Проблемы составления платежного баланса в России

Рассмотрим два случая. В первом случае текущий баланс имеет положительное

сальдо, тогда баланс движения капитала должен иметь отрицательное сальдо, и

наоборот, поскольку в сумме сальдо платежного баланса равно нулю (обычно так

не получается из-за неточности статистических данных, поэтому в платежном

балансе присутствует дополнительная статья – «Чистые ошибки и пропуски», о

ней чуть позже). Если экспорт больше импорта (положительный текущий баланс),

то положительная разница между доходами от экспорта и затратами на импорт

должна куда-то уходить – либо за границу, либо оседать в золотовалютных

резервах. Золотовалютные резервы не могут пополняться слишком быстро, что

связано с особенностями валютного регулирования. Поэтому часть денег в таком

случае все равно уходит за границу. Во втором случае импорт превышает

экспорт, тогда большие по сравнению с доходами от экспорта затраты на импорт

должны за счет чего-то финансироваться. Источником финансирования является

приток капитала в страну.

Ситуация в России относится к первой из вышеописанных.

Положительная величина текущего баланса (счет текущих операций) для России

очень значительна по отношению к ВВП (около 11.0% ). Соответственно, столько

же капитала из России ежегодно уходит, а по классификации платежного баланса,

отток капитала составляет только 17.5 млрд. долл. Чтобы дополнить картину,

стоит взглянуть на статью «Чистые ошибки и пропуски», составляющую 8.5 млрд.

долл. – почти 25% от счета текущих операций! Понятно, что статистическая

ошибка такой большой быть не может. Львиная доля этой величины приходится на

нелегальный вывоз капитала. Таким образом, в 2013 г. из России утекло около

25 млрд. долл., из которых примерно одна треть была вывезена нелегально.

Очень грубо отток капитала можно оценить как разницу между экспортом и

импортом. Если посмотреть на статистику 2011-2013 гг., то величина экспорта в

течение этого периода стабильно превышала величину импорта. Обращает на себя

внимание также тот факт, что за последние 5 лет величина статьи «Чистые

ошибки и пропуски» оставалась слишком значительной по сравнению с общим

сальдо счета текущих операций.

Приток капитала мог бы стать значительным фактором роста российской

экономики. Пока же мы наблюдаем замкнутый круг: иностранный капитал в Россию

не идет, потому что нет экономического роста, которого нет, потому что нет

инвестиций, которые негде взять, кроме как за рубежом. Поэтому чтобы начать,

наконец, расти по-настоящему, необходимы инвестиционные ресурсы, которые в

достаточном количестве можно взять только из-за за рубежа. Выход из

замкнутого круга, на наш взгляд, в обеспечении экономической стабильности за

счет внутренних инвестиций и роста доходов населения. К сожалению, этот

маховик (инвестиции – рост производства – приток инвестиций) раскручивается

очень медленно. Однако если стабильный рост удастся поддерживать в течение

ближайших двух-трех лет, то у зарубежных инвесторов появятся основания верить

в Россию.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выводы и предложения

В заключение, после рассмотрения платежного баланса как основной

экономической категории, характеризующий состояние внешнеэкономических связей

страны и основных принципов его составления, подходов к анализу платежного

баланса, истории экономических учений о платежном балансе, а также анализа

состояния и динамики основных показателей платежного баланса России можно

сделать следующие выводы.

Во-первых, платежный баланс, кроме экономической категории, является еще и

сложной статистической системой, непрерывно развивающейся и охватывающей учет

все большего количества разнообразных экономических операций. Развитие

системы платежного баланса отражается в новых изданиях Руководства по

составлению платежного баланса, которое составляется Международным валютным

фондом. По методике, принятой МВФ, записи в платежном балансе производятся

согласно принципу двойной записи, при этом запись с положительным знаком

производится при отражении в платежном балансе экспорта, уменьшения

зарубежных активов страны либо увеличения  зарубежных обязательств, а записи

с отрицательным знаком — в противоположных случаях.

