Риск ликвидности и методы управления

Недостаток ликвидности  чаще обусловливается неожиданным  и значительным оттоком депозитов, что заставляет банк заимствовать средства по более высокой процентной ставке - выше, чем ставки, по которым производят подобные заимствования другие банки.

В этом положении говорится  о том, что каждый банк должен иметь  политику по управлению риском ликвидности. Риск потери ликвидности возникает  в результате недостаточности ликвидных  активов для выполнения банком своих  обязательств. 

Существует система показателей, определяющая размеры определенных показателей, которых должен придерживаться каждый банк. Эти нормативы описаны  в Положении «Об экономических нормативах и требованиях, обязательных для выполнения коммерческими банками Кыргызской Республики»

Стандарты адекватности капитала (К 2)

 

Минимальный размер капитала, устанавливаемый Правлением НБКР:

 

Минимальный размер уставного  капитала банков.

 

 Минимальный размер  капитала (собственных средств) банков.

 

 Коэффициенты адекватности  капитала, основанные на взвешивании  активов и забалансовых обязательств по степени риска:

 

- коэффициент адекватности  суммарного капитала (К 2.1) - не  менее 12 %.;

 

- коэффициент адекватности  капитала Первого уровня (К 2.2) - не менее 6 %.

 

Левераж (К 2.3) - не менее 8 %.

 

Стандарты адекватности капитала и порядок их расчета определяются согласно Инструкции по определению  стандартов адекватности капитала коммерческих банков Кыргызской Республики.

 

Норматив ликвидности (К 3)

 

1. Норматив ликвидности необходимо поддерживать на уровне не ниже 30 %.

Норматив ликвидности  определяется по формуле: 

 

 К 3 = ЛА / ОБ, 

 

где ЛА — ликвидные активы, к которым относятся:

 

- наличные денежные средства  в кассе банка в национальной  и иностранной валюте;

 

- средства на корреспондентских  счетах в банках;

 

- межбанковские депозиты  и кредиты со сроком погашения  7 дней;

 

- государственные казначейские  векселя и другие высоколиквидные  ценные бумаги, выпущенные Правительством  Кыргызской Республики и НБКР, а также ценные бумаги, выпущенные  Правительствами и Центральными  банками государств – стран  ОЭСР (далее по тексту «высоколиквидные  ценные бумаги»). Данные ценные  бумаги при подсчете норматива  ликвидности учитываются за минусом  премии (дисконта) и нереализованной  прибыли (убытков);

 

- высоколиквидные ценные  бумаги, купленные по РЕПО-соглашению.

 

ОБ — обязательства  банка, к которым для расчета  норматива ликвидности относятся:

 

- депозиты до востребования  юридических и физических лиц  в национальной и иностранной  валюте, а также денежные средства  в расчетах;

 

- любые другие обязательства,  включая векселя и другие ценные  бумаги, выпущенные банком, а также  забалансовые обязательства, расчеты по которым наступают в течение 30 дней после отчетной даты.

 

2) Норматив мгновенной  ликвидности (НЗ) представляет собой  отношение суммы высоколиквидных  активов кредитной организации  к сумме обязательств кредитной организации по счетам до востребования:

      

КМЛ=ВЛА/ ОБ х 100 %  ≥ 10% ,

 

где

 

       ВЛА  - высоколиквидные активы - денежные  средства в кассе, в пути, прочие  денежные средства, драгоценные  металлы, иностранная валюта, средства  на счетах "ностро" в иностранных  банках;

       остатки  денежных средств на корсчете  в НАЦиональном Банке, вложения в государственные ценные бумаги.

       ОБ - обязательства  до востребования 

      

Максимальный  размер риска на одного заемщика (К 1)

 

Максимальный размер риска  на одного заемщика, не связанного с  банком, не должен превышать следующие  значения:

 

- для заемщиков, кроме  банков (К 1.1) – 20 %,

 

- для банков (К 1.3) –  30 %.

 

Максимальный размер риска  на одного заемщика, связанного с банком, не должен превышать следующие значения:

 

- для заемщиков, кроме  банков (К 1.2) – 15 %;

 

- для банков (К 1.4) –  15 %.

 

Порядок расчета максимального  размера риска на одного заемщика, не связанного с банком, определяется в соответствии с Инструкцией  «Об ограничениях кредитования».

 

Порядок расчета максимального  размера риска на одного заемщика, связанного с банком, определяется в соответствии с Инструкцией  «О требованиях к операциям банков с инсайдерами и аффилированными  лицами».

