Проблемы составления платежного баланса в России

Подходы правительств различных государств к выбору методов сбалансированности бюджетов различались на разных этапах исторического развития.

Правительства государств с развивающейся и переходной экономикой, где перспективы роста не могут быть точно спрогнозированы и определяются многочисленными (зачастую случайными) факторами, стремятся к составлению бюджета, основанного на равенстве доходов и расходов, но в действительности получают бюджетный дефицит.

Некоторые из них (например, правительства стран, экономика которых ориентирована на экспорт энергоресурсов) вынужденно проводят политику профицитного бюджета и формирования на этой основе стабилизационных (резервных) фондов.

Однако необходимо отметить, что достижение равенства доходов и расходов бюджета является довольно редким случаем в практике составления бюджетов. Его можно добиться только на пути сдерживания роста государственных расходов и установления в стране уровня налогообложения, достаточного для получения бюджетных доходов в целях покрытия всех необходимых и разумных общественных потребностей.

Профицитный бюджет, как это было отмечено ранее, не способствует эффективному функционированию экономики. В большинстве стран мира бюджеты составляются с превышением расходов над доходами, и нередко дефициты принимают размеры, угрожающие социально-экономическому развитию государств.

Достижение сбалансированности бюджета в условиях его дефицитности имеет ряд проблем. Если дефицит имеет краткосрочный характер, то правительству достаточно проведения мер по ограничению роста бюджетных расходов или сокращению налоговых поступлений. Если дефицит имеет долгосрочный характер, то правительство не может обойтись только бюджетно-налоговыми мерами: необходимы проведение реструктуризации экономики, внедрение новых технологий, модернизация производства, финансовое оздоровление предприятий, принятие иных мер общеэкономического характера по устранению причин, определяющих наличие хронического дефицита. Всякий бюджетный дефицит нуждается в изыскании источников его финансирования.

Основными способами привлечения средств для покрытия разрыва между расходами и доходами бюджета являются проведение государственных заимствований, продажа государственных запасов, имущества и земельных участков, кредитно-денежная эмиссия (монетизация).

Кредитно-денежная эмиссия представляет собой инфляционный способ покрытия бюджетного дефицита, поскольку непосредственно ведет к увеличению количества денег в обращении. Это обстоятельство делает использование монетизации довольно редким явлением в практике финансирования дефицитов: применяется в годы военного противостояния, коренной ломки социально-экономического уклада жизни общества, в условиях глубокого кризиса государственных финансов и т.п.

Долговое финансирование бюджетного дефицита посредством государственных заимствований представляет собой в основном неинфляционный способ покрытия разрыва между расходами и доходами бюджета. Это предопределило широкое распространение данного способа покрытия бюджетного дефицита. В результате проведения работы по привлечению источников финансирования бюджетного дефицита все бюджетные расходы обеспечиваются источниками финансирования и тем самым достигается сбалансированность бюджета.

Таким образом, под сбалансированностью бюджета следует понимать состояние бюджета, при котором объем предусмотренных расходов соответствует либо объему доходов (при равенстве доходов и расходов), либо совокупному объему доходов и поступлений из источников финансирования дефицита бюджета (при бюджетном дефиците). Сбалансированность бюджета достигается как при составлении, так и исполнении бюджетов.

К методам сбалансированности бюджета, широко используемым в практике бюджетного планирования, относятся:

– лимитирование бюджетных расходов с учетом экономических возможностей общества и объема централизуемых доходов;

– совершенствование механизма распределения доходов между бюджетами разных уровней, адекватного распределению расходных полномочий между ними;

– выявление и мобилизация резервов роста бюджетных доходов;

– построение эффективной системы бюджетного регулирования и оказания финансовой помощи в сфере межбюджетных отношений;

– планирование направлений бюджетных расходов, положительно воздействующих на рост доходов и одновременно обеспечивающих решение стоящих перед обществом социально-экономических задач при минимальных затратах и с максим, эффектом;

– сокращение масштабов государственного сектора экономики на основе разумной приватизации государственной собственности;

– жесткая экономия расходов путем исключения из их состава лишних затрат, не обусловленная крайней необходимостью;

– использование наиболее эффективных форм бюджетных заимствований, способных обеспечить реальные поступления денежных средств с финансовых рынков.

