Отчет по практике в ООО ТД «Металлопрокат»

В странах Западной Европы и США за нормальное значение этого  показателя принимают 0,6, хотя он несколько  снизился за последние годы. В Японии этот показатель снизился с 0,61 в 1936 г. до 0,19 в 1970 г., однако в последние десятилетия он снова стал повышаться.

6. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  или коэффициент долга по отношению  к собственным средствам (Кзс), показывает какая часть деятельности  предприятия финансируется кредиторами  (сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных). Он рассчитывается следующим образом:

Смысловое  значение  коэффициента  автономии  и  коэффициента соотношения заемных и собственных  средств очень близко. Практически  для оценки финансовой устойчивости можно пользоваться одним из них.

Тем не менее, по мнению многих специалистов, более четко степень зависимости  предприятия от заемных средств  выражается в коэффициенте соотношения  заемных и собственных средств. Он показывает, каких средств у  предприятия больше - заемных или собственных. Высокое значение коэффициента (критическое - единица) характеризует неблагоприятную ситуацию, при которой больше половины активов формируется за счет заемных средств. Допустимый уровень зависимости определяется условиями работы каждого предприятия и, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств.

В дополнении к абсолютным показателям целесообразно рассчитать и проанализировать динамику ряда коэффициентов  финансовой устойчивости (таблица 6).

 

 

Таблица 6 - Коэффициенты финансовой устойчивости ООО ТД «Металлопрокат» за 1999-2001 гг.

Показатели	На конец
	1999г.	2000 г.	2001 г.
1	2	3	4
1. Собственный капитал,  руб.	151100	203438	225300
2. Долгосрочные пассивы,  руб.	—	—	—
3. Заемные средства, руб.	166871	364280	260063
4. Всего источников  средств, руб.	317971	567718	485363
5. Внеоборотные активы, руб.	17627	12940	12803
6. Оборотные активы, руб.	300344	554778	472560
7. Запасы и затраты,  руб.	174874	41969	37894
8. Собственные оборотные средства, руб.	133473	190498	212497
9. Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств	0,91	0,56	0,87
10. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	0,44	0,34	0,45
11. Коэффициент маневренности  собственного капитала	0,88	0,94	0,94
12. Индекс постоянного  актива	0,12	0,06	0,06
13. Коэффициент финансовой  независимости	0,48	0,36	0,46

 

Полученные в ходе расчета результаты позволяют сделать  вывод о том, что положение  предприятия в течение 1999-2001 гг. существенно не изменилось. Об этом свидетельствует динамика основных коэффициентов  финансовой устойчивости.

Но вместе необходимо отметить следующее:

• если учитывать, что критическим ограничением коэффициента соотношения собственных и заемных средств является единица, то можно отметить, что на протяжении всего исследуемого периода его значение не соответствовало нормативному. Так на конец 1999 года на каждый рубль заемных средств, вложенных в активы, приходилось 0,91 рубля собственных, на конец 2000 года - 0,56 рубля, а на конец 2001 года - 0,87 рубля. Данные значения коэффициента свидетельствуют о недостаточной финансовой устойчивости предприятия;
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами соответствует нормативному ограничению и показывает, что за счет собственных средств обеспечено 45% текущих активов;
• коэффициент маневренности собственного капитала за исследуемый период возрос с 0,88 до 0,94. Однако отсутствие в специализированной литературе нормативов данного коэффициента, не позволяет охарактеризовать это обстоятельство;
• значение коэффициента финансовой независимости (автономии) за анализируемый период ниже «критической точки» (0,5). Это свидетельствует о не совсем благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежит 46% стоимости имущества.

По результатам нашего исследования, коэффициенты ликвидности соответствуют  нормативным ограничениям. Кроме  того, предприятие обеспечено собственными источниками формирования запасов. Однако, сложившиеся темпы изменения  дебиторской и кредиторской задолженности сокращают возможности финансирования текущих потребностей, что в свою очередь требует привлечения краткосрочных займов и пересмотра кредитной политики в отношении с покупателями.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В  современных  экономических  условиях  предприятия  получили самостоятельность в управлении и ведении хозяйства, право распоряжаться ресурсами, результатами труда и несут всю полноту экономической ответственности за свои решения и действий.

