Пути улучшения использования оборотных средств

Вместе с тем увеличение остатка дебиторской задолженности, связанное с несвоевременной  оплатой расчетных документов покупателями, представляется негативным фактом и  требует принятия мер по снижению.

Преобладающая часть вложений нормируемых оборотных средств  коммерческих организаций приходится на товарные запасы. Основную часть  норматива товарных запасов составляют остатки товаров на складах. Кроме  того, в составе норматива по товарным запасам учитываются остатки  товаров находящихся в пути, а  в ряде случаев и неоформленные  отгрузки.

Остатки товаров в пути образуются в связи с тем, что  в ряде случаев оплата расчетных  документов за приобретаемые товары предшествует поступлению оплаченных товаров на склады коммерческих организаций. На время этого опережения оборотные  средства вкладываются в остатки  товаров, находящихся в пути. Неоформленные  отгрузки требуют вложения оборотных  средств в размере стоимости  отгруженных (отпущенных) товаров, уже  выбывших со склада, но по которым расчетные  документы еще не сданы в банк.

Источником покрытия потребности  организации в оборотных средствах  могут служить не только собственные, но и приравненные к ним средства (так называемые "устойчивые пассивы"). Эти средства не принадлежат данной организации, но постоянно находятся  в ее обороте. Это, главным образом, часть задолженности по оплате труда  и по выплатам по социальному страхованию. Если сроки выдачи заработной платы  установлены 5-го и 20-го числа каждого  месяца, то минимальная сумма задолженности  на день очередной выплаты составит в данном примере 5-дневный фонд заработной платы.

 

 

 

 

 

1.2 Состав и структура оборотных средств

 

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные  средства. Деление оборотных средств  на оборотные производственные фонды  и фонды обращения определяется особенностями их использования  и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.

Под структурой оборотных средств понимается соотношение между отдельными элементами в общей сумме оборотных средств. Структура показывает долю каждого  элемента в общей сумме оборотных  средств. Наибольший удельный вес в  структуре оборотных производственных фондов составляют производственные запасы. Важным показателем, характеризующим  структуру оборотных средств, является соотношение оборотных средств  в сфере производства и обращения. Достижение его оптимального уровня имеет важное значение для обеспечения  эффективности использования оборотных  средств.

Состав и структура  оборотных средств не одинаковы  в различных отраслях и подотраслях  экономики. На каждом конкретном предприятии  величина оборотных средств, их состав и структура зависят от множества  факторов производственного, экономического и организационного характера, таких, как:

• отраслевые особенности производства и характер деятельности;
• сложность производственного цикла и его длительность;
• стоимость запасов и их роль в производственном процессе; условия поставки и ее ритмичность;
• порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина; выполнение взаимных договорных обязательств.

 

Оборотные средства можно классифицировать:

а) по месту и  роли в процессе производства на четыре группы: средства, вложенные в производственные запасы; средства, вложенные в незаконченную  продукцию; средства в виде готовой  продукции; денежные средства и средства в расчетах;

б) по степени  планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся все  оборотные производственные фонды  и часть фондов обращения в  виде остатков нереализованной готовой  продукции на складе. К ненормируемым  – другие фонды обращения (дебиторская  задолженность, средства в незаконченных  расчетах, денежные средства);

в) по степени  ликвидности оборотные средства подразделяются на быстрореализуемые  и медленно-реализуемые. Первоклассными ликвидными средствами являются деньги в кассе или на счетах в банке; к быстрореализуемым относятся также краткосрочные финансовые вложения (депозиты, ценные бумаги, товары и имущество, приобретенные с целью перепродажи); реальная дебиторская задолженность; товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил. Медленно-реализуемыми оборотными средствами являются полуфабрикаты, незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность. Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, означает их неэффективное использование, ведет к напряженному финансовому состоянию предприятия.

 

 

 

 

 

1.3 Источники формирования оборотных средств 

 

При решении вопроса об условиях обеспечения предприятий  необходимыми оборотными средствами учитываются  особенности производственного  цикла и реализации продукции, обусловливающие  характер изменений потребности  в средствах, а также удовлетворение этой потребности за счет двух источников: собственных оборотных средств  и заемных средств, предоставляемых  в форме краткосрочных банковских ссуд. Постоянная, неснижаемая часть  оборотных средств состоит из собственных средств, а временно повышенные потребности в средствах  покрываются за счет кредита.

Следует обратить внимание на общие черты и особенности, присущие собственным оборотным  средствам торговых предприятий, и  заемным средствам, привлекаемым в  виде банковских ссуд. Общим для  собственных и заемных средств  является то, что они составляют основу имущества фирмы. Собственные  оборотные средства могут использоваться для многочисленных последовательно  осуществляемых оборотов.

Заемные средства предоставляются  предприятиям на определенный срок, после  чего они подлежат возврату. Предоставление банковского кредита позволяет, в частности, гибко удовлетворять  меняющиеся потребности в материальных средствах для образования товарных запасов, увязывать размер предоставляемых  средств и текущую ситуацию, контролировать соблюдение плановых параметров деятельности торговых предприятий.

