Негосударственные пенсионные фонды в РФ

Соблюдение принципа надёжности в размещении пенсионных резервов предполагает инвестирование их:

• в государственные ценные бумаги;
• ценные бумаги, выпущенные в обращение органами местного самоуправления РФ;
• корпоративные ценные бумаги, при отсутствии у акционерных обществ признаков неплатёжеспособности.

Иными словами, надежность вложений представляет собой способность сохранять на протяжении всего срока вложений свойства инвестиций.

Принцип сохранности предусматривает неизменность инвестиционного состояния пенсионных резервов с течением времени при различных экономических и финансовых процессах.

Понятие ликвидности означает способность пенсионных резервов "перетекать", менять свою форму без ощутимых материальных потерь для владельца (например, быстро, легко реализуемые активы, превращаемые в наличные деньги).

Доходность пенсионных резервов как принцип их размещения представляет собой свойство, характеризующее доход от размещаемых резервов в количественном выражении. Увеличение доходности вложений НПФ является важнейшей задачей приращения резервов.

Понятие диверсификации при размещении пенсионных резервов имеет общепринятое толкование, которое сводится к необходимости вложений средств НПФ в разнообразные источники доходов. Правилами функционирования фондов предусматриваются  конкретные направления вложений, имеющие высокую степень надёжности с минимальной степенью риска.18

Деятельность по обязательному пенсионному страхованию предполагает 3 случая:19

1. С 2008 г. в целях стимулирования россиян к активному управлению своей пенсией, государство запустило программу софинансирования пенсии. В рамках этой программы застрахованное лицо (то есть любой, у которого имеется Свидетельство государственного пенсионного страхования) после вступления в программу и перечисления взносов на свой пенсионный счет получит равную сумму от государства. Например, если застрахованное лицо платит 2000 рублей в год, то государство доплачивает еще 2000 рублей; итого на счет лица в пенсионном фонде зачисляется 4000 рублей в год. При этом, однако, максимальный годовой взнос государства не превышает 12 000 рублей в год (взносы застрахованного лица не имеют верхнего предела).
2. С 2007 г. выдается материнский капитал семьям, в которых родился или был усыновлен второй (третий или последующий) ребенок. Для многих семей может быть неактуальным расходование этого капитала в настоящий момент. Поэтому государство предусмотрело возможность временного инвестирования средств материнского капитала (всего или части) через НПФ по истечении 3 лет после рождения ребенка.
3. Вкладчик перечисляет взносы в НПФ на основании пенсионного договора. При заключении данного договора ему необходимо выбрать пенсионную схему — некую спецификацию договора, определяющую во многом его условия. Фонд учитывает поступившие пенсионные взносы на солидарном или именном счете вкладчика и формирует пенсионные резервы. Эти резервы он инвестирует (обычно - через управляющую компанию) в высоконадежные активы. Полученный по результатам инвестирования доход распределяется по счетам и увеличивает будущую пенсию участников. Однако следует помнить, что часть дохода (не более 15 %) направляется на вознаграждение управляющего (НПФ или НПФ и УК), на пополнение страхового резерва и на оплату расходов по обслуживанию фонда.

При выходе участника на пенсию НПФ (а в ряде случаев - в соответствии с договором - вкладчик), исходя из накопленной суммы, определяет размер негосударственной пенсии и порядок её получения.

Контроль за деятельностью НПФ:20

1. Ежегодный:
• Федеральная налоговая служба
• Федеральная служба по финансовым рынкам
• Пенсионный фонд Российской Федерации
• Независимый аудитор
• Независимая актуарий
• Счетная палата
2. Ежеквартальный:

• Федеральная налоговая служба
• Федеральная служба по финансовым рынкам

3. Ежемесячный:

• Федеральная налоговая служба
• Федеральная служба по финансовым рынкам

4. Еженедельный:

• Федеральная служба по финансовым рынкам
• Пенсионный фонд Российской Федерации

5. Ежедневный:
• Специализированный депозитарий

В целях надзора за деятельностью фонда и защиты интересов вкладчиков и участников фонд создаёт попечительский совет, члены которого исполняют свои обязанности безвозмездно. Порядок формирования и полномочия попечительского совета определяются уставом фонда и положением о попечительском совете, утверждаемым советом фонда. В попечительский совет фонда включаются полномочные представители вкладчиков, участников и застрахованных лиц, которым при принятии решений принадлежит не менее половины голосов.21

II. ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

В первой половине XIX века система негосударственного пенсионного обеспечения (НПО) в мире финансировалась, главным образом, за счёт наёмных работников и самозанятого населения, которые имели высокий уровень дохода и/или не подлежали в рамках законодательства обязательному пенсионному страхованию. Поэтому НПО было для них единственно возможной формой пенсионного обеспечения. В дальнейшем в эту систему были вовлечены и работники со средним достатком, которые увидели в НПО форму дополнительной защиты при наступлении старости.

