Планирование деятельности предприятия

 

Источниками формирования начального капитала на этапе создания предприятия  могут выступать:

• собственный капитал предприятия, создаваемый его учредителями в форме уставного (складочного) капитала;
• заемный капитал, привлекаемый в форме кредитов коммерческих банков или иных кредитных учреждений.

Заемный капитал = 74371,67*0,20=14874,33тыс. руб.

Собственный капитал = 74371,67–14874,33 =59497,34тыс. руб.

Необходимо определить количество акций, эмитированных обществом  при его создании, для формирования установленного уставного капитала общества:

,

где УК – размер уставного  капитала, принимаемый равным величине собственного капитала предприятия  на момент его создания;

n_i – количество акций, приобретаемых каждым членом (акционером) общества;

Ц_ном – номинальная стоимость одной акции, определяется студентом самостоятельно.

УК = 59497,34тыс. руб.

Организационно-правовая форма  проектируемого предприятия – открытое акционерное общество с количеством  акционеров 20 человек.

Ц_ном = 2000 руб.

n_i = 59497,34/20/1= 2975 акций

В курсовом проекте принимаются  следующие ограничения на возможность  получения заемных средств:

• использоваться может только краткосрочный банковский кредит, получаемый на срок не более одного года по ставке α_кр  кредита, указанной в таблице 1;
• размер кредита не может превышать половины собственного капитала создаваемого предприятия.

 

 

7.  Расчет и распределение прибыли

Прибыль является обобщающим экономическим показателем, характеризующим  финансовые результаты хозяйственной  деятельности предприятия.

Прибыль от реализации продукции (валовая прибыль) определяется как разность между выручкой от реализации продукции (без налога на добавленную стоимость, акцизов, таможенных сборов) и затратами на ее производство и реализацию (себестоимостью). Она является источником, из которого осуществляются обязательные платежи в бюджет.

Остающаяся после обеспечения  обязательных платежей чистая прибыль предприятия направляется на погашение кредитов, на выплату дивидендов или на иные аналогичные платежи участникам (учредителям, акционерам) предприятия.

Остающаяся после всех выплат нераспределенная прибыль предприятия может использоваться на развитие производственной базы предприятия, на содержание объектов социально-культурного назначения и жилищно-коммунального хозяйства, а также на приобретение акций и других ценных бумаг, позволяющих получать дополнительные (внереализационные) доходы.

Порядок расчета и распределения  прибыли приведен в таблице 14.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 14

Расчет и распределение  годовой прибыли предприятия

* Выплата процентов за  кредит, направляемый на покупку  основных средств и пополнение  оборотных средств (не облагается  налогом на прибыль).

Используемые в таблице 14 обозначения:

α_кр – ставка процента за кредит (ссудного процента), %;

Кр – общая величина банковского кредита, тыс.руб.; 

α_им – ставка налога на имущество предприятия, %;

α_рез – процент отчисления в резервный фонд предприятия, %;

α_пр – ставка налога на прибыль, %;

α_див – процент дивидендов (иных аналогичных выплат) акционерам (учредителям, пайщикам) предприятия, %;

∆Пч – часть чистой прибыли, направляемая в фонд развития предприятия (тыс.руб.).

С_им – среднегодовая стоимость имущества предприятия, тыс.руб. Для упрощения расчетов приняты следующие допущения.

Объектом обложения налогом  на имущество является движимое и недвижимое имущество, учитываемое на балансе в качестве объектов основных средств, приобретаемых в собственность (оборудование и помещения – К_о.соб и К_п.соб). При этом стоимость основных средств будет постепенно уменьшаться вследствие их амортизации. С учетом этих допущений среднегодовая стоимость имущества предприятия рассчитана по следующей формуле:

,

С_им = 6065,2(1-0,5*0,1)+12960(1-0,5*0,1)=18074 тыс.руб.

где  t – отчетный  год, на который определяется среднегодовая стоимость имущества с момента приобретения (t=1, 2...).

В_р=71820+77420+61440=210680 тыс. руб.

С_п=52812+27562,5+36552=116926,5 тыс. руб.

П_р.= 210680-116926,5=93753,5 тыс. руб.

Р_кр=14874,33*0,2=2974,9тыс. руб.

