких «консерваторов». В современных экономических моделях особая роль придается назначению на эту должность банкира, который должен стремиться не к реализации социальных целей общества, а придавать основное, даже чрезмерное значение, достижению стабильности цен. При этом оптимальная степень консервативности неодинакова в различных странах. Она тем выше, чем выше естественный уровень безработицы, чем менее антиинфляционными являются настроения экономических, политических элит страны и общества в целом. Иными словами, чем легче страна готова свернуть с пути борьбы с инфляцией, тем консервативнее в своих убеждениях должен быть руководитель центрального банка.

Глава 2. Анализ антиинфляционной политики в  России в 2000-2009 гг.

2.1 Исследование инфляционного процесса  в России в 2000 – 2009 гг.

Период с 2000 по 2009 года характеризуется  противоположными тенденциями как  в отношении экономического положения  в стране в целом, так и в  отношении инфляционных процессов. С 2000 по 2006 гг. уровень инфляции снизился на 9,6 процентных пункта или в 1,1 раз (приложение 2, таблица № 1). В 2006 году впервые в российской истории  темп инфляции выражается однозначной  цифрой (9%). Однако два последующих  года темп инфляции вырос и по итогам 2008 году составил 13,3 %, что на 1,4% выше аналогичного показателя за 2007г. В 2009 году уровень снизился до 8,8 %. Следует  заметить, что такое понижение  анализируемого показателя во многом связано с общемировой экономической конъюнктурой, а не с эффективной антиинфляционной политикой, проводимой в стране.

В настоящее  время рост цен для России является проблемой государственного значения. В 2009 г. уровень потребительской  инфляции составил 116,5 % к предыдущему  году. Особую тревогу вызывает повышение потребительских цен на наиболее дешевые продукты (приложение 2, таблица №2). Значительно в 2008 г. цены выросли на хлеб, макаронные изделия, крупы, молочные продукты, масло, т. е. на наиболее востребованные продукты питания, доступные для населения со средними и низкими доходами.

Инфляция  на потребительском рынке является следствием повышения уровня цен  производителей, обусловленных инфляцией  издержек. Трансформация издержек производства в цены потребителя занимает от 1 месяца до 3 лет в зависимости  от вида экономической отрасли⁷. Снижение темпов потребительской инфляции относительно инфляции производителей в российских условиях происходило в период с 2002 по 2006 г. Это было достигнуто за счет государственных цен на продукты первой необходимости. За данный период потребительская инфляция снизилась на 2,3 процентных пункта и достигла своего минимального значения в 2006 г.

В 2007-2008 гг. наблюдалось значительное ускорение  темпов потребительской инфляции (до 116,5%). Среди основных факторов⁸, обуславливающих ускорение инфляции в 2007-2008 гг.: образование дефицита отдельных продовольственных товаров (молоко и молочной продукции, сливочного масла, сыра) вследствие резкого сокращения импорта и увеличения экспорта (например, подсолнечного масла), влияние роста мировых цен на зерно и продовольствие на цены внутреннего рынка (молоко и молочная продукция, пшеница и ячмень, подсолнечное масло) и ослабление конкуренции со стороны импорта. Также существенным инфляционным фактором является низкая склонность населения к сбережениям вследствие отрицательной доходности наиболее популярных сберегательных институтов (депозиты, валюта) и недоступности вложений в недвижимость для основной части населения из-за невысокого уровня доходов.

Анализируя  динамику роста на цены производства (приложение 2, таблица № 3) в ведущих  отраслях российской экономики, необходимо отметить, что период 2000-2008 г. характерен понижением (до 2002 г.), а затем повышением цен практически по всем отраслям производства. Особую озабоченность  вызывает значительное повышение уровня цен по отношению к базисному  периоду в таких отраслях, как  добыча топливно-энергетических ископаемых (исключением является 2008 г.), производство сельскохозяйственной продукции, пищевых  продуктов и промышленных товаров, так как доля пищевых товаров  в потребительской корзине составляет 40,2%, непродовольственных – 35,13%. Себестоимость  же добычи энергоресурсов воздействует на цены производителей других отраслей реального экономического сектора, что в конечном счете отражается на потребительских ценах.

