Моделирование и прогнозирование финансово-экономической деятельности предприятия цветной металлургии (на примере ТОО «Корпорация Каз

Построены графики прогнозных значений финансово-экономических показателей (рисунки 3-5).

 

 

Рисунок 3. Графики аддитивной модели и модели Кобба-Дугласа

 

 

Рисунок 4. График прогноза основных средств

    

Рисунок 5. График прогноза себестоимости  реализованной продукции

 

 

Прогноз финансового  положения  предприятия  по блоку ликвидности и платежеспособности. Значения показателей и результаты расчета темпов  роста показателей представлены в  таблице 4.

Таблица 4. Абсолютные значения и темпы  роста показателей 

ликвидности и платежеспособности за 2007-2009 г.г.

 

Показатели	Абсолютные значения, млрд.тенге			Темпы роста
	2007 г.	2008 г.	2009 г. (прогноз)	2008 г.	2009 г. (прогноз)
1	2	3	4	гр.3/гр.2	гр.4/гр.3
ДСФВк	197,940	178,146	235,632	0,900	1,323
СбОбС	236,836	236,061	277,384	0,997	1,175
ДЗк	47,420	50,162	44,352	1,058	0,884
ОбА	308,693	300,549	359,951	0,974	1,198
З	64,606	72,241	79,966	1,118	1,107
КЗк	59,795	54,816	72,309	0,917	1,319
Ок	71,857	64,488	82,566	0,897	1,280

 

Как следует из данных, представленных в таблице 4, в прогнозном периоде  наиболее высокими темпами роста возрастут денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (32,3%), что положительно характеризует ликвидность и платежеспособность предприятия. Тем не менее, отмечается увеличение  темпов роста кредиторской задолженности и краткосрочных обязательств. Для того, чтобы оценить влияние данных изменений в прогнозном периоде были рассчитаны  финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность и платежеспособность предприятия  и отражены в  таблице 5.

 

Таблица 5. Финансово- оперативные  коэффициенты ликвидности

 

Наименование коэффициента	Опти-мальное значение	2007 г.	2008 г.	2009 г (прогноз)	Отклонение
1	2	3	4	5	гр.4-гр.3	гр 5-гр.4
Коэффициент текущей  ликвидности	≥2	4,34	4,66	4,36	+0,32	-0,3
Коэффициент быстрой  ликвидности	≥1	3,37	3,54	3,39	+0,17	-0,15
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2÷0,5	2,84	2,76	2,85	-0,08	+0,09
Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами	≥ 0,1	0,77	0,79	0,77	+0,02	-0,02

В соответствии с таблицей 5 значения коэффициента текущей ликвидности показывают, что краткосрочные обязательства  Корпорации более чем в 4 раза покрываются оборотными активами. Коэффициент быстрой ликвидности также значительно превышает нормативные значения, это означает, что в 2007 году краткосрочные обязательства покрывались денежными средствами и краткосрочной дебиторской задолженностью -  в 3,37 раза, в 2008 году -  в 3,54 раза и ожидаемое  в прогнозе значение составило -3,39. Коэффициент абсолютной ликвидности, несмотря на снижение значений в динамике значительно превышает рекомендуемый критерий. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, что за счет собственных оборотных средств,  предприятие могло  финансировать  77% оборотных  активов  в 2007 году, 79% - в 2008 году и ожидаемое в прогнозе значение составило 77%.

На заключительном этапе рассчитаны оценки финансовой устойчивости  в  прогнозном периоде и определена комплексная оценка финансово-экономической  деятельности предприятия  на основе расчета средних обобщенных оценок устойчивости по блокам показателей.

Средняя обобщенная оценка устойчивости в 2007 году:

=( + + + + )/5=0,7419

Средняя обобщенная оценка устойчивости в 2008 году:

=( + + + + )/5=0,4698

Средняя обобщенная оценка устойчивости в 2009 году (прогноз):

=( + + + + )/5=0,5663

Таким образом, средняя обобщенная оценка финансовой устойчивости в 2008 году снизилась по отношению к 2007 году на 36,6%, а по прогнозу выше относительно предыдущего года на 20,5%.

Основной фактор, оказавший влияние  на снижение оценки  финансовой устойчивости в 2008 году: снижение темпов роста основных финансово-экономических показателей, вследствие падения цен на товарную продукцию ТОО «Корпорация  Казахмыс»  в условиях  продолжающегося мирового экономического  кризиса.

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 На основе проведенного исследования, можно сделать следующие выводы и предложения:

1.   Для   решения задач, связанных с  оценкой и прогнозированием  финансово-экономической  деятельности предприятия и формирования нормативных моделей оценки финансового положения необходимо применять комплексный подход. Основной особенностью данного подхода является оценка  каждого блока показателей на основе контроля их  динамики. Таким образом, комплексный подход дает возможность оценить  соответствующий   блок рассматриваемых финансовых показателей в целом, во взаимных  соотношениях   по темпам роста и определить тенденции развития предприятия как в прошлом и текущем, так и в прогнозируемом периоде времени.

