Оценка платежеспособности и ликвидности организации на примере ОАО "Корейская кухня"

 

Содержание

 

 

Введение

 

 

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что оценка финансового состояния, платежеспособности предприятия является не просто важным элементом управления предприятием. Результаты этой оценки служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяющим определить переговорную позицию предприятия при контактах с представителями различных партнёрских групп.

Задачами анализа платежеспособности предприятия являются: рассмотрение использования предприятием права на кредитование, обеспеченности и эффективности кредита; изучение состояния и динамики расчетно-платежной дисциплины на предприятии, проверка выполнения обязательств по платежам бюджету и банкам; выявление резервов и возможностей наиболее экономного и рационального использования финансовых ресурсов и разработка мероприятий по укреплению финансового положения предприятия и использованию опыта финансовой работы успешных предприятий.

Таким образом, одним  из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его  платежеспособность, т.е. возможность  своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Следовательно, прослеживая  динамику платежеспособности предприятия, все заинтересованные стороны могут почерпнуть разнообразную информацию для принятия важных управленческих решений.

Методологической и теоретической основой исследования составили труды таких авторов как В.П. Астахов, А.А. Бакаев, М.Я. Коробов, Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, М.И. Баканов, А.Д. Шеремет, В.Д. Ноаодаорский, А.Н. Хорин, В.А. Останин.

Цель работы – оценить  платежеспособность и ликвидность на примере организации.

1) Изучить необходимость и сущность оценки платежеспособности и ликвидности организации.

2) Изучить источники аналитической информации оценки платежеспособности и ликвидности организации.

3) Охарактеризовать исследуемую организацию.

4) Оценить абсолютные показатели ликвидности баланса исследуемой организации.

5) Провести анализ финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности организации.

 

 

1 Теоретическое  обоснование необходимости и  сущности оценки  платежеспособности и ликвидности организации

1.1 Необходимость и сущность  оценки платежеспособности и ликвидности организации

 

Платёжеспособность является одним из показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия.

Под платёжеспособностью  предприятия подразумевают его способность в срок и в полном объёме удовлетворять платёжные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Возможность регулярно и своевременно погашать долговые обязательства определяются в конечном итоге наличием у предприятия денежных средств, что зависит от того, в какой степени партнёры выполняют свои обязательства перед предприятием. Кроме того, при определённом размере источников средств у предприятия тем больше денег, чем меньше других элементов активов. В процессе оборота средств деньги то высвобождаются, то снова направляются как затраты на пополнение внеоборотных и оборотных активов.

Платежеспособность –  это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. Иногда вместо термина "платежеспособность" говорят, и это в целом правильно, о ликвидности, т. е. возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными. Это наиболее широкое определение платежеспособности. В более тесном, конкретном смысле платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время.

Когда мы говорим о  платежеспособности организации, ее активы должны рассматриваться нами как обеспечение ее долгов, то есть как то имущество, которое мы можем обратить в деньги, чтобы расплатиться по имеющимся обязательствам.

При этом при оценке платежеспособности организации всегда следует принимать  во внимание возможность существования  двух точек зрения на ее финансовое положение.

Ниже приведены несколько  понятий платежеспособности предприятия.

1) “Платежеспособность – это способность предприятия возвращать в необходимом объеме и в установленный срок заемные средства, то есть погашать свои долговые обязательства” [3,с.335]

2) “Платежеспособностью (ликвидностью предприятия) называется  его способность осуществлять платежи имеющимися средствами, или такими, которые непрерывно пополняются за счет его деятельности” [4]

3) “... под платежеспособностью понимают способность предприятия рассчитываться с кредиторами немедленно, в день наступления срока платежей...” [5,с.370]

4) “Понятие “платежеспособность” охватывает способность и возможность юридического или физического лица своевременно погасить все виды задолженности...” [6,с.189]

5) “Платежеспособность касается существования денежных средств на протяжении большего периода для своевременного выполнения финансовых обязательств” [7,с.47]

6)  “Платежеспособность – один из основных количественных показателей деятельности предприятия (АТ); представляет собой способность последнего своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим финансовым обязательствам за счет наличия достаточной суммы денежных средств и ликвидных активов” [8,с.156]

7)  “Платежеспособность – способность заемщика (контрагента банка) своевременно осуществлять расчеты по всем видам своих обязательств”[9]

8) “Платежеспособность  – это способность заемщика  своевременно осуществлять расчеты  по всем видам своих обязательств  хозяйственной деятельности” [10]

9) “Платежеспособность  - способность юридического или  физического лица своевременно и полностью исполнять свои платежные обязательств” [11]

10) “... под платежеспособностью  предприятия подразумевают его  способность погасить краткосрочную задолженность своими средствами” [12, c.163]

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.1 – Ключевые отличия понятий «платежеспособность» и

«кредитоспособность»

Анализ платёжеспособности необходим не только для предприятия  с целью оценки и прогнозирования  финансовой деятельности, но и для  внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заёмщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнёра, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Платёжеспособность оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платёжеспособность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективного его использования.

Таким образом, чтобы  выжить в условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заёмные.

Главная цель анализа  платёжеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1 На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платёжеспособности.

2 Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заёмных ресурсов.

3 Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.

Анализом платёжеспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы. С целью изучению эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т. д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель — установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заёмные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчётности. Его цель — установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

1.2 Источники аналитической информации оценки платежеспособности и ликвидности организации

 

Основными источниками  информации для анализа платёжеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма № 1), отчёт о прибылях и убытках (форма № 2), отчёт о движении капитала (форма № 3) и другие формы отчётности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учёта, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. Анализ платёжеспособности предприятия осуществляют путём соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая (перспективная) платёжеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путём сравнения суммы его платёжных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.

Источниками информации для  работы являются нормативные  документы, регулирующие бухгалтерский учет и отчетность коммерческих предприятий, литературные источники и практические данные ОАО «Корейская кухня».

Основным источником для анализа финансовых результатов является форма № 2 обязательной отчетности, утвержденная Положением по бухгалтерскому учету « Бухгалтерская отчетность организаций» (ПБУ 4/99) от 06.07.1998 г. № 43н и Приказом Минфина РФ от 22.07.2003 г. № 67н.

Общая оценка финансовых результатов деятельности организации проводится по показателям, отражаемым в форме отчетности 2 за отчетный и предыдущий периоды (месяц, квартал, полугодие, 9 месяцев и год).

1.3 Краткая характеристика исследуемой  организации

 

Основные  показатели деятельности ОАО «Корейская кухня» представлены в таблице 1.1

 

Таблица 1.1 – Основные показатели деятельности ОАО «Корейская кухня» за 2010-2009 гг

Наименование  показателей	2010	2009	2009  к 2010
			Откл. (+,-)	Темп  роста, %
Выручка от реализации услуг, тыс. руб	231581	356749	+125168	154
Себестоимость услуг, тыс.руб	173187	281423	+108236	162,5
Валовая прибыль	58394	75326	+16935	129
Прибыль от реализации услуг (тыс.руб.)	3363	8100	+4737	240,8
Среднесписочная численность персонала	28	21	-7	94,5
Производительность труда   одного работника, тыс.руб.	376,1	466,0	+89,9	123,9
Фонд оплаты труда,  тыс.руб)	18902	21026	+2124	116,2
Среднемесячная  з/плата одного работника, тыс. руб.	12,3	14,5	+2,2	117,9
Чистая прибыль, тыс. руб.	610	1903	+1293	312
Коммерческие расходы	2907	6047	+3140	208
Управленческие  расходы	52124	61179	+9055	117,4