Финансовое  состояние является важнейшей характеристикой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое  финансовое положение предприятия  является не подарком судьбы или счастливым случаем, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью  производственно-хозяйственных факторов, постоянного поиска, мобильности  и готовности к внедрению новшеств. Благополучие и коммерческий успех предприятия всецело зависит от того, насколько эффективна его деятельность.

Современное состояние большинства хозяйственных  объектов таково, что первоочередными  тактическими задачами для них является «латание дыр» (или реактивная форма управления) и недопущение банкротства. Подобный подход не позволяет достичь устойчивой работы предприятия в долгосрочной перспективе. Потому особое значение в сегодняшних условиях приобретает формирование эффективного механизма управления предприятиями, основанного на анализе финансово-экономического состояния, с учетом постановки стратегических целей деятельности адекватных рыночным условиям и поиска путей их достижения.

Данный  подход неразрывно связан с антикризисным управлением, как составляющей управления вообще. Поскольку только в случае ее реализации создается возможность преодоления фатальности жизненного цикла предприятия. В рамках же несостоятельности оно принимает определенную форму арбитражного управления в зависимости от вводимой процедуры банкротства.

Формированию  антикризисной программы должен предшествовать анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, его активов  и пассивов, дебиторской и кредиторской задолженности, обеспеченности собственными средствами, существующих и возможных заказов, спроса и цен на продукцию и услуги, что позволяет выявить изменения в финансовом положении, выбрать соответствующую тактику и определить стратегию дальнейшего развития. Могут потребоваться реорганизационные мероприятия: изменения в организационной и производственной структурах, активах, задолженности, составе персонала и т.д. Кризис гораздо легче предотвратить, нежели его потом преодолевать.

Проведенный в работе анализ позволил рассмотреть  финансовое положение со следующих позиций:

• анализа и оценки имущественного положения предприятия;
• анализа и оценки ликвидности и платежеспособности;
• оценки финансовой устойчивости.

Анализ  имущественного положения показал, что за исследуемый период имущество  увеличилось на 167392 рубля, в том числе за счёт уменьшения объёма основного капитала - на 4824 рубля и прироста оборотного капитала на 172216 рублей. В структурном отношении налицо преобладание оборотных активов, их доля возросла и составила 97,36% на конец 2001 года. Однако в их составе произошли изменения в сторону резкого увеличения дебиторской задолженности на 248017 рублей. Денежные средства в абсолютном и относительном измерении возросли, их размер увеличился на 61179 рублей.

Запасы  снизились на конец отчетного периода в абсолютном исчислении снизились на 136980 рублей и составили 37894 рублей. Их доля в составе оборотных средств уменьшилась практически на 50,2%. Подобное изменение является негативным фактом в деятельности предприятия, так как запасы обеспечивают бесперебойность процесса реализации товаров.

В работе был проведен анализ ликвидности  баланса на протяжении трех лет. На анализируемом предприятии не хватает  денежных средств для погашения  наиболее срочных обязательств. Причем за исследуемый период платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств возрос (с 134953 руб. до 166966 руб.), что позволило нам сделать вывод о недостаточной ликвидности баланса.

Анализ  финансовых коэффициентов показал, что общий коэффициент покрытия соответствует нормативному ограничению. Однако это ещё не является подтверждением платёжеспособности предприятия. Формально, в соответствии с критерием - да. Но если обратить внимание на структуру оборотных средств, где преобладает наименее ликвидная их часть - дебиторская задолженность, то этот вывод можно поставить под сомнение. Если говорить о коэффициенте быстрой ликвидности, то он превышает нормативное значение. Но этот факт обусловлен выше обозначенным обстоятельством, то есть значительной долей дебиторской задолженности. Но, тем не менее, коэффициент абсолютной ликвидности выше нормативного ограничения. На конец 2000 года предприятие за счет денежных средств могло покрыть 68% своих текущих обязательств, а уже на конец 2001 года - 36%. Это говорит о том, что часть денежных средств бездействовала, то есть как и любой другой вид активов не приносила дохода.

ООО ТД «Металлопрокат» в 1999 году не было обеспечено ни одним из предусмотренных  источников формирования запасов. Но в  последующие два года предприятие имело в наличии собственные оборотные средства, которые в полном объеме покрывали его запасы и затраты. При этом излишек собственных оборотных средств возрос с 148529 рублей до 174603 рубля.