 

 

Классифицированные межбанковские  размещения при расчете норматива  ликвидности не

включаются в состав ликвидных  активов.

 

Любые ликвидные активы, являющиеся обеспечением по активам, предоставленным  клиентам, исключаются из состава  ликвидных активов.

 

Депозиты, принятые банком и  являющиеся обеспечением по активам, предоставленным  клиентам, не включаются в состав обязательств банка, если банк имеет необходимые  процедуры и систему контроля, гарантирующие, что залог не будет  изъят до наступления срока возврата кредита.

 

В целях уменьшения риска  ликвидности, руководство банка  должно осуществлять ежедневное управление активами и обязательствами. Банк должен соблюдать норматив ликвидности  в течение отчетного периода (один месяц) на основе средненедельных данных. В течение отчетного периода банк должен рассчитывать значения средненедельных ликвидных активов и краткосрочных обязательств банка (при подсчете средненедельных значений в расчет включаются только рабочие дни) на отчетные даты. Средние показатели подсчитываются по методу расчета среднеарифметических данных. 

 

Банк должен разработать  политику управления риском ликвидности, которая должна включать, как минимум, следующее:

 

- ежедневное измерение  и мониторинг притока и оттока  средств, а также еженедельный  мониторинг разрывов в сроках  погашения активов и обязательств  банка для контроля ежедневной  потребности в ликвидности и  обеспечения выполнения обязательств;

 

- прогнозирование необходимой  ликвидности; 

 

- структуру и оценку  устойчивости депозитной базы  и других заемных средств; 

 

- стоимость ресурсов; 

 

- способность заимствовать  на денежном рынке; 

 

- качество активов; 

 

- исполнение забалансовых обязательств;

 

- планирование на случаи  кризиса ликвидности; 

 

- управление ликвидностью  в иностранных валютах; 

 

- внутренний контроль за управлением риском ликвидности;

 

- необходимую управленческую  отчетность.

 

Банки, которые имеют изменчивую структуру депозитов, а также  банки, имеющие высокую степень  роста активов, подвержены очень  высокому уровеню риска потери ликвидности. 

Риск потери ликвидности  не может рассматриваться отдельно, поскольку финансовые риски не являются взаимно исключающими, и зачастую, риск ликвидности может быть вызван другими факторами, такими как, кредитный  или рыночный риск. 

Политика и процедуры  по управлению риском потери ликвидности  банка должны отражать, как минимум, следующее:

1. Приемлемый уровень риска ликвидности – лимиты по приемлемому уровню ликвидности должны быть установлены Советом директоров. 
2. Уровни полномочий и ответственности, которые должны быть четко разграничены и определены для установления ответственности комитета/отдела за определение, оценку и контроль риска потери ликвидности банка. Кроме того, для обеспечения функционирования банка ответственное подразделение должно измерять потребности банка в ликвидности. 
3. Планирование непредвиденных обстоятельств – должно быть предусмотрено принятие четких и срочных мер в случае не соответствия ликвидности уровням, установленным Советом директоров, включая планы по вторичному источнику финансирования банка; 
4. Список одобренных кредиторов - должен быть определен список одобренных кредиторов для установления источников альтернативного финансирования;
5. Структуру активов и обязательств. В целях поддержания достаточной ликвидности должно быть установлено оптимальное соотношение активов и обязательств. Также должна быть предусмотрена общая стратегия по срокам погашения активов и обязательств; 
6. Источники финансирования. Необходимо определить предпочтительные, соответствующие деятельности банка, источники финансирования, с учетом ограничений, установленных Советом директоров. Также должна быть предусмотрена диверсификация источников финансирования.
7. Планы по устранению непредвиденных обстоятельств, включая планы по вторичному источнику финансирования банка, которые должны предусматривать принятие четких и срочных мер в случае кризиса или в случаях, когда ликвидность не соответствует уровням, установленным Советом директоров; 
8. Системы измерения ликвидности. Должны быть четко определены методы прогнозирования будущих денежных потоков банка для оценки степени риска ликвидности, которому подвержен банк при текущих и прогнозируемых негативных тенденциях. 
9. Описание управленческой информационной системы. С целью осуществления контроля за уровнем ликвидности на регулярной основе, политика должна четко определять вид, периодичность предоставляемой ответственным лицам отчетности по управлению риском ликвидности. 