При формировании бюджета он должен быть сбалансирован не только в сумме годовых назначений по доходам, расходам и источникам финансирования дефицита, но и при их поквартальном распределении. В этом случае органы, составляющие бюджет, используют оборотную кассовую наличность, свободные остатки бюджетных средств, образовавшиеся на начало текущего финансового года.

В ходе исполнения бюджета сбалансированность достигается с помощью:

– ведения процедуры санкционирования бюджетных расходов.

– строгого соблюдения установленных лимитов бюджетных обязательств, ориентированных на реально поступающие доходы;

– определения оптимальных сроков осуществления расходов;

– использования механизма сокращения и блокировки расходов бюджета;

– совершенствования системы бюджетного финансирования на основе постепенного прекращения дотирования предприятий и введения полной имущественной ответственности экономических субъектов за выполнение взятых обязательств перед государством и партнерами;

– мобилизации дополнительных резервов роста бюджетных, доходов;

– последовательного проведения финансового контроля за целевым, экономным и эффективным расходованием бюджетных средств;

– оказания финансовой помощи, в разных ее формах другими бюджетами;

– использования бюджетных резервов и т.д.

Состояние платежных систем развитых стран Запада на современном этапе характеризуется высоким уровнем технической и технологической оснащенности. Благодаря этому данные платежные системы соответствуют высшим стандартам скорости и надежности осуществления расчетов. Использование наработанного опыта в российской банковской практике позволит совершенствовать отечественную систему безналичных расчетов и вывести ее на качественно новый уровень.

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6.               Анализ платежного баланса РФ за 2013 год.

 

СЧЕТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ

Один из факторов ослабления рубля — быстро падающий профицит текущих операций платежного баланса, который за первую половину 2013 года снизился в 1,7 раза. Причины — сокращение объемов продажи нефти и нефтепродуктов и рост импорта.

Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса России продолжает сокращаться. По итогам первой половины 2013 года оно уменьшилось на 42,3%, до $32 млрд, по сравнению с $55,5 млрд по итогам того же полугодия 2012 года. Абсолютное снижение сальдо составило $23,5 млрд.

Отрицательная динамика налицо. Если в I квартале 2013 года сальдо составило $25,1 млрд (меньше, чем за тот же период прошлого года, на 36,5%), то в течение II квартала оно составило всего $6,9 млрд (в 2,3 раза меньше, чем во II квартале 2012 года).

Счет текущих операций по методологии, используемой Банком России, складывается из нескольких компонентов. Но такие из них, как балансы оплаты труда, ренты и вторичных доходов, незначительны по объемам, а баланс инвестиционных доходов изменился на 3%. Основной вклад в сальдо счета вносит торговля товарами и услугами. Сальдо торговых услуг уменьшилось на $4,9 млрд, и это произошло в основном из-за увеличения расходов, связанных с зарубежными поездками россиян.

Поэтому резкое ухудшение сальдо счета текущих операций главным образом объясняется падением экспорта и ростом импорта товаров. По данным ЦБ, экспорт в первой половине 2013 года сократился на 3,8% по сравнению с показателем за аналогичный период предыдущего года, составив $252,5 млрд. Его сокращение в большей степени объясняется достаточно существенным уменьшением физических объемов экспорта нефти и нефтепродуктов, в то время как снижение средних цен на энергоносители было не столь значительным

При этом импорт хотя и медленно, но продолжает расти +4,4% — до $160,9 млрд за первую половину 2013 года к аналогичному периоду 2012 года. Это привело к сокращению торгового сальдо. По сравнению с первой половиной 2012 года оно снизилось в январе — июне 2013 года на 15,4%, до $91,6 млрд.

Нефтегазовый компонент составляет две трети всех экспортных поступлений страны и традиционно обеспечивает положительное сальдо всего платежного баланса в условиях хронического оттока капитала. Но  сальдо платежного баланса в первом квартале уже было «практически нейтральным».