Н_им=18074*0,2=3614,8тыс. руб.

П_нал= 93753,5 - 2974,9 - 3614,8 = 87163,8 тыс. руб.

Н_пр= 87163,8 * 0,2=17432,7 тыс. руб.

П_ч= 87163,8 -17432,7 =69731 тыс. руб.

Ф_рез= 69731*0,2=13946 тыс. руб.

Д_а= 2975*2000*0,1=595 тыс. руб.

Ф_раз=14874,33 руб.

П_н= 69731-13946-14874,33 - 595-14874,33 = 25441,3тыс. руб.

 

 

 

8.   Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия

Целью экономического анализа  хозяйственной деятельности спроектированного  предприятия является оценка его  конкурентоспособности на рынке  промышленного капитала, а также  его платежеспособности, финансовой устойчивости, перспектив развития, но главное – нахождение резервов дальнейшего  улучшения перечисленных показателей, которые являются критериями для  сравнения экономического положения  предприятия как с предыдущим (базовым) его состоянием, так и  с показателями деятельности предприятий-конкурентов.

Результативность деятельности предприятия обусловливается следующими показателями:

• показателями эффективности;
• периодом окупаемости капитала;
• точкой безубыточного ведения хозяйства,

Экономическая эффективность  – относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами, обусловившими данный эффект, или с ресурсами, использованными для его достижения:

.

(Например, это показатели  фондоотдачи и коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, которые характеризуют,  соответственно, эффективность использования  основных фондов и оборотных  средств).

Фондоотдача (Фо) показывает, сколько продукции (в стоимостном выражении) выпущено на 1 рубль стоимости основных средств:

,

где В_р – годовая выручка предприятия, рассчитанная ранее;

ОФ_ср.г – среднегодовая стоимость основных средств (принимается условно в размере стоимости К_ос оборудования и помещений, рассчитанной ранее).

Фо=210680/19025,28=11.07 руб./руб.

Коэффициент оборачиваемости О характеризует число оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период времени:

,

где В_р – годовая выручка предприятия, рассчитанная ранее;

ОС_о – средние остатки оборотных средств (принимаются условно в размере общей потребности предприятия в оборотных средствах К_об, рассчитанной ранее).

О=210680/39311,11=5,35 оборота

Степень доходности предприятия можно оценить с помощью показателей рентабельности, среди которых основные показатели:

• рентабельность продукции (R_п) рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции (П_вал) к затратам на ее производство и реализацию (З_пр):

.

Rп_А=(2660-1956)/1956*100%= 36 %

Rп_В=(1580-562,5)/562,5*100%= 181 %

Rп_С=(1280-761,5)/761,5*100%= 68 %

Сравнение видов выпускаемой  продукции по данному показателю является одним из основных критериев  оценки продуктовой (номенклатурной) политики предприятия, а также ориентирует  производителя на поиск резервов снижения себестоимости продукции;

• рентабельность активов (R_а) – отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости всех активов предприятия (К_ср). Этот показатель характеризует, насколько эффективно используются основные и оборотные средства предприятия, и представляет интерес для кредитных и финансовых учреждений, деловых партнеров и т. д.:

.

R_а=93753,5 /18074*100%=519%

(В курсовом проекте  стоимость активов принимается  условно в размере стоимости имущества предприятия С_им, рассчитанной ранее в разд. 7);

• рентабельность собственного капитала (R_с.к) – отношение чистой прибыли (П_ч) к средней стоимости собственного капитала (К_с.с):

.

R_с.к=69731/59497,34*100%=117 %

Этот показатель характеризует  величину прибыли, которую дает каждый рубль, инвестированный собственником  капитала, и служит для последнего критерием эффективности вложения своих средств на основе сравнения  с процентом банка по депозиту и доходностью государственных  ценных бумаг.

Период окупаемости  капитала (Т) – это отношение капитала (К_соб) к сумме чистой прибыли и амортизации Р_ам:

.

Расчёт амортизации производится по следующей формуле:

Р_{ам = (50*20%+0*10%+4661,28*10%)/100% = 476 тыс.руб.}

 

Т = 59497,34/(69731+476) = 0.8 года

Этот параметр показывает, через сколько лет окупятся вложенные в данное предприятие средства К_соб при неизменных условиях производственно-финансовой деятельности.

