Роль иностранных инвестиций в современной российской экономике

В годы перестройки выделялись крупные  средства для закупки оборудования от французской фирмы "Рено". Ни одна технология не была обновлена. Более того, в начале 1990-х г. г. после приватизации и реструктуризации предприятия качество покраски и изготовления отдельных деталей и узлов "Москвича" резко снизилось. Несмотря на это, при относительно низкой цене спрос на машину сохранился. Но вместо модернизации технологий для выпуска "народного" автомобиля была предпринята попытка наладить сборку российско-французского автомобиля с двигателем от "Рено" и еще рядом изменений. В отличии от "Форд моторс" сборка была не полноценной доя получения иномарки. Машина не выдержала конкуренции с импортом и не пошла в серийное производство. Предприятие прекратили профильную деятельность. В 2006 году на территории завода начала функционировать фирма "Автофрамос". В декабре 2006 г. состоялись торги, где часть территории и имущества АЗЛК продали [1].

Таким образом, исходя из вышесказанного, можно заключить, что влияние иностранного капитала на развитие российских предприятий не всегда приводит к положительным результатам. Иногда приток иностранного капитала в нашу страну откровенно противоречит национальным интересам. Использование в «личных» целях местные финансовые ресурсы, снижение качества производимой продукции, применение «опасных» технологии, запрещенных зарубежном – все эти действия заставляют задуматься о том, как должна выстраиваться реальная политика государства в отношении иностранных инвестиций. А именно исходя из трезвой и объективной оценки полного баланса их плюсов и минусов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализ результативности иностранных  инвестиций в российскую экономику за период с 2005 – 2011 г. г.

В данной главе речь пойдет о последствиях привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику за период с 2005-2011 г. г. Для полного анализа понадобиться проследить динамику поступлений зарубежного капитала.  А также выявить причины сравнительно низкой отдачи от иностранных капиталовложений в России, и в связи с этим обозначить наиболее эффективные способы их привлечения в РФ. 

 

2.1. Динамика поступления иностранных инвестиций в российскую экономику за период с 2005 – 2011 г. г.

Проанализируем  динамику поступлений иностранных  инвестиций в российскую экономику  за период с 2005 – 2011 г. г. с целью выявления  тенденций изменений по следующим  критериям: по объему и типу инвестиций, по секторам экономики, по региональному  распределению.

Значение  иностранных капиталовложений для  России, безусловно, значительно. Подобно  другим странам, Россия рассматривает  иностранные инвестиции как фактор [13, c. 18]:

1. Ускорения экономического и технического прогресса;
2. Обновления и модернизации производственного аппарата;
3. Овладения передовыми методами организации производства;
4. Обеспечения занятости, подготовки кадров, отвечающих требованиям рыночной экономики.

На рисунке 1 прослеживается динамика объема поступлений иностранных инвестиций в РФ за период 2005 – 2011 гг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1. Динамика объема иностранных инвестиций в РФ за период 2005 – 2011 г. г. [26]

Из таблицы 1 мы видим, что 2007 году произошло резкое увеличение иностранных инвестиций в российскую экономику, по сравнению с 2006 годом больше в 2,2 раза [26].

Таблица 1.

Поступление иностранных инвестиций в РФ по типам (в млн. долларов США). [26]

	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011
Иностранные инвестиции – всего	53651	55109	120941	103769	81927	114746	190643
Прямые инвестиции	13072	13678	27797	27027	15906	13810	18415
Портфельные инвестиции	453	3182	4194	1415	882	1076	805
Прочие инвестиции	40126	38249	88950	75327	65139	99860	171423

Подобный  скачок произошел из-за увеличения доли приватизации электроэнергетики. Инвесторы активно покупали крайне выгодные энергетические активы. 

Не смотря на незначительную долю портфельных инвестиций в структуре иностранных инвестиций в рассматриваемый период их доля в 2007 г. по сравнению с 2005 г. возросла в 2,7 раза и составила 3,5 % [10, c. 30].

Иностранные инвесторы отдают предпочтение нерискованным стратегиям и сосредоточили  инвестиции на следующих направлениях экономики [10, c. 30]:

• добыча полезных ископаемых;
• обрабатывающее производство;
• оптовая и розничная торговля.

Доля иностранных инвестиций по этим направлениям в 2007 г. превысила 79,9 %. Это объясняется тем, что данные направления гарантируют получение прибыли от произведенной продукции и не требуют крупных капиталовложений. При этом отраслевой приоритет иностранных инвесторов не совпадает с приоритетом экономической политики России, предполагающей развитие инновационной сферы и сельского хозяйства, на долю которых в 2007 г. приходилось 0,7 % инвестиций [10, c. 31].

В 2008 г. количество иностранного капитала в России сократилось, это связано с тем, что начавшийся в 2008 году кризис оказал влияние на иностранных инвесторов и зарубежные страны раньше, чем на экономическую обстановку в РФ [5, с. 2].

В 2010 году произошло увеличение иностранного капитала по сравнению с 2009 годом, но уровень 2007 года достигнут, не был.

При общей положительной динамике, прямые иностранные инвестиции с 2008 года неуклонно  снижаются, и они растут темпом, более  медленным, чем прочие иностранные  инвестиции [34, c. 90]. 

По  состоянию на конец 2010 года  накопленный иностранный капитал в экономике России составил 300,1 млрд. долл. США, что на 11,9% больше по сравнению с предыдущим годом. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе [26].