Сложившийся дефицит платежного баланса привел к необходимости его компенсации —за счет заимствований и за счет использования средств резервных фондов.

«Во II квартале отток капитала существенно превысил профицит текущего счета, что и привело к выраженному ослаблению рубля.

 «Замедление роста импорта (как инвестиционной, так и потребительской продукции), связанное с ослаблением роста экономики, во многом уже реализовалось. На фоне стагнации экспортных доходов это привело к дальнейшему сужению профицита торгового баланса. Как следствие, мнизился профицит текущего счета, а неторговое сальдо (услуг, оплаты труда, инвестиционных доходов) продемонстрировало тенденцию к росту. В целом сокращение профицита текущего счета составило - $60 млрд».

Кроме того, деньги продолжали уходить из страны. «Отток капитала из РФ во II квартале замедлился до $10 млрд ($28,4 млрд в I квартале). К тому же львиную долю привлекаемых средств банки и компании не конвертировали в рубли, не создавая притока капитала. Поэтому темпы оттока капитала до конца года не снизились, платежный баланс в 2013 году отрицательный. Это создало риски дальнейшего ослабления рубля в    2014году.

Ситуация с курсом рубля повлекла за собой следующие последствия:в кратко- и среднесрочном периоде на национальную валюту в меньшей степени влияли сальдо счета текущих операций и операций с капиталом, а в большей — сальдо финансового счета.

Экспорт товаров составил 135,9 млрд. долларов, что выше уровня базисного

периода на 27%. В страны дальнего зарубежья экспортировано товаров на 114,6

млрд. долларов, в страны СНГ — на 21,3 млрд. долларов.

Контрактная цена на поставляемую Россией нефть выросла в среднем на 13%, на

черные и цветные металлы — на 20%.

Рост внешнего спроса стимулировал российских экспортеров к расширению

физических объемов поставок, в первую очередь сырьевых товаров.

Суммарно экспорт нефти, нефтепродуктов и природного газа составил 73,7 млрд.

долларов (56,3 млрд. долларов — в 2002 году). Их доля в общем экспорте

изменилась с 52 до 54%.

В структуре вывоза 14% общей стоимости приходилось на металлы и изделия из

них. Доля машин, оборудования и транспортных средств равнялась 9%.

Относительно 2002 года поставки продукции машиностроения увеличились на 19%,

при этом на 65% прирост был обеспечен за счет продажи транспортных средств.

Стоимость продукции химической и связанных с ней отраслей в общем экспорте

составила 7%. В структуре группы наибольшие темпы роста отмечены по

фармацевтической продукции (153%), что связано с резким увеличением поставок

лекарственных средств в страны СНГ.

Товарная структура экспорта в 1997—2003 гг. (в % к итогу)

Среди основных потребителей российских товаров наиболее крупными являлись,

как и годом ранее, Германия, Нидерланды, Италия, Китай, Белоруссия.

Импорт товаров составил 75,4 млрд. долларов. Темп прироста показателя

существенно вырос (до 24% в 2013 году против 13% в предшествующем). Из стран

дальнего зарубежья ввезено продукции на 60,2 млрд. долларов, из стран СНГ —

на 15,2 млрд. долларов.

                    

                             

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7.       Вывоз капитала из страны                      

Вывоз капитала из страны – явление отнюдь не обязательно криминальное, отток

капитала может происходить вполне легально. Капитал очень текучий материал, и

эффективных административных мер по предотвращению его оттока не существует.

«Убедить» остаться его можно только с помощью экономических мер. Как часто

можно услышать: «капитал течет туда, где ему хорошо». Поскольку к нам он не

течет, по всей видимости, ему здесь плохо.[19.C21-32]

Основным индикатором экономических отношений любой страны с остальным миром

является структура платежного баланса, состоящая из двух частей: текущего

баланса и баланса движения капитала. Текущий баланс является разницей между

экспортом и импортом товаров, услуг, работ, доходов от оплаты труда и

инвестиционных доходов – всех видов благ, поставка и оплата которых

происходит в один и тот же период. На счете движения капитала учитываются

вложения, отдача от которых (обратное движение) ожидается как минимум в

следующем периоде.