Во-вторых, анализ платежного баланса производится прежде всего с точки зрения

рассмотрения сальдо по различным статьям баланса или их группировкам. В

настоящее время общепринято анализировать три основных показателя сальдо

платежного баланса — торговый баланс, баланс по текущим операциям и общий

платежный баланс, хотя существуют и другие трактовки сальдо по статьям

платежного баланса. Таким образом, сальдо платежного баланса, его величина и

динамика являются важнейшим элементами платежного баланса как экономической

категории, необходимым для понимания экономических процессов в современных

условиях открытой экономики.

Также в работе была рассмотрена динамика платежного баланса Российской

Федерации за 2013 год.

Основные тенденции в платежном балансе России очевидны:

постоянный рост положительного торгового баланса и сальдо по счету текущих

операций, растущий дефицит по счету операций с капиталом и финансовыми

инструментами и отрицательная величина общего платежного баланса. Такие

показатели связаны прежде всего с либерализацией российской внешней

торговли, низким уровнем иностранных инвестиций в страну и прочими факторами.

Как следствие падения мировых цен на нефть и общего ухудшения

конъюнктуры на мировых товарных рынках началось падение сальдо торгового

баланса и сальдо по текущим операциям. Определенно сказать, является ли такие

изменения кратковременными или это начало установления новой тенденции, не

представляется возможным из-за отсутствия статистических данных 2014год.

В итоге очевидно, что платежный баланс — это один из основных источников о

состоянии макроэкономической ситуации в стране, а состояние платежного

баланса не может быть игнорировано при принятии решений как в области

макроэкономической политики, так и на микроуровне.

    

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников и литературы

 

1.     Баринов Валютный  рынок России // Финансовый бизнес.-2000.-№4

2.     Брейтенбихер Д.В. Валютный курс и состояние экономики //ЭКО.-1999.-№3.

3.     "Валютный  рынок и валютное регулирование" / Под ред. И.Н.Платоновой –

М.:БЕК, 2000. – 440 с.

4.     Дорнбуш Р., Фишер С. “Макроэкономика”, ИНФРА-М, М., 1999. - 685 с

5.     Деньги. Кредит. Банки / под ред. Жукова Е.Ф., - М.,2002

6.     Деньги. Кредит. Банки / под ред. ЛаврушинаО.И.,-М.,1998

7.     Деньги. Кредит. Банки./под ред. Шмыревой А.И.,-Новосибирск,2001.

8.     Кругман П., Обстфельд М. "Международная экономика: теория и

политика",-М.,-2001. - 699 с.

9.     Линдерт П.Х. “Экономика мирохозяйственных связей”: Пер. с англ., -

М.:Прогресс,1999.-520 с.

10. Международные валютно-кредитные  и финансовые отношения /под ред. Л.Н.

Красавиной.-М.,2001.

11. Международные валютно-кредитные  и финансовые отношения."/ Под ред.

Л.Н.Красавиной.–М.:Финансы и статистика, 2001.–592 с.

12.  Мэнкью Г. "Макроэкономика". Пер. с англ.– М.: Изд-во МГУ,2002.– 736 с

13. Финансы, денежное обращение  и кредит/ под. ред. Романовского, - М.,2001.

14. Финансы. Денежное обращение. Кредит / под. ред. Л.А. Дробозиной, - М., 2000.

15. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р., “Экономика”, “Дело”, М.,2000,670 с.

16. Алексашенко С. "Девальвация рубля: минусы очевидны, а плюсы под большим

вопросом"// Эксперт.-2002.-№17. - с.8

17. Баранов Г., Рушайло  П., "Как преодолеть экономический  подъем"//

Коммерсантъ-Власть.-2003.-№8(260).-с.23-27

18.  Методологический комментарий  к платежному балансу// "Вестник  Банка

России" №29(192) 20 мая 2003 года, с. 35

19. "О статистике внешней  торговли и оценке тенденций  в динамике платежного

баланса Российской Федерации": информационно-аналитический бюллетень, №5/

Фонд "Бюро экономического анализа"; -М.:2002.-16 с.