 

2. Методы управления риском ликвидности банка

Политика ликвидности  имеет дело с решением дилеммы  ликвидность - рентабельность. Поэтому  перед банком встает задача максимизации доходности своих операций при наличии  данного ограничения, причем присутствует четко выраженный фактор неопределенности, так как руководство банка  не может с уверенностью предсказать, когда и в каком масштабе возникнет  проблема ликвидности. А когда она  возникнет, можно только предпринять  меры на основе заранее созданного задела - резервов, особой структуры  активов и пассивов или наработанных операций.

Практика выработала ряд  методов управления ликвидностью.

Они основаны на управлении активами, пассивами или и теми и другими одновременно.

По сравнению с другими, каждый из методов управления ликвидностью имеет как свои преимущества, так  и недостатки. Экономическая целесообразность применения того или иного метода управления ликвидностью обусловлена  характеристиками банковского портфеля, особенностями банковских операций, средой, в которой действует банк. Так, когда банк использует принципиально  различные источники привлечения  средств, задача управления ликвидностью усложняется. Тогда может быть целесообразным применение метода конверсии фондов, подразумевающего как управление активами, так и управление пассивами. Напротив, когда ресурсная база банка достаточно однородна, а возможности использования  операций на денежном рынке ограничены, целесообразным может оказаться  менее сложный метод фондового пула.

Наиболее старый способ обеспечения  потребностей банка в ликвидных  средствах известен как управление ликвидностью через управление активами.

В чистом виде эта стратегия  требует накопления ликвидных средств в виде ликвидных активов - главным образом денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг. Когда возникает потребность в ликвидных средствах, выборочные активы продаются до тех пор, пока не будет удовлетворен спрос на наличные средства. Эту стратегию управления ликвидность часто называют трансформацией активов, поскольку ликвидные средства поступают за счет превращения неденежных активов в наличные средства.

Многие банки в качестве источника ликвидных средств все чаще стали использовать займы на денежном рынке.

Это стратегия заемной  ликвидности, часто называемая управлением  покупной ликвидностью или управлением  пассивами, в чистом виде предполагает заем быстрореализуемых средств в количестве, достаточном для покрытия всего ожидаемого спроса на ликвидные средства.

Однако к займам прибегают  только тогда, когда возникает такая  необходимость, чтобы избежать накопления слишком большого объема незадействованных  ликвидных средств в активах. Если спрос на ликвидные средства превышает его первоначально  ожидаемый уровень, банк будет просто поднимать предлагаемую им ставку, до тех пор, пока не получит необходимую сумму быстрореализуемых средств. Заем ликвидных средств является наиболее рисковым способом решения банком проблем ликвидности (но он дает более высокую ожидаемую прибыль) из-за изменчивости процентных ставок денежного рынка и доступности кредита.

В целях снижения риска  невозврата кредита все кредитные  организации обязаны формировать  резервы на возможные потери по ссудам.  Резерв на возможные  потери по ссудам создается в обязательном порядке всеми банками, небанковскими кредитными организациями, а также их филиалами по ссудной задолженности и задолженности, приравненной к ссудной, по всем группам риска.

На практике был выработан  ряд подходов к контролю и управлению риском ликвидности или, другими  словами, управлению способностью банка  приобретать денежные средства в  наличной и безналичной форме  быстро и по разумной цене для выполнения своих текущих обязательств. Управление ликвидностью можно осуществлять сравнением степени ликвидности активов  и постоянства пассивов или, иначе, методом управления фондами. Указанный  метод состоит в сопоставлении  общей потребности в ликвидности  и всех имеющихся у банка источников ее покрытия. Для этого применяются  показатели оценки ликвидности баланса.

Суть данного метода заключается  в том, что все банковские средства, полученные из различных источников, рассматриваются как единый пул  средств, имеющихся у банка. Тогда  задача заключается в том, чтобы  создать первичные и вторичные  резервы для обеспечения ликвидности. Первичные резервы состоят из абсолютно ликвидных активов - кассы и остатков на корреспондентских счетах. В состав вторичных резервов входят высоколиквидные активы, которые можно быстро реализовать и которые имеют большую оборачиваемость. Они могут формироваться из банковских акцептов, векселей и, в некоторой степени, облигаций первоклассных эмитентов. В условиях, когда занятие длинной валютной позиции обеспечивает доход в течение достаточно длительных периодов времени, дополнительные резервы высоколиквидных видов иностранной валюты могут рассматриваться как вторичные резервы. Резервы денежных средств нужны для ежедневных операций банка, но их определенный излишек обеспечивает первый рубеж защиты на случай возникновения проблемы ликвидности. Первичные резервы относятся к недоходным активам, вторичные резервы уже обеспечивают определенный доход банку.