Процентный риск в банке

Первый ряд данных изображает проценты полученные, а второй – уплаченные (рисунок 2.2).

Рисунок 2.1 Потоки процентных платежей

Поток чистых процентных платежей изображен на рисунке 2.4

Рис. 2.2 Потоки чистых процентных платежей

б) Если бы рыночные ставки упали, например, до 8% и 5% соответственно, то возникала  противоположная ситуация. В этом случае банк уменьшал бы ставки по вкладам, не опасаясь их оттока, так как другие банки делают то же самое, и этим увеличивал свой доход, а значит и стоимость банка (рис. 2.5).

Рис.2.3 Потоки чистых процентных платежей после снижения ставок

Риск установления новой цены для плавающих процентных ставок. Данная форма риска также является актуальной для банка, поскольку опера-ции, связанные с данной формой риска широко распространены в банке.

Как правило, на экономическую  стоимость финансовых инструментов с плавающей ставкой изменение  рыночных процентных ставок влияет меньше, чем на аналогичные инструменты  с фиксированной ставкой. Базовая  ставка служит своеобразным стабилизатором, который направляет изменение договорных ставок вслед за изменением рыночных. Тем не менее, экономическая стоимость  таких инструментов тоже не остается постоянной, так как базисная ставка может меняться иначе, чем рыночная. Изменение экономической стоимости  может происходить также и  за счет того, что изменение рыночной ставки не совпадает по срокам с  изменением базисной ставки. [7]

Риск изменения  кривой доходности. Данная форма риска может иметь место, к примеру, для следующих групп финансовых инструментов: облигаций, векселей, кредитов, вкладов населения. Данная группа финансовых инструментов занимает большой процент в портфеле нашего банка. Поэтому рассмотрим зависимость между процентными ставками по этим инструментам и сроками, оставшимися до их погашения. Важно, чтобы инструменты, отнесенные к одной группе, были примерно одинаковы по показателям риска и ликвидности. Например, такую группу могут составить государственные бескупонные облигации разных сроков выпуска, кредитные договоры с заемщиками одного класса кредитоспособности и т. д. Для графического изображения такой зависимости по оси ординат откладываем уровень процентной ставки, по оси абсцисс — время до погашения. При различных состояниях рынка эта зависимость, называемая также временной структурой процентных ставок, или кривой доходности, может иметь различную форму. Наиболее распространенной формой кривой является плавно растущая кривая. Она показывает, что по мере увеличения срока погашения доходность растет, и покупатели, желающие купить облигации с более длительным сроком погашения и, следовательно, более рисковые, могут рассчитывать на более высокий доход. Если крутизна кривой доходности вдруг начинает резко возрастать, то это обычно служит признаком усиления инфляции, в результате чего могут также повыситься процентные ставки. Иногда кривая доходности может направляться вниз и даже принимать перевернутую форму. Такая ситуация происходит в том случае, когда центральный банк поднимает краткосрочные ставки процента в попытке снизить инфляцию. Обычно это служит признаком того, что ставки процента достигли максимума и скоро начнут падать. Информация об изменениях формы и расположения кривых доходности полезна при формулировании представлений о поведении процентных ставок в будущем и о том, как это поведение отразится на динамике курсов и сравнимых доходах.

Базисный риск. Для начала отметим, что плавающие процентные ставки как правило состоят из двух компонентов: базовой ставки, как правило, в виде межбанковской ставки предложения и фиксированной надбавки, размер которой определяется особенностями договора. В кредитных (депозитных) договорах указывается порядок корректировки плавающих процентных ставок. Например, оговаривается, что пересмотр уровня процентов на новый процентный период производится с учетом межбанковской процентной ставки предложения за два дня до начала нового процентного периода. Важный источник процентного риска (обычно называемый базисным риском) возникает в результате несовершенной корреляции при регулировании процентов, полученных и уплаченных по различным финансовым инструментам, не имеющим различий во всех других своих характеристиках, при их переоценке. Когда процентные ставки изменяются, эти различия могут вызвать неожиданные изменения в потоках денежных средств и в размере получаемой маржи, возникающей между стоимостью активов и обязательств.

Опционный риск. В России любой вклад частного лица содержит для банка опционный риск. В соответствии с пунктом 2 статьи 837 Гражданского кодекса РФ: “По договору банковского вклада любого вида банк обязан выдать сумму вклада или ее часть по первому требованию вкладчика, за исключением вкладов, внесенных юридическими лицами на иных условиях возврата, предусмотренных договором”. Таким образом, любой вклад физического лица в российском банке представляет собой финансовый инструмент с неопределенным денежным потоком, влияние которого на процентный риск трудно оценить. Таким образом, эта форма риска также актуальна для анализируемого банка. Например, пусть для финансирования кредита со сроком погашения в один год банк использует срочные вклады населения со средним сроком тоже в один год. Если не учитывать фактор опционного риска, то можно считать, что процентный риск сведен к минимуму. Но поскольку физические лица вправе востребовать основную сумму вклада в любой момент, то при росте процентных ставок вкладчики могут воспользоваться этим своим правом с тем, чтобы вложить деньги на более выгодных условиях, хотя бы и потеряв часть процентов при расторжении прежнего договора. Если таких вкладчиков будет достаточно много, то для банка возникнет ситуация потери ликвидности. Чтобы избежать ее, банк вынужден будет предлагать вкладчикам новые, более выгодные условия договора, тем самым, теряя часть своей процентной прибыли. Чтобы как-то обезопасить себя от воздействия фактора досрочного изъятия денежных средств, в банке оговаривается возмещение ущерба на этот случай. Как один из вариантов защиты в банке применяется процентный штраф за преждевременное изъятие средств с депозита. В заключаемом депозитном договоре банк отражает некоторые или все процентные издержки, которые он может понести. [7]

Таким образом, мы можем сделать  следующий вывод: коммерческому  банку приходится сталкиваться с  различными формами процентного  риска и соответственно наиболее актуальной становится проблема оценки и эффективного управления уровнем  данного риска. В этой области  у ООО «Дагэнергобанк» существует своеобразная политика, позволяющая поддерживать процентный риск на оптимальном уровне и сориентироваться во всех ситуациях.

2.2 Анализ процентных доходов и расходов банка

Для начала, прежде чем провести анализ процентного риска банка, необходимо проанализировать процентные доходы и расходы банка. Прежде всего  надо рассмотреть динамику доходов  и расходов банка (рис. 2.1.) Доходы, расходы и прибыль являются отражением комплекса объективных и субъективных факторов, воздействующих на деятельность банка: клиентская база, местоположение, наличие достаточных помещений для обслуживания клиентуры, уровень конкуренции, степень развития финансовых рынков, уровень взаимоотношений с государственными органами и отдельными их представителями, качество управления банков и т.д. [24]

Рисунок 2.4. Динамика доходов и расходов ООО «Дагэнергобанка»,(тыс.руб.)

В сравнении с прошлым  годом доходы и расходы банка  возросли соответственно на 19,16% и на 15,83%. Отрадно отметить значительный опережающий рост расходов над доходами.

Совокупный доход характеризует  совокупный результат деятельности банка во всех секторах его финансово-хозяйственной  деятельности.

Совокупный доход состоит  их доходов от операционной деятельности, доходов по операциям с ценными  бумагами, доходов от неоперационной деятельности и прочих доходов. [27]

В целом, за весь анализируемый  период произошло увеличение совокупных доходов.

Таблица 2.3

Анализ структуры  и динамики доходов.