20.  Платежный баланс  России за 1993-2003 гг с комментарием// Вестник Банка

России, №6, 19 май 2004 года.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1.

Платежный баланс Российской Федерации за январь-июнь 2014 года

 (по методологии шестого издания «Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции» 2009г.

Основные агрегаты млн. долл. США	I квартал 2014 г.	II квартал 2014 г	Январь-июнь2014г.
Счет текущих операций	26 754	14 120	40 873
Товары и услуги	39 747	37 422	77 168
Экспорт	138 240	149 566	287 806
Импорт	-98 494	-112 144	-210 638
Товары	50 728	51 828	102 557
Экспорт	123 172	132 299	255 471
Импорт	-72 444	-80 471	-152 915
Услуги	-10 982	-14 407	-25 388
Экспорт	15 068	17 267	32 335
Импорт	-26 050	-31 673	-57 723
Первичные доходы	-11 041	-22 577	-33 619
К получению	14026	13 359	27 385
К выплате	-25 067	-35 937	-61 003
Оплата труда	-2 386	-2 222	-4 608
К получению	1 016	1 042	2 059
К выплате	-3 402	-3 264	-6 666
Доходы от инвестиций	-8 683	-20 364	-29 047
К получению	12 970	12 292	25 262
К выплате	-21 653	-32 656	-54 309
Рента	28	8	36
К получению	39	24	64
К выплате	-12	-16	-28
Вторичные доходы	-1 952	-724	-2 676
К получению	3 488	5 821	9 309
К выплате	-5 440	-6 546	-11 985
Счет операций с капиталом	-180	-46	-226
Приобретение / выбытие непроизведенных  нефинансовых активов	-191	-16	-207
Капитальные трансферты	11	-29	-18
Полученные	130	73	203
Выплаченные	-119	-103	-221
Сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом	26 573	14 074	40 648
Финансовый счет («+» - рост обязательств и снижение активов, «-» - рост активов и снижение обязательств)	-21 712	-19 416	-41 128
Прямые инвестиции	-5 523	-3 598	-9 121
Чистое приобретение финансовых активов	-18 122	-14 793	-32 915
Чистое принятие обязательств	12 600	11 195	23 795
Портфельные инвестиции	-17 842	-2 396	-20 238
Чистое приобретение финансовых активов	-5 469	-2 104	-7 573
Чистое принятие обязательств	-12 373	-292	-12 665
Финансовые производные	-619	411	-208
Чистое приобретение финансовых активов	3 244	3 586	6 830
Чистое принятие обязательств	-3 863	-3 175	-7 038
Прочие инвестиции	-25 079	-24 178	-49 257
Чистое приобретение финансовых активов	-31 608	-24 104	-55 712
Прочее участие в капитале	-2	-3	-5
Наличная иностранная валюта	-19 488	1 810	-17 678
Текущие счета и депозиты	-1 811	-6 722	-8 533
Ссуды и займы	-7 655	-9 844	-17 499
Страховые, пенсионные программы и программы стандартных гарантий	-206	-1 120	-1 326
Торговые кредиты и авансы	1 364	-397	967
Задолженность по товарным поставкам на основании межправительственных соглашений	702	-2 259	-1 556
Сомнительные операции**	-2 688	-2 986	-5 674
Прочая дебиторская задолженность	-1 825	-2 583	-4 408
Чистое принятие обязательств	6 529	-74	6 455
Прочее участие в капитале	0	2	2
Наличная национальная валюта	-90	-202	-291
Текущие счета и депозиты	-230	-4 346	-4 575
Ссуды и займы	5 659	-552	5 107
Страховые, пенсионные программы и программы стандартных гарантий	141	-4	137
Торговые кредиты и авансы	329	118	448
Прочая кредиторская задолженность	719	4 909	5 628
Специальные права заимствования	0	0	0
Резервные активы	27 351	10 345	37 695
Чистые ошибки и пропуски	-4 862	5 342	480