Шпаргалка по "Мировой экономики"

Мировые рынки капитала (мировой финансовый рынок)- охватывают целый ряд финансовых рынков, которые, в свою очередь, подразделяют- на более мелкие. Масштабы некоторых из них исчисляют по широкому определению, некоторых – по узкому.

 

Основные  участники

-транснациональные компании

-транснациональные банки

-институциональные инвесторы.

 

Мировые финансовые центры – те места в мире, где торговля финансовыми активами между резидентами разных стран имеет особенно большие масштабы

 

Вопрос №27. Финансовая и другая помощь в мире: формы, источники, основные страны-реципиенты,  политика помощи. Официальные золотовалютные резервы: назначение, масштабы, структура.

Основные формы

1.Военная помощь (англ. military assistance)

2.Официальная помощь  на цели развития:

-техническая  помощь 

-продовольственная  помощь

-помощь в  ликвидации последствий катастроф

-списание  задолженности по ранее предоставленной  помощи и др. 

Понятие «грант-элемент» - это показатель, используемый для определения уровня льготности различных заимствований; он устанавливает, какую часть платежей в счет погашения долга недополучит кредитор в результате предоставления займа на условиях более льготных, чем коммерческие. 

           Источники

Развитые  страны

Для координации своей  помощи развитые страны в рамках ОЭСР создали Комитет содействию развития. Скандинавские страны тратят на финансовую помощь менее 1% ВВП, США тратит 0,2% ВВП, Япония 0,3% ВВП, арабские страны-нефтеэкспортеры ежегодно тратят на несколько млрд. долл. 

Прочие  страны

Международные организации

                                      Страны-получатели

Развивающиеся страны (Афганистан, Египет, Ирак, Палестина, Бангладеш, Пакистан, Гана, Замбия, Эфиопия) и страны с переходной экономикой (Китай, Сербия, Черногория).

По абсолютной величине

По размерам на душу населения

                                          Политика помощи

Военная помощь – наиболее сильно политизирована

Официальная помощь на цели развития -  на основе соответствия политики стран-реципиентов   вашингтонскому и поствашингтонскому консенсусу

 

Официальные золотовалютные резервы: назначение, масштабы, структура

Официальные ЗВР (валютные резервы, международные резервы, резервные активы)– принадлежащие государству резервы золота (монетарное золото)и иностранной валюты.

Официальные ЗВР хранятся в ЦБ, других финансовых органах страны и в МВФ (как взнос страны).

 

Их назначение

• обеспечение платежеспособности страны по ее международным финансовым обязательствам (в сфере валютно-расчетных отношений)
• воздействие на курс национальной валюты (для чего на внутреннем валютном рынке государство продает и покупает иностранную валюту – валютные интервенции)

Общепринятый  минимум ЗВР – шестимесячный объем импорта товаров и услуг.

2006 г. ЗВР России  составили 250 млрд. долл. (в 1,5 раза  превысили годовую величину российского импорта товаров и услуг).

Величина всех ЗВР  мира – более 4 трлн. долл. В 2004 г. половина всех ЗВР мира было сосредоточено  в развитых странах:

-США 190 млрд. долл.

-Япония 845 млрд. долл.

-Германия 97 млрд. долл.

Развивающиеся страны (2006 г.):

-Бразилия 53 млрд. долл.

-Мексика 64 млрд. долл.

-Индия 154 млрд. долл.

Страны с переходной экономикой:

-Китай 875 млрд. долл. 

 

Монетарное  золото

Наибольший золотой  запас у США, однако он уменьшился с 15 тыс. т в 1961 г. до примерно 8 тыс. т. в последние годы.

Официальные ЗВР мира состоят на ¾ из иностранных валют, преимущественно из долларов.

Масштабы

-около 5 трлн.в мире, прежде всего в Восточной Азии

Структура

-на 1/4 состоят из монетарного  золота (около 8 тыс.т)

-на 3/4 состоят из иностранной валюты, основная часть которой вложена в надежные иностранные ценные бумаги

 

Вопрос №28. Проблема внешнего долга в мире: причины, масштабы и структура, последствия, пути решения.

Официальный (государственный) внешний долг – это та часть внешнего долга, которая ложится на плечи государственных органов (из-за того, что они сами брали в долг за рубежом или давали свои гарантии по оплате долга частных банков, фирм, местных органов власти).

Частный внешний  долг – это внешний долг частных компаний, банков и местных органов власти, не гарантированный государством.

Внешняя задолженность: пример РФ и других стран 

2006 г. в РФ: -государственный  внешний долг составил 86 млрд. долл.

                       -частный внешний долг составил 189 млрд. долл.

итого весь внешний долг составил 275 млрд. долл.

Тяжесть внешнего долга  определяется показателями:

-отношение  суммы внешнего долга к ВНД  или ВВП страны-должника (2004 г. Мексика 24%, Бразилия 47%, Аргентина 159%, Индия 18%, Китай 15%, Польша 45%, Чехия 51%, Венгрия 76%, Украина 42%, Россия 46%);

-отношение  суммы обслуживания внешнего  долга к объему экспорта товаров  и услуг из этой страны;

 

Проблема внешнего долга в мире: причины, масштабы, структура

Причины

-приток в страну  ссудного капитала

-приток в страну финансовой помощи

 

Масштабы

-формально сосредоточен  в странах с неконвертируемой  валютой

-составляет более  $ 3 трлн.

 

Структура

-официальный (государственный)  внешний долг (около $1 трлн.)

-частный внешний долг (более $ 2 трлн.)

