Пути совершенствования управления финансовыми рисками в кредитной организации

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3                                                                    

Глава 1.Теоретические основы системы финансовых рисков………………....4

1.1.Основные виды рисков  в банковской деятельности ……………………….4

1.2.Основные понятия и функции финансового риска………………………..15

1.3.Способы снижения степени  риска………………………………………….17

Глава.2.Методологические основы системы финансовых рисков…………...24

2.1.Изменение риска на основе метода Value-at-risk………………………….24

2.2. Страхование экономических рисков………………………………………28                             

Глава 3. Пути совершенствования управления финансовыми  рисками в кредитной организации……………..…………………………………………...32     

Заключение………………………………………………………………….……38                                                                  

Список используемой литературы…………………………………….………..40          

                                                       

 

Введение

 

Коммерческие банки являются неотъемлемой частью финансовой системы, одной из важнейших функций которых является обеспечение финансовыми ресурсами воспроизводственного процесса. Банковская система является своеобразным посредником между собственниками временно свободных финансовых ресурсов и экономическими субъектами, испытывающими нехватку в них, а значит, особенностью банковской деятельности является работа в основном с привлеченными средствами клиентов, которые включают в себя средства юридических и физических лиц, а также заимствования на межбанковских финансовых рынках. Данная деятельность сопряжена как с возможностью их потери, так и приумножением, в конечном счете, с рисками. Риски, сопутствующие финансовой деятельности организации, выделяются в особую группу рисков, которые носят название финансовых рисков. Финансовые риски играют наиболее значимую роль в общем портфеле предпринимательских рисков любой коммерческой организации и финансово-кредитных институтов, в частности. Возрастание степени влияния финансовых рисков на результаты финансовой деятельности кредитной организации связано с быстрой изменчивостью экономической ситуации и конъюнктуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений организаций, появлением новых для российских компаний финансовых технологий и инструментов и другими факторами.

Практика и методология контроля и управления банковскими рисками является наиболее критичной для банковской деятельности. Успешный риск-менеджмент является важнейшим условием конкурентоспособности и надежности любой финансовой организации. Как показывают многочисленные примеры, наиболее значимые виды риска (кредитный, инвестиционный, валютный) могут привести не только к серьезному ухудшению финансового состояния кредитной организации, но и в предельном случае – к потере капитала и банкротству. Правильная оценка и управление позволяют значительно минимизировать потери. Главная задача риск-менеджмента банка состоит в выявлении и предотвращении возможных неблагоприятных событий, нахождении путей минимизации их последствий, создании методологий управления.

Данная тема работы была выбрана мною ввиду большой актуальности вопроса оценки, выявления и управления финансовыми рисками для коммерческих банков в настоящий момент времени, поскольку для успешного преодоления мирового финансового кризиса большинству банков России необходимо в первую очередь пересмотреть, ужесточить и внести значительные изменения в существующую у них систему риск - менеджмента.

Целью данной работы является рассмотрение сущности, основных видов банковских финансовых рисков и принципов их классификации как основы для возможностей и путей сведения их к минимуму.

 

Глава 1.Теоретические основы системы финансовых рисков

1.1.Основные виды рисков  в банковской деятельности

Финансовые риски возникают в связи с движением финансовых потоков и характеризуются большим многообразием. Классификация рисков носит достаточно широкий характер. Причины финансового риска - инфляционные факторы, рост учетных ставок банка, снижение стоимости ценных бумаг и др.

Все финансовые риски коммерческого банка подразделяются на два вида:

1) риски, связанные с покупательной способностью денег;

2) риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риск ликвидности.

Инфляционный риск - это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях коммерческий банк несет реальные потери.

Дефляционный риск - это риск того, что при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства в целом, и кредитных организаций в частности, и снижение доходов.  

Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в указанный период. Экспортер несет убытки при понижении курса валюты цены по отношению к валюте платежа, так как он получит меньшую реальную стоимость по сравнению с контрактной. Для импортера валютные риски возникают, если повысится курс валюты цены по отношению к валюте платежа. Колебания валютных курсов ведут к потерям одних и обогащению других фирм. Участники международных кредитно-финансовых операций подвержены не только валютному, но и кредитному, процентному, трансфертному рискам.

Риск изменения обменного курса – риск обесценения вложений в иностранную валюту вследствие непредвиденного изменения валютного курса. Под курсом валюты понимается цена денежных единиц одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Определение курса валют называется их котировкой. Полная котировка включает определение курса покупателя (покупки) и курса продавца (продажи), в соответствии с которыми банки покупают и продают котируемую валюту. Котировки валют делятся на прямые и косвенные.

