Промышленно - финансовые группы

        МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ

     МОЛОДЕЖИ И СПОРТА  УКРАИНЫ

     ДОНЕЦКИЙ  НАЦИОНАЛЬНИЙ УНИВЕРСИТЕТ

     КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ 
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине: «Экономика и организация деятельности объединений предприятия» 

на тему «Особенности деятельности промышленно  – финансовых групп» 
 
 
 
 
 
 
 

      Студентки І курса

                                                                                                 ОКР «Специалист»

Мишневой Л.В. 
 
 
 
 
 
 

Руководитель  работы                                                   Бичкова О.В. 
 
 

Горловка  – 2011 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ 
 
 

      Введение 
 
 

1.Понятие промышленно-финансовых групп (ПФГ) и обоснование их создания. Классификация ПФГ. 

2.Структурные элементы ПФГ и участники 
 

3.Значение банков в ПФГ 

4.Финансовые аспекты деятельности ПФГ 
 

5.Зарубежный опыт деятельности ПФГ 
 

Вывод 
 

Список  использованной литературы 
 
 
 

Введение 

     В рыночных условиях, когда цели и развитие экономики диктуются потребностями рынка, формы интеграции капитала становятся добровольными. Они определяются представителями рынка с учетом спроса на производимую ими продукцию (услуги) и удовлетворения его на конкурентной основе. Государство для формирования эффективной структуры экономики поощряет развитие производства посредством системы льгот в области налогов, централизованных кредитов, формирование собственности и т.д. Наиболее эффективно это реализуется через создание и поддержку промышленно-финансовых конгломератов и иных организационных форм объединения банковского капитала, ресурсов науки, промышленности и государства. Одной из наиболее эффективных форм такой интеграции и являются промышленно-финансовые группы.

     В Украине ПФГ были ликвидированы  еще в 1999 году, т.к. это не входило в планы антимонопольного комитета, но они существуют и сейчас, только под другим названием. ПФГ – единственное спасение украинской экономики и выход из труднейшего положения с заработной платой, рабочих мест, финансирования новых проектов и разработок, покупкой нового оборудования на заводы, шахты.

     Но используя льготы ПФГ украинские экономисты только начали отмывать деньги, а не вкладывать их в дальнейшее развитие предприятия, что и дало толчок для выхода указа президента «О ликвидации ПФГ в Украине».

 

1. Понятие промышленно-финансовых групп (ПФГ) и обоснование их создания. Классификация ПФГ.

 

     Промышленно-финансовая группа (ПФГ) - несколько юридических лиц, функционирующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединившие свои ресурсы на основе договора о создании ПФГ для технологической или экономической интеграции, реализации инвестиционных и других проектов и программ, нацеленных на повышение доходности, конкурентоспособности, расширения рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

     Цели  и задачи ПФГ

     Цель  формирования:

     . решение проблемы мобилизации  инвестиционных ресурсов;

     . улучшение управляемости финансовых  и товарных потоков;

     . снижение внутренних затрат.

     Вступивший  в силу закон о группах определяет их как "совокупность юридических  лиц, действующих как основное и  дочернее общества либо полностью или  частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система  участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях  технологической или экономической  интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности  и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест".

     Таким образом, группы представляют собой  организационную форму соединения капитала с промышленным производством крупного масштаба. Принципиальная особенность состоит в том, что в группах привлечение финансовых ресурсов совмещается с процессом их концентрации на направлениях, обеспечивающих закрепление и расширение собственной доли внутреннего рынка, а также активное продвижение на мировой рынок.

     Важными целями создания промышленно-финансовых групп являются:

     - управление и контроль за финансовыми потоками:

     - получение мощных источников  финансирования расширенного воспроизводства; 

     - повышение эффективности собственного  производства;

     - ориентация производства на активное  продвижение на внешний рынок; 

     - подключение к товарообороту  с внешним рынком не только  отдельно взятых предприятий,  но целых технологических связок.

     Исходя  из перечисленных целей перед  группами стоят следующие задачи:

     - концентрация инвестиционных ресурсов  на приоритетных направлениях  развития экономики; 

     - ускорение научно-технического прогресса; 

     - повышение экспортного потенциала  и конкурентоспособности продукции  отечественных предприятий; 

     - содействие демонополизации рынков  промышленной продукции; 

     - осуществление прогрессивных структурных  изменений в промышленности, конверсии  оборонных предприятий; 

     - формирование рациональных технологических  и кооперативных связей в условиях  рыночной экономики, развитие  конкурентной экономической среды.

         В настоящее время в экономике возникли определенные условия, вызывающие необходимость создания промышленно-финансовых групп.