2.  В зависимости  от специфики отрасли каждое  предприятие может разработать  нормативную модель оценки финансового  положения на основе законов  экономической теории и методологии  финансового анализа. В связи с этим в данной работе были разработаны нормативные динамические модели оценки финансового положения на примере предприятии отрасли цветной металлургии по пяти блокам, характеризующим финансово-экономическую деятельность предприятия: ликвидность и платежеспособность, имущественное положение, финансовую устойчивость, деловую активность и рентабельность предприятия. Разработанные модели  могут быть использованы для практического применения в финансово-экономической деятельности других предприятий данной отрасли или смежных отраслей экономики.

3. Построенные эконометрические модели и  выполненные прогнозы финансовых показателей позволяют  сделать вывод  о том, что при сохранении сложивших тенденций, финансовое положение ТОО «Корпорация Казахмыс»  прогнозируется как устойчивое. В прогнозном периоде сохраняются устойчивые темпы роста валюты баланса (15,4%), оборотных активов (19,8%), капитала (13,7%), снизятся темпы роста себестоимости продукции (7%). Тем не менее, отмечается увеличение  темпов роста кредиторской задолженности(32%)  и краткосрочных обязательств (28%). Прогнозируется увеличение коэффициентов оборачиваемости активов на 4%, коэффициента оборачиваемости   капитала - на 6%, коэффициента оборачиваемости основного капитала – на 19%, что свидетельствует о повышении эффективности финансово-экономической деятельности Корпорации в 2009 году. Сохранится независимость Корпорации от заемных средств, при этом по прогнозу  87% имущества  формируется за счет собственных средств.

 Количественная оценка полученных зависимостей показала возможность увеличения в прогнозируемом периоде  дохода от реализации продукции (22%), валовой прибыли(24%)  и чистой прибыли (40%). При этом коэффициент рентабельности  реализованной продукции  увеличится на 6%, коэффициент рентабельности капитала - на 7%, коэффициент рентабельности оборотного капитала – на  9%.  Выполненные прогнозы  свидетельствуют о возможности увеличения  оценки устойчивости финансового положения по рентабельности  более чем в  3 раза, по деловой активности - на 23,5%. 

4. Увеличение темпов роста прибыли  ТОО «Корпорация Казахмыс» предполагает осуществление комплекса мероприятий, направленных на оптимизацию производства и снижение себестоимости продукции.    Сокращение производственных затрат возможно путем  следующих мероприятий:  внедрения ресурсосберегающих технологий; усиления контроля над расходом материалов и запасных частей; проведения работы с поставщиками по снижению цен на товарно-материальные ценности; снижения транспортных расходов; сокращения расходов по ремонтных программам и т.д.

5. В целях повышения эффективности взаиморасчетов на предприятиях ТОО «Корпорация Казахмыс» рекомендуется снижение уровня кредиторской задолженности путем взаимозачета долгов, осуществления поиска дополнительных источников погашения задолженности, анализа просроченной кредиторской задолженности.

6. Реализация мероприятий по  укреплению финансовой устойчивости  в условиях мирового экономического  кризиса предусматривает страхование  финансовых рисков. Одним из эффективных   способов является хеджирование- заключение форвардной сделки  по установлению нижнего и верхнего предела цены на поставку товарной продукции. Заключение форвардных сделок способствует снижению рисков при   неблагоприятных колебаниях рыночной коньюктуры.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Библиографический список

1. Роль анализа финансового положения в оценке перспектив развития предприятия//Вестник Жезказганского университета им. О.А.Байконурова №2.– Жезказган.–2004. – с.39-45. ISBN 5-230-13865-3

2. Экономико-математические методы  оценки финансового состояния  предприятия // Вестник НАН РК № 3. –Алматы. – 2007. – с.117-120. ISBN 5-7779-0106-9

3. Чернышева Б.Н., Горфинкеля В.Я. Экономика организации (предприятия, фирмы): Учебник / - М.: Вузовский учебник, 2008. - 536 с. ISBN 978-5-9558-0059-2

4. Модели анализа показателей  ликвидности и платежеспособности предприятия //Вестник КазЭУ № 5. –Алматы. – 2007. – с.119-121. ISBN 966-95066-1-1

5. Модели анализа финансовой  устойчивости предприятия//  Вестник  КазЭУ № 4. –Алматы. – 2007. –с.111-114. ISBN 978-5-903272-30-3

 

 

 

 

 

     

 

¹  Рахметова Р.Ө. , Оралбаева А. Кәсіпорынның даму орнылықтылығын динамикалық норматив әдісiмен есептеу//Вестник UIB,№ 1,2008.