Кроме собственных средств  и банковского кредита, предприятия  имеют в обороте средства кредиторов и прочие (неизрасходованные суммы  различных средств, прибыли и  амортизации – до их перечисления по назначению и др.).

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную  роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной  и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных  средств происходит в момент организации  предприятия, когда создается его  уставный фонд. Источником формирования в этом случае” служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к  собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые  не принадлежат предприятию, но постоянно  находятся в его обороте. Такие  средства служат Источником формирования оборотных средств в сумме  их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы  на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность  перед бюджетом и внебюджетными  фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей  по залогам за возвратную тару, переходящие  остатки фонда потребления и  др.

Для сокращения общей потребности  хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение  заемных средств.

Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные  кредиты банка, с помощью которых  удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения  кредитов для формирования оборотных  средств являются:

- кредитование сезонных  запасов сырья, материалов и  затрат, связанных с сезонным  процессом производства;

- временное восполнение  недостатка собственных оборотных  средств; 

- осуществление расчетов  и опосредование платежного оборота. 

Вместе со становлением системы  коммерческих банков, ростом объемов  коммерческого кредита повысилась и доля кредитных ресурсов в структуре  источников образования оборотных  средств предприятий. Таким образом, с переходом на рыночную систему  управления экономикой роль кредита  как источника оборотных средств  по крайней мере не уменьшилась. Наряду с привычной необходимостью в  покрытии сверхнормативной потребности  в оборотных средствах предприятий  появились новые факторы, обусловливающие  усиление значения банковского кредита. Эти факторы связаны прежде всего  с переходным этапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Одним  из них явилась инфляция. Воздействие  инфляции на оборотные средства предприятия  очень многогранно: оно оказывает  непосредственное и косвенное влияние. Прямое влияние характеризуется  обесценением оборотных средств  за время их оборота т.е. после  завершения оборота предприятие  фактически не получает авансированную сумму оборотных средств в  составе выручки от реализации продукции.

Косвенное влияние выражается в замедлении оборота средств  из-за кризиса неплатежей, во многом обусловленного инфляцией. К другим причинам возникновения кризиса  неплатежей следует отнести снижение производительности труда; крайнюю  неэффективность производства; неумение отдельные руководителей приспособиться к новым условиям; искать новые  решения, менять товарный ассортимент, снижать материало- и энергоемкость  производства, реализуя излишние и  ненужные активы; наконец, несовершенство законодательства, позволяющего безнаказанно не платить по долгам.

В целях борьбы с неплатежами  и оказания финансовой поддержки  значительные средства выделяются на пополнение оборотных средств предприятий. Однако не всегда выделенные средства используются по назначению, что имеет  также сильный инфляционный эффект.

Указанные причины обусловливают, повышенную заинтересованность предприятий  в заемных средствах как источнике  пополнения замороженных в долгосрочной дебиторской задолженности оборотных  средств. В данной ситуации возникает  вопрос границ применения кредита в  качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовое положение предприятия в целом и на состояние оборотных средств в частности.

С одной стороны, без привлечения  в оборот кредитных ресурсов в  условиях дефицита собственных средств  предприятию необходимо сокращать  или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны - решение  возникших проблем только с помощью  кредитов вызывает повышение зависимости  предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные  оборотные средства, переходя в собственность  банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный  капитал, заданную в виде банковского  процента.

Кредиторская задолженность  относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных  средств. Ее наличие означает участие  и в обороте предприятия средств  других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности  закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность  может возникнуть в результате нарушения  платежной дисциплины. У предприятий  может возникнуть кредиторская задолженность  поставщикам за поступившие товары, подрядчикам за выполненные работы, налоговой инспекции по налогам  и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды. Следует также выделить прочие источники формирования оборотных  средств, к которым относятся  средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы  и др.).

Правильное соотношение  между собственными, заемными и привлеченными  источниками образования оборотных  средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

 

 

2.         Исследование оборотных средств в ООО «Орбита»

2.1 Общая характеристика Общества с ограниченной ответственностью «Орбита»

 

Полное наименование исследуемого предприятия – Общество с ограниченной ответственностью «Орбита». Сокращенное  наименование фирмы – ООО «Орбита» (далее – Общество).

Почтовый адрес предприятия: г.Неман, Калининградская область.

Учредителями общества являются физические лица.

Основной целью деятельности Общества является получение прибыли.

Основными видами (предметом) деятельности Общества являются следующие: розничная торговля. Дополнительными  видами деятельности -  посредническая, закупочная деятельность, создание собственной  сети магазинов розничной торговли, развозная и разносная торговля, оказании транспортных услуг,  другие виды деятельности, не запрещенные  законодательством Российской Федерации. Общество вправе осуществлять также  и любые другие виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством. Отдельными видами деятельности, перечень вторых определяется законом, Общество имеет специальные решения (лицензии) на право осуществлять розничную  торговлю алкогольной продукцией.