Оценка платежеспособности и ликвидности организации на примере ОАО "Корейская кухня"

Окончание таблицы 1

1	2	3	4
инвестиции в другие организации	143	302	302
Прочие внеоборотные активы	150	9091	8652
ИТОГО по разделу I	190	89557	91840
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	51757	37877
сырье, материалы и  другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)	211	20381	16576
затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	213	11622	11042
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)	214	18945	9490
товары отгруженные (45)	215		383
расходы будущих периодов (31)	216	809	386
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	3506	4392
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	24836	37617
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	5777	31568
векселя к получению (62)	242	20
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244
авансы выданные (61)	245	8539	5392
прочие дебиторы	246	6000	657
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250
Денежные средства	260	1936	3435
касса (50)	261	54	55
расчетные счета (51)	262	1780	3251
валютные счета (52)	263	83	129
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	82035	83321
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	171592	175161
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ  И РЕЗЕРВЫ
Уставный  капитал (85)	410	75435	75435
Добавочный капитал (87)	420	12318	390
Резервный капитал (86)	430	8542	8542
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	8542	8542
Нераспределенная  прибыль отчетного года (88)	470	23178	28616
Непокрытый  убыток отчетного года (88)	475
ИТОГО по разделу III	490	119473	112983
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95)	510	500
ИТОГО по разделу IV	590	500
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90, 94)	610	14979	17749
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611	14979	17749
Кредиторская  задолженность	620	35806	42983
поставщики  и подрядчики (60, 76)	621	15447	19638
векселя к  уплате (60)	622
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	623	441
задолженность перед персоналом организации (70)	624	5891	5262
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	625	2046	3726
задолженность перед бюджетом (68)	626	2362	4386
авансы полученные (64)	627
прочие кредиторы	628	10060	9971
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	630	834	1446
ИТОГО по разделу V	690	51619	62178
БАЛАНС (сумма  строк 490 + 590 + 690)	700	171592	175161

 

Анализ данных таблицы 2.1 показал, что не смотря на то, что, за рассматриваемый промежуток времени это значение имело положительный прирост, его доля в структуре баланса очень мала и составляет лишь 1,9% на конец 2009г., 4,0% на конец 2010г. и 4,3% на конец 2009 г. Из этих данных можно сделать предположение о значительной нехватке собственных оборотных средств. Подтвердим это расчетом потребности

Результаты  расчетов по ликвидности баланса  ОАО «Корейская кухня» приведены таблице 2.2

Таблица 2.2 – Анализ ликвидности баланса ОАО «Корейская кухня», в тысячах рублей

Актив	На конец 2009г	На конец 2010г	Пассив	На конец 2009г	На конец 2010г	Платежный излишек или недостаток
						На конец 2009г	На конец 2010г
1.Наиболее ликвидные  активы (А1)	3435	1936	1 Наиболее срочные обязательства (П1)	1446	834	+1989	+1102
2.Быстро реализуемые активы (А2)	37617	24836	2 Краткосрочные пассивы (П2)	17749	14979	+19868	+9857
3. Медленно реализуемые  активы (А3)	45704	55263	3 Долгосрочные пассивы (П3)	-	500	+45704	+54763
4.Трудно реализуемые активы (А4)	5392	8539	4 Постоянные пассивы (П4)	112983	119473	-107591	-110934
БАЛАНС	175161	171592	БАЛАНС	175161	171592	-	-

 

Анализ данных таблицы 2.2 показал, что на конец 2010 г. увеличились суммы срочных обязательств (на 1102 тыс.руб.), краткосрочных пассивов (на 9857 тыс.руб.) и долгосрочных пассивов (на 54763 тыс.руб.). Сумма постоянных пассивов снизилась на 110934 тыс.руб.

В соответствии с балансовой отчетностью:

А1 – абсолютно  ликвидные активы включают денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – дебиторская  задолженность, по которой платежи  ожидаются в течение 12 месяцев, и прочие оборотные активы;

А3 – медленнореализуемые  активы: запасы и НДС;

А4 – внеоборотные активы и просроченная дебиторская  задолженность.

П1 – кредиторская задолженность  участникам по выплате  доходов, прочие кредиторские пассивы;

П2 – краткосрочные  кредиты и займы;

П3 – долгосрочные кредиты и займы (минус ссуды, не погашенные в срок);

П4 – собственный  капитал организации с учетом убытков, доходов будущих резервов.

Рассчитаем  значения текущей и перспективной  ликвидности по вышеприведенным  формулам (таблица 2.3):

Таблица 2.3 –  Значения текущей и перспективной  ликвидности

в тысячах  рублей

Показатели	На конец 2009 г	На конец 2010 г
Текущая ликвидность	21857	10959
Перспективная ликвидность	45704	54763

 

Анализ данных таблицы 2.3 показал, что на конец 2010 г. текущая ликвидность снизилась с 21857 тыс.руб. до 10959 тыс.руб.; напротив, перспективная ликвидность увеличилась до 54763 тыс.руб.

