Оборотный капитал

 

Выпуск продукции по себестоимости на квартал, тыс. руб.  12060

Однодневный выпуск продукции по себестоимости, тыс. руб 134

Норма незавершенного производства, дней    3

Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству, тыс. руб.       402 (134 х 3)

Потребность в оборотных средствах по готовой  продукции устанавливается умножением однодневного выпуска продукции по себестоимости на норму оборотных средств по готовой продукции.

Потребность средств по готовой продукции, тыс. руб.  134х2 =268

Потребность в  оборотных средствах по запасам  товаров выявляется умножением однодневного оборота этих товаров по покупным ценам на норму их запаса в днях.

Оборот товаров по покупным ценам на квартал, тыс. руб. 1854

Однодневный оборот, тыс. руб.      20,5

Норма запаса товаров, дней       2

Потребность в оборотных средствах по запасам товаров, тыс. руб.

41 (20,5x2)

Потребность в денежных средствах в кассе и переводы в пути определяются умножением однодневного товарооборота по продажным ценам на норму запаса денежных средств в днях.

Товарооборот на квартал, тыс, руб.      2250

Однодневный товарооборот, тыс. руб.     25

Норма запаса денежных средств, дней    1,0

Потребность в денежных средствах, тыс. руб.   25(25x10)

Потребность в оборотных средствах по прочим материальным ценностям устанавливается методом прямого счета или расчетно-аналитическим методом и составляет 1218 тыс. руб. В рассматриваемом хозяйствующем субъекте нормативы по вышеприведенным видам оборотных средств принимаются в размере их потребности. Общая потребность в оборотных средствах или общий норматив по ним на конец планового квартала составляет:

3080 + 402 + 268 + 41 + 25 + 1218 = 5034 тыс.,руб.

Величина оборотных  средств на начало планового квартала — 3836 тыс. руб. Необходимый прирост  оборотных средств:

5034 - 3836 = 1198 тыс.  руб.

Для формирования оборотных средств предприятие  использует собственные и приравненные к ним средства, а также привлеченные и заемные ресурсы. Источниками формирования оборотных средств могут быть: прибыль, кредиты (банковские и коммерческие, т. е. отсрочка оплаты), акционерный (уставный) капитал, паевые взносы, бюджетные средства, перераспределенные ресурсы (страхование, вертикальные структуры управления), кредиторская задолженность и др

Кредиторская  задолженность означает использование  средств, не принадлежащих предприятию, например: задолженность по акцептованным  и другим расчетным документам срок оплаты которых не наступил; задолженность по неоплаченным в срок счетам; задолженность по платежам в бюджет; по выданным векселям; по коммерческим кредитам; по заработной плате и начислениям на нее и др

К кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжений хозяйствующего субъекта, относятся переходящая задолженность по заработной плате, начисления на заработную плату, резерв предстоящих платежей и расходов и др. Предположим, что в рассматриваемом хозяйствующем субъекте имеется только задолженность по заработной плате и начисления на нее. Величина минимальной задолженности по заработной плате определяется по формуле:

З_м = (Ф*Д)/90

где Зм— минимальная  задолженность по заработной плате, руб.;

Ф — плановый фонд оплаты труда на квартал, руб.;

Д — количество дней с начала месяца до дня выдачи заработной платы.

Плановый фонд оплаты труда на квартал составляет 5700 тыс. руб. Заработная плата выплачивается работникам 4-го числа каждого месяца, т.е. Д = 3. Тогда

З_м = (5700*3)/90=190тыс.руб.

Начисления на заработную плату определяются по действующим нормативам (страховым тарифам взносов) в процентах к заработной плате. Эти тарифы взносов следующие: в фонд социального страхования — 5,4%, в пенсионный фонд — 28%, в фонд занятости населения — 1,5%, на обязательное медицинское страхование — 3,6%; итого - 38,5%.

Сумма начислении = (38,5*190)/100 = 73 тыс. руб.

Итого: 190 + 73 = 263 тыс. руб.

