Политический риск

Политический  риск — это возможность возникновения  убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной  политики.таким образом, политический риск связан с возможными изменениями в курсе правительства, переменами в приоритетных направлениях его деятельности. Учет данного вида риска особенно важен в странах с неустоявшимся законодательством, отсутствием традиций и культуры предпринимательства.Политический риск с неизбежностью присущ предпринимательской деятельности, от него нельзя уйти, можно лишь верно оценить и учесть. Попытки учитывать политический риск, вызываемый действиями отдельных государственных деятелей или правительств, предпринимались еще в XIX в. Например, известный банкир Ротшильд так организовал систему информации о политических событиях. что получал сообщения о них на несколько дней раньше, чем правительство.

Политические  риски можно разделить на четыре группы:риск национализации и экспроприации без адекватной компенсации:риск трансферта, связанный с возможными ограничениями на конвертирование какой-либо валюты;риск разрыва контракта из-за действий властей страны, в которой находится компания-контрагент;риск военных действий и гражданских беспорядков, в результате которых предпринимательские фирмы могут понести большие убытки и даже обанкротиться.

Политический  риск условно можно также подразделить на страновой, региональный, международный. Поскольку на политические риски предприниматель не может оказывать непосредственного влияния, гак как их возникновение не зависит от результатов его деятельности, политический риск следует относить к группе внешних, или объективных, рисков.

Эффективная предпринимательская деятельность, как правило, сопряжена с освоением  новой техники и технологии, поиском  резервов, повышением интенсивности  производства. Однако внедрение новой  техники и технологии ведет к  опасности техногенных катастроф, причиняющих значительный ущерб  природе, людям, производству. В данном случае речь идет о техническом риске.

 

Технический риск определяется степенью организации  производства, проведением превентивных мероприятий (регулярной профилактики оборудования, мер безопасности), возможностью проведения ремонта оборудования собственными силами предпринимательской фирмы.К техническим рискам относится вероятность потерь:вследствие отрицательных результатов научно-исследовательских работ;в результате недостижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок;в результате низких технологических возможностей производства, что не позволяет осваивать новые разработки;в результате возникновения при использовании новых технологий и продуктов побочных или отсроченных во времени проблем;в результате сбоев и поломки оборудования и т.д.Следует отметить, что технический риск относится к группе внутренних рисков, поскольку предприниматель может оказывать на данные риски непосредственное влияние и их возникновение, как правило, зависит от деятельности самого предпринимателя.

Страновой риск - это риск изменения текущих или будущих политических или экономических условий в стране в той степени, в которой они могут повлиять на способность страны, фирм и других заемщиков отвечать по обязательствам внешнего долга.Страновой риск оказывает влияние на те банки, которые имеют развитые внешнеэкономические отношения, а их клиенты являются активными участниками международного товарооборота.Страновой риск — это сложный риск, поэтому при его анализе принимают во внимание многочисленные факторы воздействия. Кроме того, страновой риск включает в качестве составляющих еще ряд рисков: политический риск, экономический риск, риск перевода.Рейтинги странового риска

В практической работе банки самостоятельно разрабатывают соответствующие  рейтинги, касающиеся странового риска. Традиционно зарубежные банки пользуются специально разработанными рейтингами странового риска. Например, банки США могут использовать рейтинги, подготошюнные Межправительственным комитетом по страновому риску. Рейтинги политического риска измеряют желание и политическую способность данного правительства оплатить внешние обязательства.

Рейтинги  экономического риска измеряют долгосрочное общее экономическое развитие страны и ее потенциал как средство оценки способности страны обслуживать  данный уровень внешнего долга. При  разработке данных рейтингов учитываются  следующие факторы:

экономическое руководство страной;

структура экономики;

инвестиционная  структура;

насыщенность  ресурсами, включая рабочую силу, ресурсы капитала, природные ресурсы;

способность страны поддерживать стабильный неинфляционный рост;

подверженность  страны влиянию внешних факторов и т.д.

С экономическим риском связан риск перевода. Он определяется ликвидностью платежного баланса страны, наличием у нее  стабильной национальной денежной единицы (конвертируемой) и ее способностью обеспечивать платежи по внешнему долгу.

Риск  перевода — возможность приостановления  обслуживания долга из-за проблемы ликвидности, связанной с внешней  торговлей и инвестициями. При  оценке риска перевода страны разделяются  на категории на основе существующих условий и ожидаемых изменений  этих условий в течение следующих 12 месяцев.

В зависимости от рейтинга страны подразделяются на три категории:

нестандартные, когда страна не выполняет обязательств по обслуживанию долга, не принимает  программы экономической адаптации  МВФ или не следует уже существующей программе;

страны-должники (когда страна задержала выплаты, накапливает задолженность);

страны-банкроты.

В соответствии с рейтингом страны устанавливаются условия кредитования, включая максимальный объем кредита (страновой лимит), сублимиты по срокам действия и типам заемщиков (суверенный риск при кредитовании правительственных учреждений и коммерческий риск при кредитовании компаний в частном секторе), по типам риска. Каждому из этих элементов может придаваться различное значение в процессе формирования портфеля кредитов для конкретно взятой страны.

