Наукові основи поняття оборотних засобів та джерел їх утворення

Планування потреби в позикових  оборотних коштах включає розрахунок необхідної суми кредиту з урахуванням залишку нормативних товарно-матеріальних цінностей і визначення потреби в кредиті.

Сума кредиту з урахуванням  залишку нормативних тварино  -матеріальних цінностей визначається для кожного об'єкта як різниця між плановою вартістю матеріальних цінностей за діючими цінами і власними оборотними коштами.

Короткостроковий кредит, не залежно  від об'єктів кредитування, надається строком до одного року. Однак на практиці терміни надання кредиту значно менші, що пояснюється високим рівнем інфляції, станом товарного і грошового обігу.

Практикою встановлено, що загальна сума заборгованості не повинна перевищувати власних джерел фінансування, тобто критичне значення його коефіцієнта дорівнює 0,5. що більша ця величина, то кращий фінансовий стан підприємства (менша залежність від зовнішніх джерел). Фінансова стійкість характеризується співвідношенням власних і позикових коштів. Перевищення власних коштів над позиковими свідчить про те, що підприємство є фінансово стійким і відносно незалежним від зовнішніх джерел фінансування.

Однією з причин, яка гальмує  стійкий розвиток підприємства в Україні, є обмеженість кредитно фінансових ресурсів.

Вирішити труднощі з отриманням коштів, поліпшити фінансовий стан, зміцнити економічну безпеку можна за допомогою сучасної форми кредитування - овердрафту.

Овердрафта операція - це короткостроковий кредит, який надається на 
кілька днів. 

Від звичайної позики відрізняється  тим, що кошти можна отримати без застави. При овердрафті на погашення заборгованості спрямовуються всі кошти, які зараховуються на поточний рахунок клієнта. А тому обсяг кредиту змінюється в міру надходження коштів.

Овердрафт дуже зручний саме як кредит під бігові кошти платоспроможним позичальникам. Кредитування у формі овердрафту досить ризиковане для банку в умовах нестабільної економічної ситуації в Україні. Однак майже половина кредитних операцій сьогодні відбувається саме овердрафтній формі, і ця операція знаходиться на першій сходинці у рейтингу нових кредитних ресурсів.

Залучені  кошти як джерело формування оборотних  засобів До  залучених   належать   кошти   інших  кредиторів,   які   надаються підприємствам у позику під певний відсоток на термін до одного року з оформленням векселя чи іншого боргового зобов'язання.

Вексель є найпростішою і найпоширенішою формою кредитних грошей. Він виписується боржником і передається кредиторові. Сам факт видачі векселя означає фактично перетворення (перехід) товару в гроші. Через вексель реалізується незадоволений попиту на гроші як засіб платежу. Коли таких грошей недостатньо, їх замінює вексель.

Досить поширеною формою залучення  коштів інших суб'єктів господарювання є комерційний кредит. Він використовується підприємством за браком фінансових ресурсів у покупця (споживача) і неможливості розрахуватися з постачальником. У цьому разі виникає необхідність відстрочки платежів. Постачальник дає згоду на надання відстрочки платежу за продукцію, що поставляється, від споживача одержує вексель або інше боргове зобов'язання.

Використання комерційного кредиту  набули певного розвитку в період становлення ринкової економіки, створення  підприємств з різноманітними формами  власності. У цілому його використання позитивно впливає на економіку підприємства і народного господарства, оскільки скорочує реалізацію товарів, прискорює обертання оборотних коштів і зменшує потребу в кредитних і грошових ресурсах.

Кредиторська заборгованість належить до позапланових залучених джерел формування оборотних коштів. Її породжує брак власних оборотних коштів. Наявність  кредиторської заборгованості постачальникам свідчить про участь у господарському обігу підприємства коштів інших  суб'єктів господарювання.

- за розрахунковими документами, строк сплати яких не настав і які не сплачено в строк;

_ за невідфактурованими поставками - розрахунками взаємних вимог, векселями, строк оплати яких не настав і які не сплачено в строк;

- за короткостроковими кредитами.

Кредиторська заборгованість є  допустимою (нормальною), якою її зумовлено чинним порядком розрахунків. Наприклад, заборгованість постачальника за розрахунковими.документами, термін оплати яких не настав,  

за невідфактурованими поставками. Однак на підприємстві може бути і  прострочена кредиторська заборгованість , що утворюється в результаті порушення покупцями порядку і термінів оплати розрахункових документів.