При прямой котировке стоимость   единицы иностранной валюты выражается в национальной денежной единице:

Курс прямой = Национальная валюта / Иностранная валюта.

При косвенной котировке за единицу принята национальная денежная единица, курс которой выражается в определенном количестве иностранной валюты:

Курс косвенный = Иностранная валюта / Национальная валюта

Пример прямой котировки в России: 1 долл. США = 31 руб. 10 коп., косвенной котировки: 1 руб. 0,03 долл. США.

Между прямой и косвенной котировками существует обратно пропорциональная зависимость:

Курс косвенный = 1 / Курс прямой

При котировке валют используются также их кросс - курсы. Кросс-курс является соотношением между двумя валютами по отношению к третьей валюте.

В банковской практике различают несколько видов валютных рисков, а именно: риск изменения обменного курса, риск конвертирования, коммерческие риски, риски конверсионных операций, трансляционные риски, риск форфейтирования, технологический риск.

Риски ликвидности - это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости.

Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды рисков:

• риск снижения финансовой устойчивости,
• риск упущенной выгоды,
• риск снижения доходности,
• риск прямых финансовых потерь.

Риск снижения финансовой устойчивости. Этот риск генерируется несовершенной структурой капитала (чрезмерной долей используемых заемных средств), т.е. слишком высоким коэффициентом финансового рычага. В составе финансовых рисков по степени опасности этот вид риска играет ведущую роль.

Риск  упущенной выгоды - это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхования, хеджирования, инвестирования и т.п.).

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.

Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного  портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаги других активов. Термин "портфельный" происходит от итальянского "portofolio", означает совокупность ценных бумаг, которые имеются у инвестора.

Риск снижения доходности включает следующие разновидности:

• процентные риски;
• кредитные риски.

К процентным рискам относится опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами, селинговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам. Рост рыночной ставки процента ведет к понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. При повышении процента может начаться также массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более низкие фиксированные проценты и по условиям выпуска, досрочно принимаемых обратно эмитентом. Процентный риск несет инвестор, вложивший  средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем повышении среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем (так как он не может высвободить свои средства, вложенные на указанных выше условиях). Процентный риск несет эмитент, выпускающий в обращение среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем понижении среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем. Этот вид риска при быстром росте процентных ставок в условиях инфляции имеет значение и для краткосрочных ценных бумаг.

Подверженность банковской деятельности процентному риску  зависит главным образом от чувствительности активов и пассивов к изменению процентных ставок на рынке.

На практике менеджмент банка использует различные модели для определения степени влияния изменения процентных ставок на чистый процентный доход.

Выделяют три основных модели:

1) ГЭП – модель (метод  разрывов, ГЭП - анализ);

2) дюрация;

3) имитационное моделирование.

Сущность ГЭП  - анализа заключается в аналитическом распределении активов, пассивов  и внебалансовых позиций по заданным временным диапазонам в соответствии  с определенными критериями.

ГЭП – это разница между активами  и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок в данный период.

К чувствительным активам относятся краткосрочные ценные бумаги, МБК, ссуды, предоставленные на условиях плавающей процентной ставки, суды по условиям договоров которых предусмотрены срок пересмотра процентной ставки.

К чувствительным пассивам относятся – обязательства, чувствительные к процентному риску:  депозиты с плавающей процентной ставкой, ценные бумаги, по которым предусмотрена плавающая процентная ставка, МБК, депозитные договоры по условиям, которых предусмотрен срок пересмотра процентной ставки.

Активы и пассивы необходимо различать по степени чувствительности к изменению. Процентной ставки (МБК, краткосрочные ценные бумаги обладают 100% чувствительностью, кредитный портфель – менее чувствительный).

Различают несколько типов ГЭПа:

1. Абсолютный ГЭП

2. Относительный ГЭП.

Абсолютный ГЭП, или абсолютная разница между величиной активов данного срока, т. е. чувствительных к изменению процентных ставок в данном периоде (АЧП), и  обязательств этого же срока  (ОЧП).

Абсолютный ГЭП, в свою очередь, может быть трех видов:

• положительный ГЭП, когда у банка больше активов данного срока, чем пассивов, т.е. АЧП>ОЧП.
• отрицательный ГЭП, когда у банка больше пассивов данного срока, чем активов, т. е. АЧП<ОЧП.
• нулевой ГЭП, когда разрыв между активами и пассивами данного срока отсутствует, т. е. АЧП = ОЧП.

Относительный ГЭП характеризует разрыв между АЧП и ОЧП с нарастающим итогом:

В мировой практике считается, что уровень процентного риска не угрожает финансовой устойчивости кредитной организации, если коэффициент разрыва по состоянию на конец года колеблется в пределах 0,9-1,1.