Процентный риск в банке

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение……………...…………………………………………………………...2

 

Глава 1.  Характеристика и формы управления процентного риска

1. Сущность процентного риска и его факторы………………………...….5
2. Построение системы управления процентным риском………………..11

 

Глава 2. Анализ доходов  и расходов ООО «Дагэнергобанк»  и расчет процентного риска банка  при помощи метода ГЭП и дюрации

2.1 Общая характеристика  банка ООО «Дагэнергобанк» и  формы процентного риска………………………………………………………...23

2.2 Анализ процентных доходов  и расходов банка……………………………32

 

3. Разработка рекомендаций  по усовершенствованию управления  процентным риском ООО «Дагэнергобанк»

3.1 Применение эффективной  методики управления      процентным риском……………………………………………………………………...52

3.2 Эффективность использования  комплексной методики………………….57

 

Заключение……………………………………………………………………...62

 

Список литературы…………………………………………………………….67

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Банки - центральные звенья в системе рыночных структур. Развитие их деятельности - необходимое условие  реального создания рыночного механизма. Процесс экономических преобразований начался с реформирования банковской системы. Эта сфера динамично развивается и сегодня.

Современная банковская система  – это важнейшая сфера националь-ного хозяйства любого развитого государства. В последние годы она претерпела значительные изменения. Модифицируются все компоненты банковской системы.

Без кредитной поддержки  невозможно обеспечить быстрое и  цивилизованное становление хозяйств, предприятий, внедрение других видов  предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем  экономическом пространстве.

Управление рисками - ключевая задача банковского менеджмента. Особенностью управления банковскими рисками является то, что любые решения носят явно выраженный субъективный характер. Для того чтобы свести к минимуму ошибки управления, лицу, принимающему решение необходимо иметь правильное представление об источниках возникновения рисков, знание основных взаимосвязей между характеристиками деятельности банка и состоянием внешней экономической среды. Сказанное в равной степени относится как ко всей совокупности рисков, так и к их отдельным видам. Одним из рисков, с которыми приходится постоянно встречаться современному банку, наряду с кредитным риском и риском ликвидности, является процентный риск (риск процентной ставки). Работа по управлению последним представляет собой одно из стратегических направлений любого банка. Нередко от умения банка управлять риском процентной ставки зависит само его существование – даже если у банка вообще отсутствуют проблемы с возвратностью вложенных средств (коммерческих и межбанковских кредитов), что, конечно, маловероятно.

Актуальность темы заключается в том, что управление процентным риском является одним из важнейших звеньев управления банком в целом. Поэтому необходимо представить полную картину отношений и связей, возникающих при управлении процентным риском, определить область применимости различных методик управления им. Данная проблема является еще недостаточно теоретически разработанной и, как следствие, не всегда решается на практике. Дело в том, что по своей сущности процентный риск приобретает заметное влияние на деятельность банков только в условиях стабильной экономики, развитой инфраструктуры финансового рынка и, как следствие, жесткой конкуренции. В неустойчивой же экономике, при высокой инфляции, банки обычно перекладывают процентный риск на клиентов, устанавливая большую разницу между ставками привлечения и размещения. Тем самым снижается платежеспособность клиентов, и, соответственно, увеличивается риск ликвидности банков. Однако в последнее время повысился интерес российских банкиров к процентному риску. Особенностью этого вида риска является то, что он по своей сути, требует сложных математических методов для охвата всех источников его возникновения, правильного измерения и адекватного реагирования. В настоящее время существуют известные методики управления процентным риском в сфере рынка ценных бумаг, которые могут быть использованы при управлении процентным риском в банке. Необходимо отметить, что до настоящего времени основной проблемой российских банков была проблема кредитного риска. Слабо развитая правовая база и недостаточно проработанные механизмы кредитования вели к существенным потерям. Со временем были разработаны методики, позволяющие с высокой степенью надежности проводить кредитные операции. Кредитные риски у разных банков постепенно сглаживаются. Поэтому в настоящее время главным направлением повышения эффективности работы банка является совершенствование его управления в целом. К такому управлению, в первую очередь, относится управление процентным риском. Именно от качественного управления им зависит сегодня конкурентоспособность и стабильность деятельности банка.

