Пути совершенствования денежно-кредитной политики в РФ

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………………….…..2

Глава 1. Теоретические аспекты денежно-кредитной  политики…………………….…..4

1. Сущность, содержание денежно-кредитной политики в России и роль

ЦБ в ее реализации………………………………………………………………………4

1.2 Принципы денежно-кредитной политики России……………………………….….7

1.3 Инструменты проведения денежно-кредитной политики в РФ………………….…12

Глава 2. Количественные ориентиры денежно-кредитной политики и денежная

программа..................................................................................................................17

Глава 3. Пути совершенствования денежно-кредитной  политики в РФ……….…….…21

3.1 Противоречия денежно-кредитной политики………………………………….……..21

3.2 Основные проблемы денежно-кредитной  политики РФ…………………………..…25

3.2 Мероприятия Банка России по совершенствованию банковской и платежной

системы………………………………………………………………………………………26

Заключение……………………………………………………………….………………….30

Список  использованных источников………………………………………………………31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Успешное развитие экономики во многом зависит от проводимой в государстве  денежно-кредитной политики. Денежно-кредитная  политика является совокупностью мероприятий  денежной политики, определяющей изменение  денежной массы, и кредитной политики, направленной на регулирование объема кредитов, уровня процентных ставок и  других показателей рынка ссудных  капиталов. Ее цель заключается в  регулировании экономики посредством  воздействия на состояние денежного  обращения и кредита, ограничения  роста денежной массы в обращении  и ослаблении инфляционных процессов.

Сравнительный анализ денежно-кредитных  систем разных стран, учет преимуществ  и недостатков каждой из них дают возможность построить систему  денежно-кредитных отношений, отвечающую требованиям нового тысячелетия. К  тому же процессы глобализации, интеграции и интернационализации мирохозяйственных  связей требуют унификации структуры  отечественных финансовых отношений.

Актуальность исследования определяется тем фактом, что денежно-кредитная  политика в России на протяжении нескольких последних лет играла скорее пассивную  роль и в значительной степени  по отношению к курсовой политике и сальдо счета текущих операций платежного баланса. Вместе с тем  по мере ослабления проблемы внешнего долга и снижения зависимости  России от внешней конъюнктуры роль данного инструмента макроэкономической государственной политики должна возрасти.

Прохождение российской экономикой различных  этапов своего развития, естественно, не могло не сопровождаться соответствующими изменениями тенденций динамики денежного и кредитного секторов экономики. Преимущества кредитно-денежной политики состоят в ее гибкости и  политической приемлемости. Руководящие  кредитно-денежные учреждения сталкиваются с дилеммой - они могут стабилизировать  процентные ставки или предложение  денег, но не то и другое одновременно. При определенных условиях может  возникнуть альтернатива - использовать кредитно-денежную политику для воздействия  на стоимость доллара и тем  самым для уничтожения дисбаланса торговли или же использовать кредитно-денежную политику в целях экономической  стабилизации внутри страны.

Перераспределение денежных ресурсов на кредитном рынке между его  участниками приводит к перераспределению  денежной массы страны между отраслями  экономики приоритетно с более  высокой доходностью. Такое взаимодействие приводит к созданию базы для ускоренных расчетов, внедрению автоматизированных новых способов, появляется более широкие возможности для участников ссудного рынка. Все это способствует экономии издержек обращения и повышению эффективности общественного воспроизводства в целом.

Цель написания курсовой работы заключается в исследование особенностей денежно-кредитной политики РФ, изучение принципов и методов, инструментов ЦБ РФ, основные проблемы и пути совершенствования. В первой главе курсовой работы рассмотрены  теоретические основы денежно-кредитной  политики России ,во второй главе  количественные ориентиры денежно-кредитной политики, в третьей главе рассмотрены пути совершенствования денежно-кредитной политики в России .

Задачи исследования следующие:

1.  Изучение теоретических основ  денежно-кредитной политики и  организации Центрального Банка;

2.  Оценить состояние денежно-кредитной  сферы России на современном  этапе;

3.  Анализ количественных ориентиров денежно-кредитной политики;

4.  Сформировать основные пути совершенствования денежно-кредитной политики.

При написании курсовой работы были использованы литература, научные труды  и монографии российских экономистов  и зарубежных специалистов в области  банковского дела, дисциплины деньги, кредит, банки, финансы а так же учебные пособия и методические разработки, материалы периодической печати, нормативно-правовые акты, интернет–ресурсы

 

Глава 1. Теоретические аспекты денежно-кредитной  политики России

1.1 Сущность, содержание денежно-кредитной политики  в России и роль ЦБ в ее  реализации

 

Денежно-кредитная политика является важнейшим методом государственного регулирования общественного воспроизводства  с целью обеспечения наиболее благоприятных условий для развития рыночной экономики.

Денежно-кредитная политика - это  совокупность государственных мероприятий  в области денежного обращения  и кредита. Основополагающей целью  денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью  цен. Денежно-кредитная политика состоит  в изменении денежного предложения  с целью стабилизации совокупного объема производства, стабильный рост, занятости и уровня цен.