За кредиторської заборгованості постачальників залучення коштів відбувається у товарній формі на відміну від власних оборотних коштів і банківського кредиту, які виступають у грошовій формі.

В Україні склалася парадоксальна  ситуація: що більше в обороті підприємства товарів і грошей підприємства - постачальники, то більше це його влаштовує. Однак таке "перекачування" капіталу (хоча й тимчасове) в кінцевому підсумку утворює ланцюг неплатежів, погіршує фінансовий стан підприємства, уповільнює обертання оборотних коштів у народному господарстві в цілому.

Джерела формування оборотних коштів справляють вплив на їх обертання. Особливості різних джерел формування і принципи різного режиму використання власних і залучених оборотних коштів впливають на ефективність використання оборотних коштів і всього оборотного капіталу. Раціональне формування названих джерел оборотних коштів має значний вплив на процес виробництва, на фінансові результати і фінансовий стан підприємства. Сприяє досягненню мети з мінімально необхідними за даних

умов оборотними засобами.

 

 

 

 

2.Оцінка  та аналіз оборотних засобів  на прикладі ДП"Середино-Будський агролісгосп"

 

2.1 Організаційно-економічна характеристика досліджуваного підприємства

 

Державне підприємство "Середино-Будський агролісгосп" знаходиться на території Середино-Будського району в місті Середина - Буда по вулиці Радянська 115. Організаційно-правова форма даного підприємства являє собою дочірнє підприємство. Органом державного управління є Міністерство аграрної політики. Підприємство "Середино-Будський агролісгосп" займається такою галуззю як лісівництво, основним видом економічної діяльності є надання послуг пов'язаних з лісовим господарством, тобто переробкою деревини та виготовленням з неї різних матеріалів для будівництва. Підприємство має комунальну форму власності, на ньому працюють 110 працівників різного ступеня освіти. В основному дане підприємство свою продукцію експортує з найближчі країни.

Зовнішньоекономічна діяльність підприємства здійснюється згідно з чинним законодавством України, та здійснюється на основі валютної самоокупності та самофінансування. Зовнішньоекономічна діяльність здійснюється у межах встановлених законодавством України: у встановленому порядку виступати як учасник зовнішньоекономічних зв'язків, укладати та реалізовувати різного роду угоди та, інші юридичні акти з зарубіжними та юридичними особами; відповідно  встановленому порядку проводити експортно-імпортні, бартерні, лізингові, реекспортні та інші операції. Майно підприємства складають основні та оборотні кошти, а також інші цінності, вартість яких відображається _в самостійному балансі підприємства. Прибуток (доход) є основним узагальнюючим показником фінансових результатів діяльності підприємства.

Прибуток утворюється з надходжень від господарської діяльності після 
покриття матеріальних та прирівняльних до них виплат на оплату праці. З 
балансового прибутку підприємства сплачуються проценти по кредитах банків та по облігаціям, а також вносяться передбачені законодавством України 
податки та інші платежі до бюджету. Чистий прибуток одержаний після 
зазначених розрахунків залишається у повному розпорядженні підприємства. 
Збитки підприємства покриваються за рахунок грошових коштів та фондів 
підприємства зменшенню запасів у виробництві та обігу, успішному виконанню планів виробництва, реалізації продукції, підвищенню рентабельності і зміцненню фінансового стану підприємства.

Для цього підприємство повинно  якісно розподіляти норматив власних  оборотних коштів. Нормування націлене на визначення дійсно мінімальних запасів  на всіх стадіях руху оборотних фондів обігу.

Для підприємства потрібно визначити  яка частина власних фінансових 
ресурсів буде направлена на фінансування оборотних засобів та скільки 
потрібно коштів ззовні для здійснення своєї поточної діяльності, тобто 
авансувати в оборотні активи. 

При цьому така оптимізація співвідношення внутрішніх і зовнішніх джерел формування фінансових ресурсів грунтується на забезпеченні мінімальної сукупної вартості залучених фінансів.

 

2.2 Економічна оцінка  оборотних засобів ДП"Середицо-Будський  агролісгосп"

 

Для того, щоб економічно оцінити  ефективність оборотних засобів  державного підприємства "Середино-Будський агролісгосп" та проаналізувати структуру оборотних засобів, складемо таблиці, які характеризують діяльність підприємства у цій сфері.