Таким образом, объектом данного исследования является деятельность ООО «Дагэнергобанка» по управлению процентным риском.

Целью работы является разработка рекомендаций по совершенствованию управления процентным риском коммерческого банка, а именно по определению границ и условий применимости методик управления процентным риском в коммерческом банке.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

1. изучить сущность, особенность банковских рисков и место процентного риска в системе рисков;
2. рассмотреть все возможные формы построения системы управления процентным риском;
3. изучить существующие методики оценки и управления процентным риском;
4. рассмотреть особенности деятельности по управлению процентным риском в исследуемом банке;
5. Определить эффективность отдельных методик управления процентным риском и разработать рекомендации по их использованию.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1.  Характеристика и формы управления процентного риска

 

3. Сущность процентного риска и его факторы

Процентный риск относится  к тем видам риска, которых  банк не может избежать в своей  деятельности. Более того, ответственность  за измерение, анализ и управление им полностью лежит на менеджменте  кредитной организации. Органы надзора  ограничиваются, в основном, оценкой  эффективности созданной в коммерческом банке системы управления рисками.

В экономической литературе представлены различные точки зрения относительно понятия процентного  риска. Некоторые авторы трактуют его  как риск потерь в результате изменения  процентных ставок Другие авторы дают близкое определение, рассматривая процентный риск как вероятность  возникновения убытков в случае изменения процентных ставок по финансовым ресурсам. Третьи предлагают более  широкое определение, полагая, в  частности, что процентный риск —  это опасность возникновения  потерь из-за неблагоприятного изменения  процентных ставок на денежном рынке, которое находит внешнее выражение  в падении процентной маржи, сведении ее к нулю или отрицательной величине, указывая одновременно на возможное  негативное влияние на рыночную стоимость  капитала.

В основополагающих принципах  банковского надзора (сформулированных в материалах Базельского комитета) процентный риск определяется как риск потенциальной подверженности финансового  положения банка воздействию  неблагоприятного изменения процентных ставок.[3]

Приведенные выше определения  отличает акцент, связанный с возможными негативными последствиями. В первых двух трактовках указывается, что последствием риска могут стать убытки, в  том числе в связи с изменением процентных ставок на рынке. Третье определение  подчеркивает вероятностный характер потерь с указанием последствий  их возникновения. Наконец, определение, приведенное в материалах Базельского комитета, акцентирует внимание на уязвимости финансовой устойчивости кредитной организации при неблагоприятном изменении процентных ставок.

Негативное воздействие  процентного риска на финансовое состояние кредитной организации, его доходы и капитальную базу обусловливает потребность особого  внимания менеджмента к данной проблеме.

В этой связи влияние процентного  риска на доходы и капитал банка  целесообразно рассматривать в  двух аспектах. Во-первых, это традиционный подход к процентному риску, при  котором внимание концентрируется  на влиянии изменения процентных ставок на чистый процентный доход  банка.

Однако по мере возрастания  общего объема банковских операций, не связанных с процентным доходом, все чаще отдается предпочтение второму  подходу, основанному на оценке влияния  процентного риска на доходы и  капитал, делении общей суммы  чистого операционного дохода при  анализе на процентный и непроцентный. Непроцентные доходы, такие как комиссионное вознаграждение, получаемое банками  за обслуживание кредитов и различных  программ секьюритизации активов, могут  быть весьма чувствительны к изменению  процентных ставок на рынке. Например, при организации кредитования коммерческие банки помогают своим клиентам в  составлении графика погашения  кредита, осуществляют для них поиск  возможных гарантов, организуют хранение залога, за что взимают дополнительное вознаграждение, размер которого зависит  от суммы предоставляемого кредита. Если в этом случае процентные ставки за такие кредиты начнут расти, то спрос на них значительно сократится, что лишит банк возможности получать как проценты за кредит, так и  все сопутствующие дополнительные доходы от кредитования. [9]

Понимание второго аспекта  проблемы процентного риска ставит органы надзора перед необходимостью более широко рассматривать влияние  динамики процентных ставок на финансовую устойчивость кредитных организаций: от колебания процентных ставок зависит стоимость банковских активов, пассивов, следовательно, и достаточность капитальной базы банка.