Далее в работе был определен тип  финансовой устойчивости, который в полной мере соответствует положению 000 ТД «Металлопрокат» за анализируемый период.

Анализ  показал, что в 1999 году предприятие  находилось в кризисном финансовом состоянии. Это обусловлено тем, что собственные оборотные средства не покрывали потребность в запасах, а заемные средства не использовались. Однако отсутствие просроченной кредиторской задолженности за рассматриваемый период не позволило отнести анализируемое предприятие к категории банкрота.

В 2000 и 2001 годах предприятие покрывало потребность в запасах и затратах собственными оборотными средствами, что позволило -в соответствии с трехкомпонентным показателем определить тип финансового состояния как абсолютно устойчивый. Но при этом необходимо учесть тот факт, что произошло снижение запасов на 78%, а собственные оборотные средства возросли на 59,20%.

Затем в работе были рассчитаны и проанализированы основные коэффициенты финансовой устойчивости. Анализ позволили сделать следующие  выводы:

• если учитывать, что критическим ограничением коэффициента соотношения собственных и заемных средств является единица, то молено отметить, что на протяжении всего исследуемого периода его значение не соответствовало нормативному. Так на конец 1999 года на каждый рубль заемных средств, вложенных в активы, приходилось 0,91 рубля собственных, на конец 2000 года - 0,56 рубля, а на конец 2001 года - 0,87 рубля. Данные значения коэффициента свидетельствуют о недостаточной финансовой устойчивости предприятия;
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами соответствует нормативному ограничению и показывает, что за счет собственных средств обеспечено 45% текущих активов;
• коэффициент маневренности собственного капитала за исследуемый период возрос с 0,88 до 0,94. Однако отсутствие в специализированной литературе нормативов данного коэффициента, не позволяет охарактеризовать это обстоятельство;
• значение коэффициента финансовой независимости (автономии) за анализируемый период ниже «критической точки» (0,5). Это свидетельствует о не совсем благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежит 46% стоимости имущества.

По  результатам исследования было выявлено, что коэффициенты ликвидности (быстрой и абсолютной) соответствуют нормативным ограничениям и на протяжении практически всего анализируемого периода (кроме 1999г.) предприятие имело в наличие собственные оборотные средства, которые в полной объеме покрывали его запасы и затраты. Однако, рассчитанное значение коэффициента утраты платежеспособности показало, что предприятие не имеет возможности сохранить свою платежеспособность. Более того, сложившаяся динамика изменения дебиторской и кредиторской задолженности показывает возможность возникновения трудностей с финансовым обеспечением текущих потребностей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1 - Сравнительный аналитический баланс 000 ТД «Металлопрокат» за 1999 -2001 гг.

 

Группировка статей баланса	Абсолютные величины (на конец отчетного периода				Относительные величины (на конец отчетного периода)				Изменения (на конец 2001 г. по сравнению с концом 1999 г.)
	1999г.	2000 г.	2001 г.	1999г.		2000г.		2001 г.	В абсолют ных величин  ах	В структу ре	В%к величи не на конец 1999 г	В%к измене нию итога  баланса
1.Имущество предприятия	317971	567718	485363		100		100	100	197392	—	52,64
1.1 Иммобилизованные активы	17627	12940	12803		5,54		2,28	2,64	-4824	-2,9	-27,38
1.2 Оборотные активы	300344	554778	472560		94,46		97,72	97,36	172216	2,9	57,37
1.2.1 Запасы	174874	41969	37894		58,22		7,57	8,02	-136980	-50,2	-78,33
1.2.2 Дебиторская задолженность	93552	264616	341569		31,15		47,69	72,28	248017	41,13	265,11
1.2.3 Денежные средства	31918	248193	93097		10,63		44,74	19,70	61179	9,07	191,68
1.Источники формирования  имущества	317971	567718	485363		100		100	100	197392	—	52,64	317971
1.1 Собственный капитал	151100	203438	225300		47,52		35,83	46,42	74200	-1,1	49,11
1.2 Заёмный капитал	166871	364280	260063		52,48		64,17	53,58	93192	1,1	55,85
1.2.1 Кредиторская задолженность	166871	36480	260063		52,48		64,17	53,58	93192	1,1	55,85
Собственные оборотные  средства	133473	190498	212497		—		—	—	79024	—	59,20