После Второй мировой войны для развития системы НПО открылись новые перспективы. Рост заработной платы , сопровождающийся осознанием факта, что достойную пенсию невозможно заработать с помощью государственной пенсионной системы, способствовал мощному развитию НПО. Однако особенности этого развития во многом зависели от сложившейся модели пенсионной системы в каждой из стран, и прежде всего от того, насколько государство обеспечивало благоприятные условия для развития НПО. Во всех странах государство стремится переложить основное бремя ответственности за пенсионное обеспечение на плечи работодателей и самих работников. Рассматривается вопрос об увеличении пенсионного возраста, индексации пенсий в зависимости от инфляции.

Страны с более развитой экономикой переходят от распределительной системы пенсионного обеспечения к накопительной более осторожно, так сказать, мелкими шажками, а страны с менее развитой экономикой - более стремительно.22

Сентябрь 1992 года считается месяцем создания системы негосударственного пенсионного обеспечения в Российской Федерации - 16.09.1992 г. Президент Российской Федерации подписал Указ № 1077 "О негосударственных пенсионных фондах", заложивший правовую основу для деятельности частных организаций социального обеспечения, уже к тому времени существовавших в России в самых различных организационно-правовых формах.23

После указа № 1077 никаких нормативных документов по его реализации не последовало, никаких требований по обеспечению обязательств НПФ перед гражданами не было установлено.24 Это, с одной стороны, принесло некоторые неудобства, так как несовершенство законодательного развития отрасли влекло за собой законодательный вакуум и отсутствие необходимых для осуществления деятельности правил, но с другой стороны, позволило законодательству в последствии грамотно отвечать за развитие определённых социально-экономических ситуаций.25

Этот Указ закрепил основные положения, касающиеся возможности создания негосударственных пенсионных фондов, в частности, положение о том, что фонды должны являться некоммерческими организациями. К сожалению, многие вопросы были проработаны поверхностно. Несмотря на это, в 1993 – 1994 годах фонды стали активно создаваться и действовать. В 1994 году была создана Инспекция негосударственных пенсионных фондов при Министерстве социальной защиты населения РФ (постановление Правительства РФ от 17.11.94 № 1266), которая постаралась своими методическими документами, другими разработанными нормативами, по мере возможности ликвидировать законодательные пробелы, в условиях которого работали первые фонды. На этом этапе сформировались многие правила, обычаи делового оборота, которые впоследствии нашли свое отражение в принятом законе.

В 1998 году, то есть только через 6 лет после принятия Указа Президента, впервые установившего возможность создания негосударственных пенсионных фондов, появилась первая редакция Федерального закона «О негосударственных пенсионных фондах» (ФЗ от 07.05.98 № 19), далее по тексту – Закон или Закон об НПФ. По мнению автора, столь  долгий срок дал возможность подробно проработать многие вопросы пенсионной отрасли: Закон был конкретным, полным, грамотным. Так, например, многие положения, касающиеся корпоративного негосударственного пенсионного обеспечения с тех пор  не менялись и по-прежнему остаются актуальными. Кроме того, во исполнение Закона были приняты ряд постановлений Правительства, некоторые из которых, в частности, постановление Правительства РФ от 13.12.99 № 1385 «Об утверждении Требований к пенсионным схемам негосударственных пенсионных фондов, применяемым для негосударственного пенсионного обеспечения населения»26, действуют до сих пор.