Оцінимо склад оборотних засобів ДП"Середино-Будський агролісгосп"» .

Таблиця 1. «Оцінка складу оборотних засобів ДП"Середино-Будський агролісгосп"»

 

Показники	2008 рік  тис.грн	2009 рік тис.грн	Відхилення, тис.грн	У % до минулого року
Виробничі запаси	139	130	-9	93,53
Поточні біологічні активи	4	4	0	100,00
Готова  продукція	668	649	-19	97,16
Дебіторська заборгованість, чиста  реалізаційна вартість	157	95	-62	60,51
Первісна  вартість	157	95	-62	60,51
Інша  поточна дебіторська заборгованість	68	172	104	252,94
Грошові кошти та їх еквіваленти в національній валюті	5	1	-4	20,00
Інші  оборотні активи	1041	1294	253	124,30
Усього	2239	2440	201	108,98

 

Таким чином дослідивши виробничі  запаси зменшилися на 9 тис. грн, що складає  майже 7 %. Насамперед це пов'язане зі зменшенням обсягом продукції для переробки. Даний показник зменшився в зв'язку з тим, що у 2009 році спостерігалась кризова ситуація яка почалася у 2008 році, а також нестабільна політична ситуація в країні. Чиста реалізаційна вартість зменшилась, так як реалізовувалося менше готової продукції 2009 року в порівнянні з 2008 роком. Відхилення складає 62 тисячі гривень (39,49 %). Первісна вартість також зменшилась, так як закуповувалося менше сировини для її подальшого використання для виробництва готової продукції. Отже загалом оборотні активи зросли у 2009 році, але це не є ефективним показником діяльності підприємства, бо за подальшого такого) розвитку і дотримання цієї стратегії яка зараз спостерігається в організації, підприємство працюватиме надалі збитково недотримуючи прибуток який хотіли б отримувати.

На    наступному    кроці    оцінимо    структуру    оборотних    засобів

ДП"Середино-Будський

Так як виробничі запаси зменшилися, то і зменшилася питома вага даних запасів у загальному обсязі запасів. Таке відхилення складає 12 %, воно пов'язане зі зменшенням переробляємо!' продукції і як наслідок зменшення обсягу продукції для подальшої реалізації.

Частка поточних біологічних активів  у загальній структурі оборотних  засобів також зменшилась, хоча у\ вартісному вигляді дані активи не змінилися. Таке відхилення пов'язане із загальним зростанням оборотних активів. Структура готової продукції у загальних оборотних/активах зменшилась у 2009 році.

Можливими причинами цього може бути зменшення обсягів продукції  яка перероблялася, так як доходи підприємства у цей час були нестабільними  і на державне підприємство надходило  менше замовлень на готову продукцію. Так як зменшилась чиста реалізаційна вартість отже і зменшилась їхня питома  вага у загальній структурі оборотних засобів підприємства. Відхилення питомої ваги складає 3,12 %. Можливі припини: зменшення замовлень на підприємстві, зменшення обсягів готової продукції, зменшення доходів через нестабільну ситуацію в країні.

Аналогічно спостерігається зменшення /питомої ваги первісної вартості у зв'язку зі зменшення закупівлі сировини Для подальшої її обробки та реалізації. Інша поточна дебіторська заборгованість збільшилась на 4,01 %. Частка інших оборотних активів збільшилася на 6,54.

Далі зробимо оцінку нормувальних оборотних засобів.

 

Таблиця 3 «Оцінка нормування оборотних засобів ДП"Середино-Будський агролісгосп"»

 

 

Показники	факт  2008 року	фінансовий план 2008 року	Відхилення  у відсотках
Доходи
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	8198,8	6603,5	80,54
податок на додану вартість	778,2	513,3	65,96
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	7420,6	6090,2	82,07
Витрати
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт та послуг)	4581,3	4194	91,55
Адміністративні витрати, у тому числі:	871,6	800	91,79
витрати, пов'язані з використанням службових автомобілів	88,3	64	72,48
інші  адміністративні витрати	783,3	736	93,96
Витрати на збут	1229,9	800	65,05
Фінансові витрати	38	256,8	675,79
Усього  витрати	7592,4	6850,8	90,23