В финансовый план включается не общая величина этой задолженности, а ее изменение (прирост  или уменьшение) за плановый период. Кредиторская задолженность на начало планового квартала — 190 тыс. руб. Прирост 73 тыс. руб. (263 — 190). Прирост кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта, выступает в качестве источника финансирования прироста оборотных средств. Остальная сумма прироста оборотных средств финансируется за счет прибыли и др.

Эффективность использования оборотных средств  сказывается на финансовых результатах  деятельности предприятия. При ее анализе  применяются показатели, характеризующие состояние и эффективность использования этого важного блока ресурсов: наличие собственных оборотных средств, соотношение между собственными и заемными ресурсами, платежеспособность предприятия, его ликвидность, оборачиваемость оборотных средств и др.

Наличие собственных оборотных средств, а также соотношение между собственными и заемными оборотными средствами характеризуют степень финансовой устойчивости предприятия.

Платежеспособность  предприятия определяется его возможностью временно и полностью выполнять обязательства. Платежеспособность определяется с помощью специальных коэффициентов, учитывающих реальные и потенциальные финансовые ресурсы предприятия, соотношения между его обязательствами и денежми поступлениями, а также другими активами как в краткоочные, так и в долгосрочные периоды времени.

Платежеспособность  предприятия выражает его ликвидность —способность в любой момент совершить необходимые расходы. Ликвидность зависит от величины задолженности, а также от объма ликвидных средств, к которым обычно относятся денежные ,средства (в кассе и на счетах), ценные бумаги (прежде всего государственные) и легко реализуемые элементы оборотных средств. Например, показатель текущей ликвидности определяется отношением суммы оборотных средств предприятия к сумме его краткосрочной задолженности (до 1 года). Для оценки платежеспособности предприятий Министерство финансов РФ установило показатель на уровне 2, т.е величина оборотных средств должна в 2 раза превышать краткосрочную задолженность.

 

 

 

5 НОРМИРОВАНИЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

 

Одна из важнейших  задач в планировании и управлении оборотными средствами — это их нормирование. Нормирование оборотныхсредств — основа рационального использования средств предприятия, которое заключается в разработке обоснованных норм и нормативов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия.

Фактические запасы оборотных фондов и фондов обращения  могут не совпадать с расчетными нормативами. В случае превышения создаются  так называемые сверхнормативные запасы, которые отвлекают денежные средства из оборота, что свидетельствует об их неэффективном использовании, а также возникают дополнительные затраты, связанные с обслуживанием большего, чем необходимо объема производственных запасов (складские площади, обслуживающий персонал, транспортные расходы и т. д.). Следствием недостатка оборотных средств являются простои производства, невыполнение планов по реализации продукции, потери потребителей из-за отсутствия необходимого объема готовой продукции, штрафные санкции за срыв сроков поставок и т. д. Таким образом, нормирование оборотных средств — необходимое условие определения минимально достаточного объема средств, обеспечивающих эффективную работу предприятия в целом.

Основными принципами нормирования оборотных средств  являются плановость, системность, научная обоснованность, прогрессивность. Принцип плановости выражается в том, что на каждом предприятии нормирование оборотных средств должно осуществляться согласно имеющимся заказам, и прогнозам сбыта выпускаемой продукции, плановым сметам затрат на производство и на непроизводственные нужды, нормам расхода и запасов материальных ценностей, планам по инновациям и инвестициям.

Принцип системности отражает органическую взаимосвязь финансовых норм с системой применяемых технологических норм и нормативов. Финансовые нормы основываются на технологических нормах и нормативах (однодневный расход материальных ресурсов, продолжительность выполнения операций производственного цикла и т. д.). В свою очередь, финансовые нормы оказывают через систему устанавливаемых нормативов стимулирующее влияние на совершенствование технологии производства.

Принцип научной обоснованности предполагает, что процесс нормирования оборотных средств основывается на современных методах организации производства. При этом создание научно обоснованной системы норм и нормативов оборотных средств является средством реализации внутренних резервов.

Принцип прогрессивности проявляется в разработке мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных средств за счет сокращения производственного цикла, улучшения организации материально-технического снабжения и сбыта продукции, снижения норм расхода материальных ресурсов и трудовых затрат, ускорения документооборота, уменьшения дебиторской задолженности.

