Роль и назначение экономического анализа в управлении организацией

 

Определение цен на продаваемые  товары и услуги, оптимальной структуры ассортимента реализуемых товаров и услуг в условиях кризиса становится искусством.

5. Экономическая эффективность  деятельности предприятий характеризуется  показателями рентабельности (доходности). Общая формула экономической эффективности имеет следующий вид:

Э = Экономический эффект (прибыль) / Ресурсы или затраты x 100.

Эффективность бизнеса  рекомендуется оценивать с помощью  следующих показателей:

 

Показатель	Способ расчета	Комментарий
Рентабельность           реализованной продукции	Прибыль от реализации     продукции, товаров /      полная себестоимость      реализации продукции,     товаров x 100	Показывает, сколько       прибыли от реализации     продукции, товаров        приходится на рубль       полных затрат
Рентабельность           совокупных активов	Бухгалтерская прибыль /   Средняя стоимость         совокупных активов за     расчетный период x 100	Отражает величину         прибыли, приходящейся на  каждый рубль совокупных   активов
Рентабельность           оборотных активов	Бухгалтерская прибыль /   Средняя стоимость         оборотных активов за      расчетный период x 100	Характеризует величину    бухгалтерской прибыли,    приходящейся на один      рубль оборотных активов
Рентабельность           собственного капитала	Чистая прибыль / Средняя  стоимость собственного    капитала за расчетный     период x 100	Показывает  величину       чистой прибыли,           приходящейся на рубль     собственного капитала
Рентабельность  чистого   оборотного капитала	Бухгалтерская прибыль /   Средняя стоимость         чистого оборотного        капитала за расчетный     период, где чистый        оборотный капитал =       Текущие активы - Текущие  пассивы	Показывает  величину       бухгалтерской прибыли,    приходящейся на рубль     чистого оборотного        капитала
Рентабельность  активов   по чистой прибыли	Рентабельность  продаж по  чистой прибыли /          Оборачиваемость активов	Показывает, сколько       прибыли предприятие       может извлечь из всех     активов, находящихся у    нее на балансе

 

Минимальный уровень рентабельности

 

50┬──────────────────────────────────────────────┐

   │                                              │

   │                                              │

   │                                              │

40┤                                              │

   │                                              │

   │                                              │

   │                                              │

30┤                                              │ ┌─────────────────────┐

   │                                              │ │ --x-- Уровень       │

   │                                              │ │       рентабельности│

   │                                              │ │ --o-- Уровень       │

20┤                                              │ │       инфляции      │

   │   x------------x------------x------------x   │ └─────────────────────┘

   │                                              │

   │   o------------o------------o------------o   │

10┤                                              │

   │                                              │

   │                                              │

   │                                              │

  0┤                                              │

   │                                              │

   │                                              │

   │                                              │

-10┴──────────────────────────────────────────────┘

 

Максимальный уровень рентабельности

 

50┬──────────────────────────────────────────────┐

   │                                              │

   │                                              │

   │                                              │

40┤                                              │

   │                                              │

   │                                              │

   │                                              │

30┤   x------------x------------x------------x   │ ┌─────────────────────┐

   │                                              │ │ --x-- Уровень       │

   │                                              │ │       рентабельности│

   │   o------------o------------o------------o   │ │ --o-- Уровень       │

20┤                                              │ │       кредитных     │

   │                                              │ │       ставок        │

   │                                              │ │ --*-- Уровень       │

   │   *------------*------------*------------*   │ │       инфляции      │

10┤                                              │ └─────────────────────┘

   │                                              │

   │                                              │

   │                                              │

  0┤                                              │

   │                                              │

   │                                              │

   │                                              │

-10┴──────────────────────────────────────────────┘

 

Уровень рентабельности как минимум должен быть выше уровня инфляции в анализируемом периоде, как максимум выше уровня кредитных  ставок в анализируемом периоде.

Показатель рентабельности собственного капитала учитывает рыночный потенциал предприятия. Он показывает, какую прибыль получает каждый собственник на каждый рубль вложенных средств. Это дает возможность сравнить эффективность вложений в различные организации. В нормальных рыночных условиях ориентиром минимальной безрисковой доходности является ставка ЦБ РФ, а в условиях кризиса - кредитные ставки.

