Понятие товарной биржи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ 2

1 ПОНЯТИЕ  ТОВАРНОЙ БИРЖИ 3

1.1 История  возникновения товарной биржи 3

1.2 Понятие,  типы и функции товарных бирж 5

1.3 Виды товарных  бирж 8

1.4 Организация работы товарных бирж 12

2 ОПЕРАЦИИ  НА ТОВАРНОЙ БИРЖЕ 13

2.1 Сделки, совершаемые на товарной бирже 13

2.2 Форвардный  контракт 18

2.3 Ситуация  контанго и бэквардейшн 20

3 РОЛЬ ТОВАРНОЙ  БИРЖЫ В ЭКОНОМИКЕ 21

3.1 Значение  товарной биржы в рыночной экономики 21

3.2 Механизм  биржевой фьючерской торговли 26

3.3 Важнейшие центры биржевой торговли в мире 32

3.4 Роль биржевой торговли в современной мировой экономике 34

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 37

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 39

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Уже несколько веков товарные биржи являются одним из центров  рыночной экономики. За это время  был накоплен огромный опыт, который  может быть полезен для нашей  страны именно сейчас, когда происходит кардинальное изменение роли товарных бирж в экономике.

Актуальность проблемы освещенной в курсовой работе состоит в том, что Россия входит в рыночную экономику, которую невозможно представить без рынков товаров, то есть, товарных бирж, и существует определенная необходимость в перенятии опыта развитых стран.

В первой части курсовой работы раскрывают историю создания товарных бирж, их значение и виды.

Во второй части описаны операции, задействованные на товарных биржах. Сделки с реальным товаром на бирже.

В третий части показана роль товарной биржи в современной экономике, произведена характеристика биржевого товара и место в оптовой торговле.

Цель работы – расширить  представление о товарной бирже, о ее роли в экономики, без развития и совершенствования которой вряд ли можно говорить о полноценном развитии рынка.

Задачи курсовой работы – описать возникновение и развитие товарных бирж, раскрыть функции товарных бирж, значение в рыночной экономике и рассмотреть крупнейшие торговые биржевые центры.

Товарные биржи, прошедшие  многовековой путь от локальных рынков наличного товара до высоколиквидных  международных рынков срочных контрактов, представляют собой яркий пример саморазвивающегося рыночного института, ставшего неотъемлемой частью производственно-финансовых операций большого числа компаний и  организаций.

1 ПОНЯТИЕ ТОВАРНОЙ БИРЖИ

1.1 История возникновения товарной биржи

 

Современные товарные биржи  — результат длительной эволюции различных форм оптовой торговли и одновременно один из видов организованного  товарного рынка.

Исторически первоначальной формой оптовой торговли можно считать  караванную торговлю. Ее отличали эпизодичность, нерегулярность проведения, отсутствие определенного места торговли и  правил осуществления.

На смену ей пришла ярмарочная торговля. В Средние века стали  возникать как небольшие, так  и довольно крупные ярмарки, время  и место проведения которых было точно обозначено и о проведении которых участники предварительно оповещались. Само значение слова «ярмарка», в переводе с немецкого обозначающее «ежегодный рынок», свидетельствует о регулярности и организованности этой формы торговли. На ярмарках в Европе в 12-13 вв. проводились сделки с наличным товаром как с немедленной оплатой, так и с отсрочкой платежа. На некоторых ярмарках были разработаны стандартные требования к качеству различной продукции, а затем и введена практика торговли по образцам, а не только конкретными наличными партиями.

Ярмарочная торговля того времени велась по строгим разработанным  внутренним правилам. Например, английские кодексы поведения купцов регулировали порядок взаимоотношении между контрагентами сделок, устанавливали стандартные формы для товарных контрактов, векселей, складских квитанций и других документов. Нарушивший кодекс и не исполнивший своих обязанностей купец мог быть исключен из торгового сообщества.

На ярмарках существовал  свой способ решения спорных вопросов и конфликтных ситуаций - ярмарочный суд. В то время его называли «суд людей с пыльными ступнями», так как его участники - купцы - долгие дни и месяцы находились в дороге. Ярмарочный суд был прообразом современного арбитража.

И все же на определенном этапе ярмарочный способ организации  торговли перестал устраивать его участников. К 16 в. бурное развитие торговли в связи с открытием Америки и укреплением капитализма в Европе привело к появлению постоянных, а не периодических мест торговли, возникли специализированные торговые центры, в своем роде оптовые магазины, иными словами - появились биржи.

 

 

1.2 Понятие, типы и функции товарных бирж 

 

Товарная биржа представляет собой самостоятельное специализированное учреждение, юридическое лицо, выражающее интересы добровольного объединения  коммерческих посредников и их служащих (биржевое общество) для проведения торговых операций в специальном  месте, по совместно разработанным  и соблюдаемым правилам на (становящимся в силу этого организованным) крупнооптовом товарном рынке. Цель ее - создать механизм управления свободной конкуренцией и уже с ее помощью выявить реальные рыночные цены с учетом изменения спроса и предложения.

Товарная биржа - организующая, системообразующая часть рыночной структуры.

Задачи биржи - не снабжение экономики сырьем, а организация, упорядочение, унификация рынков сырья.

Биржу отличают:

• моментальность встречи спроса и предложения;
• сменяемость ролей;
• резкое ускорение процесса заключения сделки.