     Структурные сдвиги в промышленности обуславливают активное перепрофилирование многих предприятий, формирование новых производственных кооперационных связей; вступили в действие рыночные механизмы финансирования производителей, обострилась конкуренция, в первую очередь с импортными товарами.

     Работа в таких условиях требует реорганизации предприятий, их технологического перевооружения и соответственно концентрации инвестиционных ресурсов.

     Промышленные  предприятия вынуждены искать новые формы кооперации, обеспечивающие возможность реализации долгосрочных производственных программ. В условиях инфляции перепрофилирование предприятий представляет значительную трудность с точки зрения привлечения долгосрочных инвестиций.

     Слабая  договорная дисциплина, неопределенность результатов приватизации, окончательного перераспределения акций и консолидации контрольных пакетов делают поведение многих предприятий просто непредсказуемым.

     Поэтому для предприятий идея формирования относительно стабильных образований с эффективной внутренней системой управления оказалась привлекательной. В рамках таких образований производители конечной продукции питают надежду на улучшение дисциплины и условий поставок комплектующих изделий, а поставщики надеются на их стабильный сбыт.

     Также одной из причин создания ПФГ, является недостаток финансовых ресурсов. Возможность повысить таким образом управляемость ресурсами, изыскать дополнительные средства для финансирования и развития предприятий, безусловно, привлекательна. Если будут созданы мощные ПФГ, тогда большое количество вопросов можно будет решать не очень большими деньгами, а их правильным использованием, это даст реальный шанс смягчить ситуацию в экономике.

     Что мешает созданию промышленно-финансовых групп, привлечению инвестиций в производственную сферу? Отвечая на этот вопрос, директора крупных предприятий к сдерживающим факторам относят следующее: отсутствие каких-либо гарантий на случай риска, отсутствие настоящей собственности на землю, орудия производства; рынка основных фондов как возможного залога под инвестиции.

     Влияет  также на невыгодность вложения денег  в производство инфляция, отсутствие законов, защищающих инвесторов, нестабильная политическая обстановка, а в результате этого - неуверенность “держателя денег” в завтрашнем дне: лучше сделать короткие деньги, конвертировать их и откладывать. Купи-продай - это пик инвестиций.

     По  оценкам самих банкиров, главные факторы, сдерживающие активность финансовых институтов, следующие: отсутствие надежных механизмов возврата кредитов, сформировавшегося денежного рынка; несовершенство залогового права, процентной политики, системы страхования вкладов; неподготовленность клиентов к использованию услуг кредитных учреждений, а специалистов банка - к новому содержанию работы кредитных институтов.

     Вместе с тем, необходимость участия банков в формировании ПФГ приобретает все более острый характер в связи с тем, что инвестирование важных проектов в промышленности требует больших объемов капитала и под силу лишь крупным банкам.

     Таким образом, при анализе нынешнего состояния промышленных предприятий становится очевидным, что основной трудностью для них является привлечение инвестиций. А отсутствие инвестиций не только тормозит подъем производства, но и способствует его дальнейшему спаду.

     Классификация промышленно-финансовых групп возможна по 2-ум признакам

     1.Статус  инициатора создания:

     1.1 Частно-инициированые промышленно-финансовые группы (на основе частной инициативы и добровольно ).

     1.2 Государственно-инициированые промышленно-финансовые группы, в том числе формируемые на основе решений правительства или международных соглашений.

     2. Способ объединения капиталов

     2.1 Акционерные общества закрытого  типа

     2.2 Трастовые компании (пакеты акций  учредителей передаются в доверительное  пользование одному из участников  промышленно-финансовой группы).

     2.3 Консолидированные промышленно-финансовые группы (один из участников группы приобретает пакеты акций других предприятий и организаций, которые становятся участниками группы ).

     Очевидно, что возможно создание промышленно-финансовых групп и смешанного типа. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

2. Структурные элементы ПФГ и  участники

 

     В организационном строении большинства  ПФГ выделяются три основные составляющие: финансово-экономическая, индустриально-промышленная и торгово-коммерческая. Причем основным принципом создания функционирования ПФГ является принцип равноправности всех предприятий.

     Схема взаимоотношений основных блоков ПФГ 

       

     Финансово-экономический  блок – это целый набор кредитно-финансовых учреждений. Это коммерческие банки, страховые, инвестиционные, лизинговые, финансовые, паевые, трастовые, пенсионные фонды и компании. Главная задача финансовой составляющей ПФГ является привлечение и аккумулирование финансовых средств. Кроме того, на этот блок возлагается управление финансами на основе поддержания устойчивого баланса между ресурсами и заявками на эти ресурсы со стороны других участников ПФГ, разработка инвестиционной политики и осуществление капиталовложений, а также обеспечение экономической безопасности, управление рисками, правильное и эффективное построение внутренней экономики всей группы.