6. Финансовую устойчивость  предприятия отражают следующие  коэффициенты:

 

Показатель	Способ расчета	Комментарий
Коэффициент текущей      ликвидности	Денежные средства +       Краткосрочные финансовые  вложения + Дебиторская    задолженность до          12 мес. / Текущие         обязательства	Характеризует             возможность предприятия   погасить краткосрочную    задолженность в коротком  периоде за счет наиболее  ликвидных оборотных       активов. Нормальное       значение - 0,6 - 1
Коэффициент собственной  платежеспособности	Чистый оборотный          капитал / Краткосрочные   обязательства, где        Чистый оборотный          капитал = Оборотные       активы - Краткосрочные    обязательства	Показывает  долю чистого   оборотного капитала в     краткосрочных             обязательствах. Отражает  способность предприятия   возместить за счет        чистых оборотных активов  его краткосрочные         долговые обязательства.   Показатель индивидуален   для каждого предприятия.  Рекомендуемое значение    более 1

 

В условиях кризиса возможны случайные колебания рыночной конъюнктуры, которые, в свою очередь, могут повлиять на финансовую устойчивость организации. Следовательно, уровень собственного капитала в условиях кризиса должен быть несколько выше 60%. Уровень собственного капитала менее 50% свидетельствует о том, что большая часть активов организации принадлежит не его собственникам, а его кредиторам.

7. В результате аналитической  работы, расчета вышеприведенных  экономических показателей необходимо  оценить и сравнить экономическую  ситуацию анализируемого предприятия  с конкурентами.

 

Оптимальный уровень рентабельности

собственного капитала (СК) в условиях кризиса

 

50┬──────────────────────────────────────────────┐

   │                                              │

   │                                              │

   │                                              │

40┤                                              │

   │                                              │

   │                                              │

   │                                              │

30┤   x-------------------x------------------x   │ ┌─────────────────────┐

   │                                              │ │ --x-- Уровень       │

   │                                              │ │       рентабельности│

   │   o-------------------o------------------o   │ │       (СК)          │

20┤                                              │ │ --o-- Уровень       │

   │                                              │ │       кредитных     │

   │                                              │ │       ставок        │

   │                                              │ └─────────────────────┘

10┤                                              │

   │                                              │

   │                                              │

   │                                              │

  0┤                                              │

   │                                              │

   │                                              │

   │                                              │

-10┴──────────────────────────────────────────────┘

 

Получив в процессе экономического анализа положительные изменения, у организации есть реальная возможность  расширения своего бизнеса, увеличения доли рынка - увеличения объема продаж - увеличения прибыли.

Получив в процессе экономического анализа отрицательные изменения, у организации возникают другие задачи - удержать свои позиции на рынке, уйти от банкротства, сохранить предприятие и персонал. Необходимо регулярно следить за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности. Укрепить отношения с основными поставщиками и покупателями. Воздержаться от замораживания заработной платы и предусмотреть увеличение социального пакета для своих сотрудников. Широко использовать отсрочки и рассрочки по коммерческим платежам и платежам в бюджет.

Данный инструментарий экономического анализа поможет  преодолеть кризис, так как он ориентирован на опережение, экономический прогноз  финансовой ситуации организации на рынке, а в обозримом будущем - определить систему управления экономикой и финансами организации, которая приведет к расширению рынка и увеличению прибыли организации.

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

     Современное состояние экономического анализа характеризует его как достаточно разработанную в теоретическом плане науку. Многие методики, созданные в доперестроечный период экономики России, несложно адаптируются к новым условиям хозяйствования. Вместе с тем аналитическая наука находится в состоянии развития, что определяется объективными причинами, связанными с изменениями в российской экономике (децентрализацией систем управления народным хозяйством, перенесением центра тяжести на микроуровень, возникновением альтернативных форм собственности, расширением самостоятельности хозяйствующих субъектов в осуществлении своей деятельности, смещением приоритетов в сторону интересов собственников компаний и др.).

     В сложившихся обстоятельствах, как отмечалось выше, требуют уточнения, дополнения и адаптации к новым условиям хозяйствования, разработанные в предыдущие периоды методики анализа использования экономического потенциала организаций, производства продукции, ее себестоимости, прибыли, финансового состояния организации. Все это приобретает особую актуальность в условиях ограниченности ресурсов, дефицита источников финансирования, высокой конкуренции в отдельных отраслях, периодическими финансовыми кризисами, характерными для современного этапа развития российской экономики.