В 2010 году в экономику России поступило 114746 млн. долл. США иностранных 120849 млн. долл. США погашений инвестиций). Положительная инвестиций, что на 40,1% больше по сравнению с данными за 2009 год (на данный приток пришлось динамика зафиксирована благодаря росту кредитов и портфельных инвестиций, т.е. приток капитала обеспечен, главным образом, значительно возросшим объемом ссудных инвестиций [26]. 

В целом динамика инвестиций характеризуется  быстрым ростом прочих инвестиций и  более низкими темпами роста  прямых инвестиций, что приводит к  повышению доли прочих иностранных  инвестиций и сокращению прямых инвестиций, и тем самым к ухудшению  общей структуры иностранных  инвестиций [17].

Несмотря  на то, что объем иностранных инвестиций в Россию в 2010 году значительно увеличился по сравнению с 2009 годом, доля иностранных  инвестиций в общем объеме инвестиционных вложений в российскую экономику  по-прежнему остается низкой, а их видовая  структура далеко нерациональна. 

Проанализируем  отраслевую структуру иностранных  инвестиций, исходя из данных таблицы 3 [26].

Таблица 3.

Преимущественные  направления иностранного капитала по отраслям российской экономики за период 2005 – 2011 г. г. (в процентах). [26]

Год	Основные виды экономической деятельности
2005	Оптовая и розничная торговля Ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования (38,2%) Обрабатывающие производства (33,5%) Добыча полезных ископаемых (11,2%)
2011	Финансовая деятельность (45,6%) Обрабатывающие производства (21,6%) Оптовая и розничная торговля Ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования (12,8%) Добыча полезных ископаемых (9,8%)

Иностранный капитал до 2008 г. преимущественно  направлялся в добывающие отрасли  промышленности, в 2008 г. предприятия  обрабатывающего сектора стали  лидерами по привлечению иностранных  инвестиций, их доля увеличилась в 2010 г. [5, c. 11]. Добывающие отрасли могут  обеспечить занятость, быть источником сырья, энергии и доходов, способствовать развитию инфраструктуры. Развитие данных секторов могут внести существенный вклад в сокращение бедности, касательно социальной сферы. А именно обеспечение населения рабочими местами и качественными общественными услугами.

За период 2005 – 2011 гг. возрастают объемы иностранных инвестиций в отрасль строительство, этот рост непосредственно связан с увеличением жилищного строительства [26]. Вложения в строительство обеспечивает расширение производства в смежных отраслях, создание современной инфраструктуры, снижение сроков освоения производственных иностранных инвестиций и рост собственных ресурсов, внедрение новой вспомогательной продукции и услуг.

Доля  иностранных инвестиций в сельское хозяйство, охоту и лесное  хозяйство  росла 2006 по 2008 гг. и в 2009 г., затем  произошло сокращение в общей структуре в 2010 г. [26]. Изменение финансирования сельскохозяйственной отрасли послужило толчком для спада качества продукции, а также из-за уменьшения доли продаж товаров первой необходимости привило к росту цен на рынке.      

Совсем  незначительный процент 0 – 0,1% соответствует  вложениям иностранных инвесторов за период 2005 – 2011 гг. в рыболовство  и рыбоводство [26].

Сфера торговли теряет свою привлекательность  для иностранных инвесторов.

В разрезе отраслей и сфер экономики, представленных на рисунке 2, последние  несколько лет наиболее привлекательной  для иностранцев по-прежнему остается высокомонополизированные отрасли (прежде всего ТЭК), имеющие гарантированный  спрос на внутреннем и внешнем рынках [26].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2. Распределение иностранных  инвестиций по секторам экономики в  России в 2010 году (в процентах) [26]

Сырьевые  отрасли – 12,08% (из них – 10,4% составляет добыча топливно-энергетических полезных ископаемых), торговля (11,62%), операции с  недвижимостью (6,4%), транспорт и связь (5,73%). Эти сектора экономики получили около 65% всего объема иностранных  инвестиций [26]. 

Важной  составной частью стратегии государства  в сфере иностранных инвестиций является обеспечение благоприятного инвестиционного климата в тех  регионах страны, которые пока следует относить к числу депрессивных.

Данные  о региональном распределении иностранных  инвестиций, представленные на рисунке 3,  показывают, что оно отличается крайней неравномерностью: предпочтения иностранных инвесторов связаны с вложениями ресурсов в крупные центры с развитой инфраструктурой рынка и сравнительно высокой платежеспособностью населения, а также в сырьевые регионы [26].

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 3. Региональное распределение иностранных инвестиций в 2010 г. (в процентах) [26]

Больше  всего инвестиций, приходится на долю пяти федеральных округов, Центрального, Северо-западного, Приволжского, Уральского и Дальневосточного. Их доля в общем  объеме составляет 94,8%. В целом в зависимости от разноплановых факторов определяющих инвестиционный климат, все регионы России делят на три группы [8, c. 43 – 45]. 

1. Регионы с относительно благоприятным инвестиционным климатом, с максимальной деловой активностью, высокими темпами формирования новых экономических структур. 

К первой группе относят: города Москва и Санкт-Петербург, области – Калужская, Московская, Тульская, Ярославская, Ростовская, Свердловская, Нижегородская, Волгоградская, Самарская, Челябинская и Тюменская, Республика Татарстан, Республика Башкортостан, Республика Саха (Якутия), Красноярский край.

На  эти регионы приходится до 80% всех иностранных инвестиций в экономику  России.

2. Регионы промежуточного типа, с менее благоприятным инвестиционным климатом, с невысокой деловой активностью, средними темпами экономических преобразований.