Объясняется инфляция издержек такими факторами, как  рост номинальной заработной платы  и цен на сырье и энергию. Доля промежуточного потребления в выпуске  товаров и услуг за рассматриваемый  период выросла с 48,4 до 51,3%, в то время  как доля валовой добавленной  стоимости снизилась с 51,6 до 48,7%. Промежуточное потребление отражает стоимость товаров и услуг, которые  трансформируются или полностью  потребляются в процессе производства, т. е. является сырьевой составляющей выпуска  товаров и услуг в целом  по стране. Другими словами, в общем выпуске увеличилась доля стоимости сырья, рост которой можно считать результатом роста цен на топливо и энергоносители.

В общем  суммарном объеме выпуска товаров  и услуг также следует отметить незначительное увеличение доли оплаты труда. Рост данного показателя обусловлен не только повышением номинальной заработной платы, но и легализацией теневой. На повышение заработной платы негосударственного сектора большое влияние оказал правительственный курс по выводу из тени «серой» зарплаты.

По  данным Госкомстата, при росте реальной заработной платы по России реально-располагаемые  денежные доходы населения фактически не меняются. Более того, с 2000 по 2008 г. даже наблюдается их незначительное снижение (таблица №4).

Таблица № 4.

Динамика  общероссийской заработной платы, реальных доходов населения⁹,%.

Поэтому можно сделать вывод, что в  настоящих условиях повышение заработной платы в России не вызывает избыточного  спроса и не является причиной инфляции.

Гораздо больше на общий уровень цен влияют цены на сырье и особенно на энергоносители. Цены на бензин в России в 2007 — 2008 гг. превысили цены в США, а цены на авиационный керосин в 2008 г. превысили  даже европейские. Снижение цен на нефть  на мировом рынке в конце 2008 г  способствовало удешевлению топлива  в странах Запада, при этом в  России цены на нефтепродукты практически  не снизились, что сделало национальную российскую экономику менее конкурентоспособной. В 2007 г. индекс цен на добычу топливно-энергетических ископаемых к предыдущему году составил 158,1 % (приложение 2, таблица №3). Очевидно, что причиной этого является спекулятивная  составляющая, а не рост заработной платы в стране.

Таким образом, при отсутствии увеличения реальных доходов населения будет  продолжаться дальнейший рост потребительской  инфляции как отражение инфляции производителя, которая в свою очередь  зависит от динамики роста цен  на энергоресурсы и сельскохозяйственное сырье. Такая ситуация при отсутствии роста реальных доходов населения  влечет снижение спроса, что в свою очередь вызывает рецессию национальной экономики и снижение ВВП.

Как показано выше, инфляция в России зависит  не столько от повышения уровня оплаты труда, сколько от роста цен на основные факторы производства, и  в первую очередь от цен на энергоносители. Следовательно, для борьбы с инфляцией  государство должно регулировать цены на углеводороды, а не ограничивать рост заработной платы и цены на товары первой необходимости.

Также необходимо отметить, что темп инфляции в России в 2000-2009 гг. на протяжении всего периода превышал прогнозы, сделанные правительством. В 2006 году прогноз правительства относительно темпов инфляции на 2007, 2008 гг. составил 6-7%, 4,5-5% соответственно, позднее был  скорректирован относительно 2007 г. - менее 10%. Однако реальный темп инфляции превысил даже скорректированный прогноз  на 2%. Приведенные несоответствия, несомненно, подогревают инфляционные ожидания населения, которые также являются значительным фактором инфляции.

2.2 Анализ основных направлений  антиинфляционной политики в  России в 2000 – 2009 гг.

Цель  антиинфляционной политики не подавление инфляции любой ценой, а управление инфляционным процессом (рыночными  и государственными методами) в интересах  подъема национального производства и экономической безопасности народа. Судя по мировому опыту, допустима небольшая  инфляция, если это увеличивает платежеспособный спрос и тем самым стимулирует  экономический рост.