2.2 Анализ финансовых коэффициентов  ликвидности и платежеспособности  организации

 

Платежеспособность – способность организации в установленные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.

Обычно различают текущую  и ожидаемую платежеспособность.

Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. В качестве платежных средств выступают денежные средства, материальные оборотные активы и дебиторская задолженность. Первоочередные обязательства организации выступают краткосрочные кредиты и займы и кредиторская задолженность.

Платежеспособность =	платежные средства
	платежные обязательства

 

Организация платежеспособна, если коэффициент платежеспособности больше 1.

Ожидаемая платежеспособность определяется на конкретную предстоящую  дату путем сопоставления платежных  средств и первоочередных обязательств организации на эту дату.

При расчете данных трех коэффициентов возникает логическая некорректность, ибо активы (А) представлены на определенный момент, а долги (К), хотя и числятся на ту же дату, должны быть погашены за определенное время. И, следовательно, когда мы смотрим на наши долги, не следует особенно пугаться. Все зависит от того, когда их надо оплачивать. Так, например, если большая часть долгов предприятия подлежит погашению более чем через шесть месяцев после отчетной даты, то показатели платежеспособности уже не будут выглядеть столь удручающими, так как знаменатель коэффициентов платежеспособности станет существенно меньше на момент расчета.

Еще одним препятствием при определении платежеспособности организаций выступает оценка активов, представленных в бухгалтерском балансе по себестоимости. В том случае, если активы организации мы рассматриваем как обеспечение долгов, нас должны интересовать цены их возможной продажи. Однако такую оценку баланс предприятия предоставить не может. Отсюда рассчитываемый по данным баланса коэффициент общей платежеспособности при наличии запасов в активе организации будет отчасти занижен, так как запасы в балансе оцениваются по себестоимости, а не по возможным ценам их продажи.

Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности  предприятия

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение Предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия  – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Более детальным  является анализ платежеспособности при  помощи финансовых коэффициентов (табл. 2.4)

Таблица 2.4 – Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

ОАО «Корейская кухня»

Наименование показателя	Обозна чение	На конец 2009г	На конец 2010г	Нормальное ограничение
1 Общий показатель ликвидности	L1	0,38	0,34	1,00
2 Коэффициент абсолютной ликвидности	L2	0,07	0,03	> 0.1 - 0.7
3 Коэффициент “критической оценки”	L3	0.18	0.08	Допустимое 0,7-0,8 Желательно ~ 1
4 Коэффициент текущей ликвидности	L4	1,02	1,05	Минимально необходимое значение 1;  оптимальное 1,5 – 2
5 Коэффициент маневренности функционирующего капитала	L5	39.19	21.14	Уменьшение показателя в динамике – положительный факт
6 Коэффициент обеспеченности собственными средствами	L7	0.02	0.04	Не менее 0,1

 

Анализ данных таблицы 2.4 показал, что общий показатель ликвидности ниже нормируемого показателя; коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0,07 до 0,03 при нормальном значении 0,1-0,7.

 

Заключение

 

 

Анализ платежеспособности предприятия имеет большое значение.  Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить платежеспособность или кредитоспособность, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на их улучшение. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в проведенном анализе. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения состояния предприятия. Но главное является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения его платежеспособности.

Проанализировав финансовую деятельность ОАО «Корейская кухня», мы пришли к выводу:

1 Экономические показатели показали, что предприятие успешно развивается. Предприятие постоянно увеличивает ассортимент предлагаемых финансовых услуг.

2 Услуги ОАО «Корейская кухня» достаточно конкурентоспособны и способны в полном объеме удовлетворить запросы клиентов.

3 Предприятию необходимо расширить перечень предлагаемых услуг, например: бизнес-лан с услугой доставки по городу; предоставление своего повара с официантом; разработка постного меню во время религиозных постов и т.д.

Анализ платежеспособности предприятия показал, что хотя с  одной стороны коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент «критической оценки» ниже допустимых показателей, но с другой стороны положительным моментом является то, что такие показатели, как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент маневренности функционирующего капитала и коэффициент обеспеченности собственными средствами в пределах норм.

 

Список использованных источников

 

 

1 Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учебное пособие. Серия «Экономика и управление». Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2006 –832 с

2 Бакаев А. А. Бухгалтерский учет М: Бухгалтерский учет, 2009, 450 с

3 Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой/ Под общей редакцией проф., д.э.н. А.П.Градова и проф., д.э.н. Б.И.Кузина.-Санкт-Петербург:Специальная литература, 2006.-510с

4 Методические рекомендации по анализу финансово-хозяйственного состояния предприятий и организаций. Государственная налоговая администрация России. Письмо от 27.01.98 г. №759/10/20-2117 (Компьютерная правовая система “ЛИГА: ЗАКОН”)