Как отмечалось, биржа является также одним из видов организованного  рынка.

Международные товарные биржи (МТБ), являющиеся признанными центрами мировой торговли тем или иным товаром, выполняют следующие основные функции.

Ежедневное установление цены на товар (Pricing). Результаты торгов на МТБ становятся моментально известны во всем мире благодаря современным средствам связи и информации. Таким образом, цены МТБ являются индикатором соотношения спроса и предложения на конкретный товар в данный момент в мире.

Хеджирование (Hedging). Это форма страхования цены, по которой продается или покупается товар в будущем. Хеджирование является одной из первейших функций биржи уже более ста лет.

Гарантия поставки товара (гарантия исполнения обязательств по контракту) (Delivery). Гарантия поставки реального товара, купленного или проданного на бирже, обеспечивается наличием достаточного количества товара, имеющегося на складах биржи, а также созданием специальной системы расчетов, принятием законодательства о биржах и разработкой правил совершения сделок на бирже, контролем за деятельностью бирж со стороны государственных органов.

Наряду с выполнением  своих основных функций, имеющих  очень важное значение для мировой торговли конкретными товарами, биржи являются институтом рыночной экономики, который предоставляет следующие возможности для участников рыночных отношений:

К функциям товарных бирж можно  отнести:

1. Организация рынка сырья с помощью биржевого механизма:

• прежде всего биржа обеспечивает спрос на сырье, который прямо не связан с его использованием. Специфически биржевой спрос и предложение осуществляют деятели биржи - биржевые спекулянты. Биржевая торговля обеспечивает возможность того, что при существующих ценах не будет ни дефицита, ни затоваривания;

2. Отсюда виден еще один из компонентов организации рынка - стабилизация цен:

• колебания цены, вызванные расхождением реального спроса и реального предложения, слабо эластичны, не погашаются немедленно, а скорее обладают кумулятивностью - способностью превращаться в резкие колебания цены. Биржевая спекуляция является механизмом не вздувания цен, а их стабилизации;

3.     Выработка товарных стандартов, установление сортов, приемлемых для потребителей и потому обладающих относительной ликвидностью, регистрация марок фирм, допущенных к биржевой торговле. Последнее особенно важно. Это своего рода ценз на качество продукции, произведенной фирмой. Важной стороной деятельности биржи является стандартизация типовых контрактов, своего рода установление традиций торговли.

4.     По-прежнему биржи выполняют свою товаропроводящую функцию, т.е. ту функцию, из-за которой они первоначально и возникли - покупка и продажа реального товара.

5.     Стабилизируя цены на ограниченный список сырья и товаров, биржи стабилизируют и издержки на производство других, не только биржевых товаров.

6.     Стабилизация денежного обращения и облегчение кредита. Биржа увеличивает емкость денежного обращения, т.к. она представляет собой сферу максимальной ликвидности товаров. 

7.     Урегулирование всевозможных споров и разногласий между сторонами - арбитражная деятельность.

8.     Формирование и функционирование мирового рынка. Современная товарная биржа в этом моменте соединяет функционирование товарной, фондовой и валютных бирж. 

1.3 Виды товарных бирж

 

Признаки классификации  бирж:

1. вид биржевого товара;
2. принцип организации (роль государства);
3. правовое положение (статус биржи);
4. форма участия посетителей в биржевых торгах;
5. номенклатура товаров является объектом биржевой торга;
6. место и роль в мировой торговле;
7. сфера деятельности;
8. виды сделок;
9. характер деятельности.

Виды:

1. Биржевой товар.

• товарные биржи;

• товарно-сырьевые;
• валютные;
• фондовые;
• биржи труда.

2. Принцип организации.

• публично-правовые;
• частно-правовые.

Публично-правовая (государственная) биржа. В РФ биржи носят публично-правовой характер. Членом такой биржи может быть любой предприниматель, который занесен в торговый реестр и несущий определенный торговый оборот.

Частно-правовые биржи: Англия и США. Имеют более замкнутый характер, доступ только узкого круга лиц, которые входят в биржевую корпорацию.

3.  Правовой статус.

Созданные биржи регистрировались в основном как акционерные общества и товарищества с ограниченной ответственностью. Учредителей бирж привлекало то, что биржа в форме товарищества может быть зарегистрировано в местных органах власти.

4.  Форма участия посетителей  в торгах.

• открытые биржи;
• закрытые.

Закрытые биржи:

• постоянные покупатели, выполняющие роль биржевых посредников;
• наличие специализированной системы органов сбора и добиржевой обработки заказов.

Современные зарубежные биржи  в основном закрытые.

Открытые биржи:

• постоянные биржевые посредники;
• посетители.
• Чистооткрытые биржи (не обязательно пользоваться услугами посредниками);
• открытая биржа смешанного типа (с продавцами и покупателями работают биржевые посредники:
• брокеры - работают от имени и за счет клиента;
• дилеры - работают от своего имени и сами несут расходы.

5.  Номенклатура товаров. 

• универсальные биржи;
• специализированные.

6.  Место и роль биржи  в мировой торговле.

• международные;
• национальные.

Международная биржа - особый вид постоянно действующего оптового рынка, охватывающий несколько государств, на котором совершаются сделки купли-продажи на определенные биржевые товары.