С позиции финансов - денежно-кредитная  политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых  Центральным банком в целях регулирования  совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние кредита  и денежного обращения. Главная  задача кредитно-денежной политики центрального банка - поддержание стабильной покупательной  силы национальной валюты и обеспечение  эластичной системы платежей и расчетов. В то же время политика центрального банка является одной из важнейших  частей регулирования всей экономики  государства. Денежно-кредитная политика осуществляется как косвенными (экономическими), так и прямыми (административными) методами воздействия. Различие между  ними состоит в том, что центральный  банк либо оказывает косвенное воздействие  через ликвидность кредитных  учреждений, либо устанавливает лимиты в отношении количественных и  качественных параметров деятельности банков.

Предложение денег на денежном рынке  играет большую роль в экономике. Это, в частности, следует из известного уравнения обмена. Соответственно ему  существует зависимость между объемами денежной массы, скоростью обращения  денег, выпуском продукции и уровнем  цен. Денежно-кредитная политика являются частью финансовой политики государства.

Целями денежно-кредитной политики являются:

Экономические цели, направленные на поддержание экономической активности и сокращение безработицы:

- регулирование темпов экономического  роста; 

- увеличение ВВП;

- смягчение циклических колебаний  на рынке товаров, капитала  и рабочей силы;

- сдерживание инфляции;

- стимулировать рост объема  денежно-кредитных операций;

- достижение сбалансированности  платежного баланса и другие.

 Социальные задачи:

- повысить уровень жизни населения;

- сделать различные услуги более  доступными и другие.

Денежно-кредитная политика тесно  увязывается с внутриполитическими  и экономическими отношениями, особенно темпами инфляции и экономического роста. Причем она используется не как  отдельный элемент регулирования  экономики, а в совокупности с  такими инструментами, как финансовая политика, политика доходов и другие.

В настоящее время в России существует двухуровневая банковская система  – это коммерческие банки и  различные финансовые организации, выполняющие кредитные функции, второй уровень - Центральный Банк. Взаимоотношения между этими  уровнями строятся на двух принципах: нормативно регулирующая деятельность.

Центральный (эмиссионный) банк занимает особое место, выполняя роль главного координирующего и регулирующего органа всей банковской системы страны.

Центральный банк (ЦБ) осуществляет следующие  функции:

• монопольно выпускает деньги в обращение;
• хранит временно свободные средства и обязательные резервы других банков, т.е. выполняет роль «банка банков»;
• выполняет роль «кредиторов последней инстанции», т.е. предоставление кредита только в случае его недоступности на приемлемых условиях в другом месте, в основном на краткосрочные нужды;
• осуществляет безналичные расчеты в общенациональном масштабе;
• ведет кассовое исполнение бюджета и кредитует государство;
• регулирует курс национальной валюты и координирует зарубежную деятельность частных банков своей страны;
• хранит централизованный золотой и валютный запас;
• устанавливает экономически обоснованные лимиты и нормативы деятельности банков, в т.ч. официальной ставки по кредитам;
• проводит научные исследования;
• определяет правовые основы и принципы функционирования кредитно-финансовых институтов, рынков краткосрочных и долгосрочныхкредитных операций, а также видов платежных документов, обращающихся в стране;
• формирует эффективный механизм денежно-кредитного регулирования экономики.

Наделение ЦБ указанными полномочиями позволяет обеспечить эффективное  функционирование двухуровневой банковской системы. Для реализации перечисленных  функций ЦБ необходима обширная сеть региональных учреждений и центральный  аппарат.

Рассмотрим более подробно роль Центрального Банка в реализации денежно-кредитной политике. Центральный  банк – основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики, являющегося  составной частью экономической  политики правительства, главными целями которой служат достижение стабильного  экономического роста, снижение безработицы  и инфляции, выравнивание платежного баланса.

75 до 90% денежной массы в большинстве  стран составляют банковские  депозиты и лишь 25-10% - банкноты  Центрального Банка. Поэтому государственное  регулирование денежно-кредитной  сферы может быть успешным  лишь в том случае, если государство  через Центральный Банк способно  воздействовать на масштабы и  характер операций коммерческих  банков.

Свою роль ЦБ реализует через  косвенное регулирование денежно-кредитной  сферы. Например, повышая или понижая  официальную учетную ставку, ЦБ оказывает  воздействие на возможности коммерческих банков и их клиентов в получении  кредита, что в свою очередь влияет на экономический рост, денежную массу, уровень рыночного процента.

Изменение учетной ставки Центрального банка, вызывая соответствующее  изменение рыночного процента, отражается на состоянии платежного баланса  и валютного курса. Повышение  ставки способствует привлечению в  страну иностранного краткосрочного капитала, а в итоге активизируется платежный  баланс, увеличивается предложение  иностранной валюты, соответственно снижается курс иностранной и  повышается курс национальной валюты. Снижение ставки приводит к противоположным  результатам.

Другим примером может служить  изменение нормы обязательных резервов. В результате её повышения сокращаются  банковские ссуды и денежная масса  в обращении, повышаются проценты по банковским ссудам. Снижение нормы  банковских резервов ведет, соответственно, к расширению банковских кредитов и денежной массы, к снижению рыночного процента. Минимальные резервы – это обязательная норма вкладов коммерческих банков в Центральном Банке, устанавливаемая в законодательном порядке и определяемая как процент от общей суммы вкладов коммерческих банков. Регулирование минимальных резервных требований имеет двоякое значение: с одной стороны, оно гарантирует минимальный уровень ликвидности коммерческих банков, с другой – используется как важный инструмент денежно-кредитной политики ЦБ.