Точка безубыточности производства. Концепция безубыточного ведения хозяйства может быть выражена в виде простого вопроса:

сколько единиц продукции  необходимо продать для возмещения произведенных для этого затрат.

Соответственно, цены на продукцию  устанавливаются таким образом, чтобы возместить все условно-переменные затраты и получить надбавку, достаточную  для покрытия условно-постоянных затрат и получения прибыли.

Как только будет продано  количество единиц продукции (Q_кр), достаточное для того чтобы возместить условно-постоянные и условно-переменные затраты (полную себестоимость), каждая проданная сверх этого единица продукции будет приносить прибыль, причем прирост количества данной прибыли зависит от соотношения условно-постоянных и условно-переменных затрат в структуру полной себестоимости.

Таким образом, как только объем проданных единиц продукции  достигнет минимального значения, достаточного для покрытия полной себестоимости, предприятие начинает получать прибыль, которая растет быстрее, чем этот объем. Аналогичный эффект наблюдается  в случае сокращения объемов хозяйственной  деятельности, т. е. темпы снижения прибыли  и увеличения убытков опережают  темпы уменьшения объемов продаж. Определение точки безубыточного  ведения хозяйства показано на рисунке:

Рис. 1. Определение точки  безубыточного ведения хозяйства

 

Расчет точки безубыточности ведется отдельно для каждого  вида (А, В, С) выпускаемой продукции.

Для выяснения точки безубыточности затраты, связанные с производством  и реализацией каждого вида продукции, необходимо разделить на условно-постоянные и условно-переменные.

Исходя из данных об издержках  производства, рассчитанных ранее по методике, приведенной в разд. 6, принимается, что условно-переменными Р_у.пер являются издержки: Р_мпi, Р_зорi, Р_здi Р_снi. К условно-постоянным Р_у.пос расходам на весь объем следует отнести: Р_амi, Р_ам.нi, Р_арi, Р_экi, Р_ц.нкi, а также часть накладных расходов Р_нкi полной себестоимости по изделию С_пi, относящуюся к общезаводским и коммерческим расходам, которую можно вычислить из выражения Р_нкi=(С_пi–С_цi). Условно-постоянные расходы Р_у.пос рассчитываются на объем выпуска каждого вида продукции.

При этом точка безубыточности по изделию рассчитывается из выражения

,

где Р_у.пос. – условно-постоянные издержки (на весь объем производства вида продукции); 

Ц – цена единицы продукции;

Р_у.пер. – условно-переменные издержки на единицу продукции.

Для изделия А:

Р_у.пос= (0,015+0,08+0,005+54+117+(1956-1460,1))*27000=18009тыс. руб.

Р_у.пер.= 588+467+56+178=1289 руб.

Ц=2660 руб.

Qкр_i=18009/(2660-1289)=13 шт.

Критическая цена реализации:

Ц_кр = ПЗ / Х + ПрЗ_ед.

ПЗ – постоянные затраты

Х – объем выпуска продукции

ПрЗ_ед – переменные затраты на единицу продукции

Ц_кр=18009/27000+1289=1290 руб.

Для изделия В:

Р_у.пос=(0,015+0,08+0,005+35+23+(562,5-447,1))*49000=8501,5тыс. руб.

Р_у.пер.=254+93+11+31=389 руб.

Ц= 1580 руб.

Qкр_i= 8501,5/(1580-389)=7 шт.

 Ц_кр= 8501,5/49000+389=389  руб.

Для изделия С:

Р_у.пос=(0,015+0,08+0,005+20+37+(761,5-583,1))*48000=11304 тыс. руб.

Р_у.пер.=302+149+18+57=526 руб.

Ц= 1280 руб.

Qкр_i=11304/(1280-526)=15 шт.

Ц_кр=11304/48000+526=526  руб.

Далее необходимо рассчитать запас финансовой прочности ЗФП:

.

ЗФП_А=(27000-13)/27000*100%=99,9%

ЗФП_В=(49000-7)/49000*100%= 99,9%

ЗФП_С=(48000-15)/48000*100%=99,9%