Несмотря на изменяющееся правовое поле, нестабильность и противоречивость налоговой системы, в период финансового кризиса 1998 г. НПФ показали свою устойчивость и надёжность.27

Развитие пенсионной отрасли продолжалось. Не отставало и законотворчество. Так в конце 2001 г. был принят закон, закрепивший возможность с 01 января 2004 года перехода застрахованного лица из государственного Пенсионного фонда России в негосударственный пенсионный фонд (ФЗ от 15.12.01 № 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании»)28. Затем эта же норма была закреплена в ФЗ от 24.07.02 № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ», и только 10 января 2003 года были внесены изменения в Закон об НПФ, в соответствии с которыми к основным видам деятельности, осуществляемыми фондами, добавилась деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию. В Законе появились следующие основные положения:

• положения, касающиеся установленных требований к фондам, планирующим осуществлять деятельность по обязательному пенсионному страхованию;
• положения, касающиеся требований к договору обязательного пенсионного страхования и порядку его заключения, изменения и прекращения;
• положения, касающиеся требований к договору доверительного управления средствами пенсионных накоплений, к обязанностям управляющей компании, осуществляющей инвестирование пенсионных накоплений, к структуре инвестиционного портфеля фонда;
• положения, установившие понятия конфликта интересов при осуществлении деятельности по обязательному пенсионному страхованию, а также правила по ограничению маркетинга и принятию фондами, управляющими компаниями и специализированными депозитариями кодекса профессиональной этики;
• а также другие важнейшие положения, которые позволили фондам вступить в новую сферу своей деятельности – обязательное пенсионное страхование.

С одной стороны, изменения в Закон были глобальными и тщательно проработанными, так как принимались уже после ряда других законов, закрепивших возможность выбора застрахованным лицом порядка формирования накопительной части своей трудовой пенсии, с другой стороны – этот вид деятельности был новым не только для фондов, но и в целом для нашей страны, что естественным образом привело к тому, что по мере его осуществления требовалось (да и до настоящего времени требуется) внесение все новых и новых изменений как в сам Закон, так и в многочисленные подзаконные акты. Такие изменения были, в частности, внесены в: ФЗ от 09.05.05 № 48-ФЗ «О внесении изменений в федеральные законы «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ», «О негосударственных пенсионных фондах» и «Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования», ФЗ от 18.07.09 № 182-ФЗ «О внесении изменений в ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» и ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ».

После включения негосударственных пенсионных фондов в систему обязательного пенсионного страхования ожидаемым требованием от общества явилось обеспечение большей открытости фондов, усиление требований за контролем их деятельности, повышением качества предоставляемых услуг. Результатом такого социально-экономического влияния стало принятие  ФЗ от 06.12.07 № 334-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» и отдельные законодательные акты РФ»29, в котором, помимо прочего, были отражены следующие новые положения и требования:

• требование о введении в структуре фондов должности внутреннего контролера, обеспечивающего постоянный внутренний контроль за соответствием деятельности фонда действующему законодательству, а также основные правила и требования проведения такого контроля;
• уточненные основания для аннулирования лицензий фондов;
• требования об установлении ограничений при размещении средств пенсионных резервов и инвестировании средств пенсионных накоплений;
• требования о раскрытии фондами существенной информации,
• а также другие положения, призванные усилить ответственность фондов за несоблюдение законодательства, нарушение прав и законных интересов вкладчиков, участников и застрахованных лиц.

Эти нововведения помогли обществу ощутить уверенность в том, что включение  негосударственных пенсионных фондов в систему обязательного пенсионного страхования - продуманный и осознанный шаг, контролируемый государством и позволяющий гражданам принимать решения о своей будущей пенсии с минимальными рисками.30

III. НЕГОСУДАРСТВЕННЫЕ ПЕНСИОННЫЕ ФОНДЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ НА СЕГОДНЯШНИЙ ДЕНЬ

В настоящее время Россия остаётся страной со сравнительно невысоким уровнем пенсионного обеспечения, определяемого в основном за счёт государственного пенсионного обеспечения, коэффициент замещения31 которого за последние годы снизился с 40% до 25%.32 при этом по разным оценкам негативная тенденция снижения коэффициента продолжится и в будущем33 (следует отметить, что международная организация труда (МОТ) в качестве целевого ориентира рекомендует поддержание индекса замещения на уровне не ниже 40%).34

Несомненно, в преодолении и предупреждении дальнейшего падения коэффициента замещения большую роль играют негосударственные пенсионные фонды. Их основной миссией должна быть реализация задач по обеспечению гарантий социальной защищенности и, как следствие, стабильности общества, а также формирование долгосрочного инвестиционного ресурса. И хотя согласно статистическим данным, опубликованным на сайте Пенсионного фонда РФ 28 марта 2011 г., из общего числа граждан, у которых реально формируются пенсионные накопления (48–49 млн. человек), только 11 млн. россиян (около 24%) доверяют их негосударственным пенсионным фондам,35 основные показатели рынка НПФ свидетельствуют о наличии стабильного роста.