 

 

Методы нормирования оборотных средств

Нормирование  оборотных средств осуществляется путем определения норматива  оборотных средств. Норматив оборотных средств — минимальная плановая сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для организации производственной деятельности. Величина норматива представляет собой произведение суммы однодневного расхода по смете затрат на производство и нормы оборотных средств в днях:

W_п = Н_ос* (М/Т)

где Н_ос — норма оборотных средств, т.е. относительная величина, как правило, выражаемая в днях и определяющая величину запаса оборотных средств; М/Т — однодневный оборот материальных ресурсов, т.е. величина затрат материальных ресурсов на календарный день, определяемая делением сметы затрат на производство на число- календарных дней планового периода; М — стоимость материальных ресурсов за определенный период; Т— период (месяц, квартал, год).

Норматив оборотных средств на планируемый период рассчитывается методом прямого счета и/или аналитическим методом. Различают совокупный норматив (общую сумму оборотных средств) и частные нормативы (размеры средств по элементам). При использовании метода прямого счета норматив исчисляется как совокупность оборотных средств в виде сумм отдельных элементов на основе имеющихся заказов и прогнозов сбыта, плановых смет себестоимости, норм расхода и запасов материальных ценностей, планов по инновациям и инвестициям. При этом используется следующая формула:

W_ос = ∑W_п

где W_ос — совокупный норматив элемента основных средств; W_п — норматив элемента основных средств.

Ценность метода заключается в том, что совокупный норматив формируется как сумма  отдельных элементов.

Особенностью аналитического метода нормирования является ориентация на базисный уровень норматива и укрупненный расчет потребности в ресурсах на основании планов на нормируемый период. При этом используется следующая формула:

W_ос=I_п*W_ос^б

Где I_п — индекс изменения объёма выпускаемой продукции или использованного материального ресурса; W_ос^б — базисный уровень норматива.

В свою очередь, индекс изменения объема выпускаемой продукции или использованного материального ресурса вычисляется по формуле:

I_п=В_пл / В_факт , или I_п = М_пл/М_факт

где В_пл и В_факт — планируемый и фактический выпуск продукции;

М_пл и М_факт— . соответственно планируемое и фактическое потребление материальных ресурсов.

Преимущество  данного метода заключается в  быстроте расчетов, но в то же время  его главным недостатком является перенесение просчетов и упущений, имевших место при определений  норматива в базисном периоде, на планируемый период. Метод применим в основном для перспективных и прогнозных расчетов потребности в финансовых ресурсах.

 

Нормированию оборотных средств  в производственных запасах

Состав оборотных  средств в производственных запасах  включает следующие элементы: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо; тару; запасные части; малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (МБП). В составе МБП учитываются средства Труда стоимостью менее 100-кратного размера ММОТ и со сроком службы до одного года, в том числе:

•малоценный и  быстроизнашивающийся инструмент и  приспособления

•малоценный хозяйственный  инвентарь (производственный инвентарь — огнетушители, ведра, лопаты и т.д.; офисный инвентарь — столы, стулья, шкафы; бытовой инвентарь — кровати, тумбочки, шторы, скатерти и т. д.);

•специальная  одежда и обувь;

•специальный  инструмент и приспособления;

•сменное оборудование;

•производственная тара.

Норма оборотных  средств в производственных запасах  включает следующие элементы:

•время нахождения материалов в пути (транспортный запас);

время на приемку, разгрузку, сортировку, складирование  и подготовку к производству (подготовительный запас);

время нахождения на складе в виде сменного, дневного и тому подобного запаса (текущий запас);

•время нахождения на складе в виде гарантийного запаса (страховой запас).

Величина транспортного  запаса рассчитывается методом прямого  счета и/или аналитическим методом. Метод прямого счета применяется при узкой номенклатуре расходуемых материальных ресурсов, поступающих от ограниченного числа поставщиков. В этом случае по итогам прошлого периода определяется средняя продолжительность пробега груза от поставщика до потребителя, что и является нормой транспортного запаса. При большом числе поставщиков и широкой номенклатуре потребляемых ресурсов норма транспортного запаса определяется аналитическим методом на основе норматива прошлого периода.