С учетом вышесказанного полагаем, что процентный риск — риск возможного снижения чистого процентного дохода вследствие негативного, непредвиденного  изменения процентных ставок на рынке, чувствительности активов и обязательств к колебаниям рыночной конъюнктуры, последствием чего может стать снижение рыночной стоимости капитала кредитной  организации.

Для уточнения сущности процентного  риска приведем классификацию по его видам. По источникам возникновения  процентный риск можно классифицировать следующим образом (рис. 1.1):

 

Рисунок 1.1 Процентный риск

 

Риск изменения цены активов  и пассивов возникает из-за несбалансированности суммы активов и пассивов с  плавающей процентной ставкой, а  также из-за временного разрыва сроков погашения активов и пассивов с фиксированной процентной ставкой. [4]

Иллюстрацией к первой части содержания «риска изменения  цены активов и пассивов» служит следующий пример. Если сумма активов  с плавающей процентной ставкой  превышает сумму пассивов также  с плавающей процентной ставкой, то падение рыночных процентных ставок приведет банк к снижению, либо отрицательному значению чистого процентного дохода, поскольку проценты, выплачиваемые банком по пассивам, сократятся в меньшей степени, чем получаемый доход от активов с плавающей процентной ставкой.

Пример по второй части  содержания рассматриваемого вида процентного  риска: коммерческий банк, получив средства на 1 год под 10% годовых, разместил  их на полгода под 13% годовых. Однако, когда истек срок вложений, ставки на рынке снизились, и на оставшиеся полгода банк вынужден размещать  полученные им средства всего под 5% годовых. в этом случае процентная маржа  будет иметь отрицательное значение.

Риск изменения кривой доходности связан с несовпадением  по времени динамики процентных ставок по активам и пассивам, что приводит к изменению конфигурации и формы  кривой графика, отражающего равномерность  получения чистого процентного  дохода.

Например, лежащая в основе операции рыночная стоимость позиции  по облигациям федерального займа (ОФЗ) со сроком погашения 1 год, покрытая короткой позицией из трехмесячных облигаций, может  резко упасть, если кривая дохода изменится  в сторону относительного увеличения процентных ставок по краткосрочным  облигациям.

Базисный риск возникает  в результате[8]:

• привлечения банком ресурсов по одной ставке, а размещения их по другой, например, размещение средств по плавающей процентной ставке, а привлечение по фиксированной. Чистый процентный доход банка подвержен изменениям вследствие колебаний процентных ставок на рынке. При базовом риске эти колебания зависят от условий установления процентных ставок;
• некорректного учета реальной стоимости ресурсов, в частности, затрат, связанных с формированием фонда обязательных резервов в Банке России, страховых премий в Фонд страхования вкладов и т.д.;
• привлечения и размещения средств в разных валютах.

Например, годовой кредит с ежемесячной переоценкой его  стоимости на основе процентной ставки MIBOR рефинансируется за счет годового депозита, цена которого ежемесячно переоценивается  на базе ставки MIBID. При неожиданном  изменении базиса процентной ставки (MIBOR) в сторону понижения банк может понести убыток, так как  финансовые инструменты, имеющие одинаковые характеристики (сумма, срок погашения, сроки переоценки и т.д.), различаются  базисом расчета процентной ставки.

Опционные риски связаны  как с использованием непосредственно  процентных опционов, так и с осуществлением сделок, контрагенты по которым имеют  выбор (опционное условие) даты погашения  своих обязательств или требования выплат по обязательствам банка. Сюда входят различные виды облигаций  и векселей с условиями опциона  «пут» или «кол», кредиты, дающие заемщику право досрочного погашения  остатка задолженности, и различные  депозитные инструменты без указания сроков погашения, которые дают вкладчикам право отзыва средств в любое  время.