Отчёт по практике в ЧТУП «Автотур-плюс»

На практике принято выделять 4-е группы ликвидности активов:

• А1 — наиболее ликвидные активы,
• А2 — быстрореализуемые активы,
• А3 — медленнореализуемые активы,
• А4 — труднореализуемые активы.

Деление производится с целью определения ликвидности предприятия или ликвидности бухгалтерского баланса. Для этого источники финансирования разделяют на 4 группы:

• П1 — наиболее срочные обязательства,
• П2 — краткосрочные пассивы,
• П3 — долгосрочные пассивы,
• П4 — постоянные пассивы.

Предприятие ликвидно, если А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

На основании данных групп рассчитываются показатели ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия— финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

,                                                      (2.1)

 

где Ктл- коэффициент текущей ликвидности;

      ОбА - итого  по разделу оборотные активы  бухгалтерского баланса;

      КОср - итого по разделу   краткосрочные обязательства бухгалтерского баланса.

Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.5 для данной отрасли.

Рассчитаем данный показатель по ЧТУП «Автотур-плюс».

Kтл (2011)=244/122=2,00.

Kтл (2012)=265/251=1,06.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности.

Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников.

Для его расчета воспользуемся формулой 2.2.

 

                                      (2.2)

где Косс- коэффициент обеспеченности собственными средствами;

      КиР - итого  по разделу капитал и резервы  бухгалтерского баланса;

      ДОср - итого по разделу долгосрочные обязательства бухгалтерского баланса;

       ВнА - итого  по разделу внеоборотные активы  бухгалтерского баланса.

Рассчитаем данный показатель для ЧТУП «Автотур-плюс».

Косс (2011)= 122/244=0,5.

Косс (2012)= (193-179)/265=0,05.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации (за исключением фондов потребления и резервов предстоящих расходов и платежей) к общей стоимости имущества (активов). Значение данного коэффициента не должно превышать 0,85.

 

                                              (2.3)

                                    

где Кофо- коэффициент обеспеченности финансовых обязательств;

      КОср - итого по разделу краткосрочные обязательства бухгалтерского баланса;

      БА - итого  по разделу оборотные активы  и  по разделу внеоборотные активы  бухгалтерского баланса.

Вычислим значения показателя на ЧТУП «Автотур-плюс».

Кофо (2011)=122/244=0,5.

Кофо (2012)=251/444=0,57.

В процессе анализа выявляются взаимосвязи и взаимозависимости между различными показателями финансово-хозяйственной деятельности, что позволяет субъектам хозяйствования принимать обоснованные экономические решения на основе оценки текущего финансового положения и других результатов деятельности предприятия за предшествующие периоды. Также он позволяет выявить потенциальные возможности на перспективу.

 

 

 

2.2  Оценка деловой активности предприятия и его рентабельности

 

Деловая активность (или «оборачиваемость») в финансовой деятельности определяется как весь спектр действий, направленных на продвижение данного предприятия во всех сферах: рынок сбыта продукции, финансовая деятельность, рынок труда и т.д.

Для того, чтобы определить уровень деловой активности предприятия, необходимо провести полноценный грамотный анализ. В данном случае, анализу подвергаются   уровни и динамика определенных «финансовых коэффициентов», которые являются показателями достигнутых результатов в деятельности предприятия.

В реальной жизни наиболее часто расчет показателей оборачиваемости выполняется по следующим схемам:

1. Коэффициент трансформации (оборачиваемость активов предприятия).
2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия.
3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия.
4. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов.
5. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Рассмотрим данные коэффициенты подробнее.

В первом случае речь идет о количестве раз, в которых в течение анализируемого времени произошел полный оборот всех денежных средств предприятия. Отметим, что оборачиваемость активов тем выше, чем более изношены основные элементы производственного процесса (оборудование, производственные линии и т.д.). Для его расчета используется формула 2.4.

 

                                                        (2.4)

 

где Коа- коэффициент оборачиваемости активов предприятия;

      ЧВ- чистая  выручка от реализации продукции;

      Аср- среднегодовая стоимость активов.

Расчитаем показатель для ЧТУП «Автотур-плюс».

Коа (2011)=630/244=2,58.

Коа (2012)=1169/444=2,63.

Увеличение в динамике коэффициента оборачиваемости активов свидетельствует о положительных тенденциях в развитии предприятия, так как это говорит о том, что у предприятия достаточно собственных средств для текущей деятельности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия дает информацию о  том, сколько раз за анализируемый период предприятие способно погасить дебиторскую задолженность. Коэффициент полезно сравнивать с коэффициентом кредиторской задолженности для нахождения оптимального соотношения между средствами, выдаваемыми другим предприятиям в  кредит, и средствами, которые данная организация потребляет как кредитуемое лицо. Рассчитывается данный коэффициент по формуле 2.5.

 

                                                      (2.5)

 

где Кодз- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

      ДЗср- среднегодовая сумма дебиторской задолженности.

Расчитаем данный  показатель для ЧТУП «Автотур-плюс».

Кодз (2011)=630/116=5,43.

Кодз (2012)=1169/164=7,13.

Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими покупателями. На предприятии наблюдается положительная динамика коэффициента, что свидетельствует о том, что компания в состоянии рассчитаться по своим долгам достаточно быстро.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия показывает, сколько оборотных периодов потребуется данному предприятию для погашения кредиторской задолженности. Чем выше коэффициент, тем быстрее предприятие сможет погасить свою кредиторскую задолженность. Для его расчета используется формула 2.6.

  

                                                    (2.6)

 

где Кокз- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

      КЗср – среднегодовая сумма кредиторской задолженности.

Значения коэффициента на предприятии будут выглядеть следующим образом:

Кокз (2011)=630/122=5,16.

Кокз (2012)=1169/251=4,66.

Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

Сравнивая коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности видно, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности выше коэффициента кредиторской задолженности, т.е. дебиторская задолженность возвращается быстрее, чем кредиторская, и, значит, компания имеет возможность не только оплачивать счета поставщиков из оплат покупателей, но и использовать деньги поставщиков.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов рассчитывается для повышения эффективности управления всеми материальными запасами предприятия и отражает число оборотов товарно-материальных запасов предприятия за анализируемый период.

Снижение данного показателя свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию. Коэффициент оборачиваемости запасов определяется по формуле:

 

                                                       (2.7)

 

где Комз- коэффициент оборачиваемости материальных запасов;

       Зср – среднегодовая стоимость запасов.

Комз (2011)=630/45=14.

Комз (2012)=1169/47=24,87.

Увеличение значения показателя в динамике свидетельствует об улучшении организации запасов на предприятии, повышении спроса на продукцию предприятия, снижении затоваренности и т.п.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует отношение выручки (валового дохода) от реализации продукции, без учета налога на добавленную стоимость и акцизного сбора к сумме оборотных средств предприятия. Уменьшение этого коэффициента свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств. Для его расчета воспользуемся формулой 2.8.

 

                                                    (2.8)

 

где Коос- коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

      ОАср – среднегодовая стоимость оборотных активов.

Коос (2012)=1169/(265+244)*0,5=4,59.

Рентабельность – это относительная величина, выраженная в процентах и характеризующая эффективность применения в производстве ресурсов овеществленного труда или текущих издержек производства.

Рентабельность продаж используется в качестве основного индикатора для оценки финансовой эффективности компаний, которые имеют относительно небольшие величины основных средств и собственного капитала. Оценка рентабельности продаж позволяет более объективно взглянуть на состояние дел. Рентабельность продаж будет рассчитана по формуле 2.9.

 

                                           (2.9)

 

где Рп- рентабельность продаж;

      Пр- прибыль  от реализации продукции, товаров, работ, услуг;

      В- выручка  от реализации продукции, товаров, работ, услуг.

Определим значение рентабельности продаж на ЧТУП «Автотур-плюс»

Рп(2011)=71/630*100=11,27%.

Рп(2012)=45/1169*100=3,85%.

Снижение рентабельности продаж означает, что темпы роста затрат опережают темпы роста реальной выручки.

Рентабельность продукции, товаров, работ, услуг определяется как отношение прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг к себестоимости реализованной продукции, товаров, работ, услуг, согласно формуле 2.9:

 

                                       (2.9)

 

где Рпр- рентабельность продукции, товаров, услуг;

Сб - себестоимость продукции, товаров, работ, услуг.

Определим значение рентабельности реализованной продукции для ЧТУП «Автотур-плюс».

Рпр(2011)=71/559*100=12,70.

Рпр(2012)=45/1124*100=4,00.

Снижение данного показателя означает ухудшение использования материальных и трудовых ресурсов, снижение эффективности производства, увеличение потерь.

Рентабельность активов показывает  способность предприятия генерировать прибыль, эффективную работу финансовых менеджеров по управлению имуществом и денежными средствами организации. В финансовом анализе деятельности предприятия является одним из самых важных расчетных показателей.

Данный показатель применяется для сравнения предприятий одной отрасли и вычисляется по формуле:

 

                                         (2.10)

 

где Ра- рентабельность активов предприятия.

Уровни рентабельности ЧТУП «Автотур-плюс» в 2011- 2012 гг. будут выглядеть следующим образом:

Ра(2011)=71/((444+244)/2)*100%=20,64%.

Произведенные расчеты свидетельствуют о ухудшении материального положения на предприятии.

 

 

3. Финансовая устойчивость предприятия

 

Финансовая устойчивость- понятие, для которого нет точного определения, в то же время- это итоговый показатель, который характеризует финансовое состояние хозяйствующего субъекта в целом, поэтому о важности управления финансовой устойчивостью для предупреждения банкротства не приходится спорить.

Для анализа финансовой устойчивости традиционно применяется целый ряд коэффициентов. Они в определенной степени показывают уровень финансовой устойчивости, но не отвечают на вопрос, достаточен ли такой уровень. Их расчет производится по показателям планового или фактического баланса активов и пассивов. Уровень коэффициентов может служить отправной точкой для оценки финансовой устойчивости, однако с некоторыми оговорками и уточнениями.