Валютный  риск (на англ. currency risk) — это риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и/или драгоценных металлов.

 

Валютный  риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой  возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.

 

При этом изменение курсов валют по отношению  друг к другу происходит в силу многочисленных факторов, например, в  связи с изменением внутренней стоимости  валют, постоянным переливом денежных потоков из страны в страну, спекуляцией  и т.д.

 

Ключевым  фактором характеризующим любую  валюту является степень доверия  к валюте резидентов и нерезидентов. Доверие к валюте сложный многофакторный критерий состоящий из нескольких показателей, к примеру, показатель доверия к  политическому режиму степени открытости страны, либерализации экономики  и режима обменного курса, экспортно-импортного баланса страны, базовых макроэкономических показателей и веры инвесторов в  стабильность развития страны в будущем.

 

Управление  рисками представляет собой один из динамично развивающихся видов  профессиональной деятельности. В штате  большинства крупных западных фирм есть особая должность — менеджер по риску, в функциональные обязанности  которого входит обеспечение снижения всех видов риска. Менеджер по риску  разделяет ответственность за рискованные  решения с другими специалистами, отвечающими за ту или иную сферы  деятельности. Так, вместе с финансовым менеджером менеджер по риску занимается вопросами определения степени  риска и оценкой последствий  финансовых решений, выбором видов  страхования. Многие вопросы менеджер по риску решает вместе с маркетологом, менеджером, ответственным за работу с персоналом, и т.д.

 

Современная экономика требует от участников рынка высокого профессионализма, гибкой стратегии поведения, долговременного  прогнозирования финансовых результатов, быстрого и адекватного реагирования на конъюнктурные изменения.

 

Риск  в общем понимании – это  возможность наступления какого-либо события. Вероятности наступления  риска посвящены многие тома математиков. Это явление просчитывается с  помощью математических законов, но на практике все равно наступает  неожиданно… Сама возможность наступления  риска предполагает меры защиты от него. Поэтому и возникает необходимость  в страховании. Страховой риск оценивается  с точки зрения возможности наступления  страхового случая.

 

Критерии  страховых рисков

 

Существует  несколько аспектов, оценка которых  позволяет отнести риск к страховому:

 

- случайный характер риска предполагает, что сторонам, заключившим договор  страхования, неизвестны размер  ущерба и момент наступления  страхового случая.

 

- страховая премия должна определяться  на основе статистических данных  однородных событий, выявляющих  закономерности наступления риска.

 

- страховой риск не должен быть  плодом вымысла страховщика, т.е.  умышленным;

 

-  события, приносящие массовый  ущерб, например, глобальные стихийные  бедствия, не должны рассматриваться,  как страховые риски;

 

- ущерб и прочие интересы страхователя  можно каким-либо образом оценить  или измерить.

 

Исходя  из этих критериев, страховым риском можно назвать событие, при наступлении  которого страховая компания обязана  возместить ущерб потерпевшей стороне, определив размер выплаты по договору.

 

Виды  страховых рисков

 

Известно  несколько подходов к классификации  страховых рисков. Основой для  нее может быть:

 

- источник опасности – это стихийные  бедствия или целенаправленное  человеческое воздействие;

 

- объем ответственности – универсальные  и индивидуальные риски;

 

- оценка события – объективные  и субъективные риски.

 

Несмотря  на различные подходы, имеется некая  общая классификация, согласно которой  различают следующие виды  рисков:

  Риски гражданской ответственности.  Это претензии, связанные с  причинением ущерба источниками  повышенной опасности, например, вредным производством. Лицо или  предприятие, имеющее такие источники,  может перед третьими лицами  застраховать свою гражданскую  ответственность.

Экологические риски. Природа этих рисков понятна  из названия категории. Обычно возможность  наступления экологически неприятных явлений не входит в объем ответственности  страхующей компании. Однако, в последние  годы активно развивается именно это направление страховых услуг.

Риски, связанные с транспортом –  это страхование грузов и подвижного транспортного состава.

Специальные риски. К данной категории относятся  особые ценности – произведения искусства, штучные ювелирные украшения, именные  изделия ручной работы, музыкальные  инструменты и проч.

Риски общетехнического плана связаны  с производственными авариями, внезапными сбоями в работе оборудования, которые  приводят к материальному ущербу или угрожают здоровью и жизни  людей.

Инвестиционные  риски. Это явления недополучения ожидаемой прибыли или полное лишение финансовых вложений в ходе реализации каких-либо проектов. В эту большую группу входят кредитные и предпринимательские риски, финансовые и коммерческие.

 

Страхуемые  и нестрахуемые риски

 

События, которые можно наблюдать на однородных объектах или явлениях, делать количественные прогнозы, можно страховать, и они  относятся к категории страхуемых рисков. Неординарные явления, риск которых  не может на себя взять никакая  организация, относятся к нестрахуемым.

 

Описанные страховые риски являются основой  для всех существующих видов и  форм страхования.  Все они взаимосвязаны, поэтому оптимизация риска с  целью определения оптимальной  страховой премии – непростая  задача. Те страховщики, которые ее успешно решают, выживают на рынке.