 

Проблема внешнего долга в мире: последствия и пути решения

Последствия (позитивные и негативные)

- возможность использовать внешние средства при нехватке или дороговизне сбережений и инвестиций

-большие размеры обслуживания  внешнего долга отрицательно  сказываются на валовом накоплении

-долговая петля –  когда новые внешние заимствования  используется большей частью  на погашение ранее полученных  кредитов, займов, ссуд (heavily indebted countries по МВФ 29 таких государств).

Пути решения  проблемы внешнего долга

-быстрый рост экспортных поступлений и иностранных прямых и портфельных инвестиций

-дефолт (банкротство  государства по отношению к  внешним кредиторам в форме  отказа от обслуживания внешнего  долга)

-реструктуризация

-управление вешним долгом – это набор мер по предотвращению или смягчению долгового кризиса.

Экономические меры:

-реструктуризация накопленной  задолженности 

-минимизация внешних  заимствований

-повышение эффективности  использования привлеченных финансовых  ресурсов

-повышение возможностей  госбюджета по обслуживанию внешнего долга

Политические  меры:

-поддержание политической  стабильности в стране

-поддержание хороших  отношений с внешними кредиторами

Социальные меры:

-обеспечение социальной  стабильности

-обеспечение национальной  безопасности

-сохранение независимой от кредиторов внешней и внутренней политики

Реструктуризация  внешнего долга – это его переоформление, обычно включающее продление сроков его обслуживания, смягчение условий этого обслуживания, смягчение условий этого обслуживания, списание части долга и другие льготы.

 

 

Вопрос №. Глобализация финансовых ресурсов мира, ее позитивные и негативные последствия.

Высокий уровень глобализации финансовых ресурсов объясняется тем, что это наиболее мобильный вид  экономических ресурсов (наиболее мобильная  часть такого ресурса как капитал).

Позитивные

-смягчение нехватки  финансовых ресурсов в мире

-в развивающихся странах  капитал уже не является дефицитным  ресурсом

-конкуренция со стороны  внешних финансовых ресурсов  снижает стоимость финансовых  услуг в стране

Негативные

-усиление неустойчивости  национальных рынков капитала, особенно  в формирующихся экономиках (мировые  финансовые кризисы)

-финансовые кризисы  в отдельных регионах теперь  сильнее сказываются на других  странах и регионах

-ослабление влияния  национальных правительств на национальные финансы

Финансовые  спекуляции – это те операции, участники которых надеются извлечь прибыль из изменения финансовых показателей – валютного курса, ссудного процента, котировок акций и др.

Либерализация финансовых услуг 

Ограничения для международного движения капитала и международных валютно-расчетных отношений, сильные ограничения на национальных рынках для иностраннхы банков, страховых компаний и др. организаций, оказывающих финансовые услуги на кредитном рынке, рынках акций и страховых услуг.

Финансовые  кризисы: их причины 

1992-1993 гг. фин. кризис  в ЕС; 1994-1995 гг. в Латинской Америке; 1997 г. Таиланд (Восточная и Юго-Восточная  Азия, Россия)

Причины финансовых кризисов:

-несостоятельная  макроэкономическая политика 

-неэффективное использование внешних заимствований

-неправильно  установленный обменный курс  с его фиксацией 

-обострение  долгового кризиса 

-слабость  многих финансовых систем, чрезмерный  приток и отток «горячих денег»

Виды финансовых кризисов:

-валютный (девальвация национальных валют)

-банковский (требует  гос. фин. помощи «пошатнувшимся»  банкам)

-долговой (обострение  проблемы внутреннего и внешнего  долга)

-системный  (вся финансовая система страны, пример 1998 г. Россия)

Новая мировая  финансовая архитектура

Новая мировая финансовая архитектура –проекты усиления стабильности мировой финансовой системы прежде всего с целью предотвращения мировых финансовых кризисов

Проекты

1.Превращение  МВФ в кредитора последней  инстанции для стран - потенциальных  банкротов: 

-через профилактику финансовых кризисов

-предоставление достаточных  кредитов во время финансовых  кризисов

-банкротство государств  по внешнему долгу по заранее  установленным международным правилам

2.Усиление  контроля над международным движением  капитала:

-налог Тобина

-правила госрегулирования  притока «горячих денег»

Вопрос №29. Научные и образовательные ресурсы мира.

Масштабы НИОКР 

Научные ресурсы – это объем и качество накопленных знаний и способность страны к их воспроизводству, прежде всего в сфере НИОКР, и их внедрению в виде инноваций, т.е. новых или усовершенствованных продуктов и технологий.

От чего зависят масштабы НИОКР?

-ресурсное  обеспечение (финансирование, кадры,  научное оборудование)

-организационная  структура

-гос. политика  в сфере НИОКР

От чего зависят масштабы инноваций?

-инновационный  климат, диктующий спрос на результаты  НИОКР 

Основные показатели научных ресурсов:

• доля расходов на НИОКР в ВВП;
• численность занятых в НИОКР (исследователей и технического персонала) в общей численности населения или в численности занятых в экономике;
• индекс цитирования (частота ссылок в научных изданиях на работы исследователей данной страны) с учетом языковых барьеров
• число международных премий (Нобелевских) за выдающиеся научные достижения
• сальдо технологического баланса, т.е. баланс торговли лицензиями и патентами
• доля высокотехнологических отраслей в промышленном экспорте

Ресурсное обеспеч. НИОКР и их результатив. в ведущих  странах мира в 2003-2004 гг.