Моделирование и прогнозирование финансово-экономической деятельности предприятия цветной металлургии (на примере ТОО «Корпорация Каз

ТОО Корпорация «Казахмыс» - крупнейшая компания горно-металлургической промышленности Казахстана, расположенная на территории двух областей Казахстана, которая занимается добычей и переработкой руды, производством цветных металлов, электроэнергии, имеет медеплавильные и цинковый заводы, развитую производственную инфраструктуру.

Рассмотрим динамику объемов реализации  катодной меди Корпорации за 2004-2008г.г., представленной на рисунке 2.

 

 

Рисунок 2. Динамика дохода от  реализации  катодной меди  ТОО «Корпорация  Казахмыс» за 2004-2008 г.г

 

 

В соответствии с рисунком 2 за анализируемый период доход от реализации катодной меди увеличился на  221487 млн.тенге,  причем в 2006 году по сравнению с 2005 годом – на 47%, в 2007 году  по сравнению с предыдущим периодом- на 63%, в 2008 году  темп роста по отношению к 2007 году значительно снизился и составил 2%. 

Мировой экономический  кризис, вызвал падение цен на   экспортируемую продукцию горно-металлургических предприятий Казахстана. Так, например, цена на  медь на Лондонской бирже  металлов в октябре 2008 года по сравнению с началом года снизилась на 30%, цена на цинк – на 44%, на свинец- на 43%, алюминий – на 13%.

Кроме катодной меди, составляющей наибольшую долю в составе товарной продукции, Корпорацией реализуются:  медная катанка, драгоценные металлы: золото, серебро, ювелирные изделия, цинк металлический и цинковый концентрат, а также  тепло, электроэнергия и прочая  продукция.

 В 2008 году   темпы роста объемов реализации значительно снизились и составили: по   медной катанке- 2%,  драгоценным металлам -24%,  цинковому концентрату-54%, темпы роста  прочей реализации снизились на  49%.

Весьма актуальным в этой связи  является  определение тенденций  развития казахстанской металлургии, а также выявление внутренних резервов развития металлургического  комплекса.

С учетом высокого уровня конкуренции  на мировых рынках металла необходим  принципиально новый подход к  проблеме развития отечественных металлургических предприятий, ориентированных на рынок  высокотехнологичной продукции.

В связи с этим в качестве приоритетов научно-технологического направления отрасли можно назвать:

- разработку новых технологий, обеспечивающих резкое снижение  капитальных затрат и уменьшение  выбросов вредных веществ, вовлечение  в производство низкокачественного  исходного сырья и промышленных продуктов для повышения комплексности использования сырья и расширения сырьевой базы;

- эффективные технологии и модули  по получению особо чистых  металлов, сплавов и композиционных  материалов: исследование, разработка  и промышленное освоение технологии выплавки широкого спектра сплавов на основе титана, марганца, вольфрама, молибдена, циркония, ниобия и т.д.;

- технологии получения полупроводниковых  материалов на основе редких  рассеянных металлов, позволяющие  организовать производство высокорентабельных производств материалов высокой ликвидности.

Для повышения эффективности научно-технологического обеспечения горно-металлургического  комплекса  необходимо:

- укреплять научно-техническую  инфраструктуру с привлечением  финансовых средств крупных инвесторов;

- развивать проектно-конструкторские  подразделения, способные на современном  уровне выполнять все возрастающие  заказы отрасли;

- создавать опытно-экспериментальные  базы институтов для скорейшего  доведения разработок до производства  и практического применения;

- оснащать отраслевые институты  современными физико-аналитическими  комплексами и оборудованием  на основе компьютерной техники;

- развивать информационно-маркетинговые  службы по горно-металлургическому  направлению на базе новейших  информационных технологий и рационального пользования знаний и опыта ученых и специалистов страны.

В результате реализации предложений  по развитию научно-технологических  направлений стратегии:

- сохранится лидирующее положение  металлургической промышленности  в экономике Казахстана;

- будет создан комплекс инновационных  производств на базе отечественной  минерально-сырьевой базы, что ускорит  темпы экономического роста страны  за счет развития высокотехнологичных  наукоемких отраслей: обрабатывающей, электронной, радиотехнической, телекоммуникации и связи, медицинского и бытового приборостроения и других;

- повысится инвестиционная привлекательность  металлургической промышленности  Казахстана.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Моделирование и прогнозирование  финансового положения  ТОО  «Корпорация Казахмыс»

 

Оценка финансовой устойчивости предприятия по блоку показателей  ликвидности и платежеспособности:      

  = 0,8095   (2007 год)

  = 0,5714  (2008 год)

Выполнен факторный анализ оценок финансово устойчивости, в процессе которого определяются и оцениваются по степени  влияния основные факторы, действующие на финансово-экономическую деятельность предприятия на основе динамической и экономической диагностики финансовой устойчивости,  предложенной в трудах Рахметовой Р.У¹.

 

Таблица 2. Факторный анализ оценки устойчивости по блоку  показателей  ликвидности и платежеспособности

 

Показате-ли	Совпадения		Нару- шения	Динамическая диагностика			Экономическая диагностика
	2007г	2008г.	2008 г.	на прирост (снижение) оценки устойчивости		на изменение оценки устойчивости	на значение оценки устойчивости
					%	,%		%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
ДСФВк	6	1	5	-0,1190	-14,71	50	0,1190	27,78
СбОбС	6	3	3	-0,0714	-8,82	30	0,0714	16,67
ДЗк	2	3	3	0,0238	2,94	-10	0,0714	16,67
ОбА	5	4	2	-0,0238	-2,94	10	0,0476	11,11
З	5	2	4	-0,0714	-8,82	30	0,0952	22,22
КЗк	5	5	1	0,0000	0,00	0	0,0238	5,56
Ок	5	6	0	0,0238	2,94	-10	0,0000	0,00
Итого	34	24	18	-0,2381	-29,41	100	0,4286	100

 

 

Из данных таблицы 2 следует, что  количество совпадений с нормативной  матрицей  в 2008 году снизилось. Приведенная в графах (5-7) динамическая диагностика показывает изменение финансовой устойчивости при переходе от базисного периода к отчетному. В графе 5 рассчитано влияние  каждого показателя на прирост или снижение оценки устойчивости. Суммарное влияние  равно приросту (снижению) оценки устойчивости: = - = -0,2381.

В графе 6 рассчитано относительное  влияние каждого показателя на прирост (снижение) оценки финансовой устойчивости.

Суммарное влияние равно темпу  прироста (снижения) оценки финансовой устойчивости, выраженному в процентах: 

 =-29,41%

В графе 7 рассчитывается  влияние каждого показателя на изменение  оценки устойчивости. Суммарное влияние принято за 100%.

В графах (8-9) отражена экономическая  диагностика, в графе  8 рассчитано влияние каждого показателя на значение оценки устойчивости. Суммарное влияние  равно разности максимально возможной  и фактической оценки в отчетном периоде: = 1- = 0,4286.

В графе 9 рассчитано относительное  влияние каждого показателя на значение оценки устойчивости. Суммарное влияние  принято за 100%.

Таким образом, оценка устойчивости показателей ликвидности в 2008 году снизилась по сравнению с прошлым годом на 29,41%.

При этом наибольшее влияние оказали  следующие показатели: ДСФВ_к (14,71%), СбОбС (8,82%), З (8,82%), ОбА (2,94%).

Оценка финансовой устойчивости предприятия по блоку  показателей имущественного положения:

        = 0,6667    (2007 год)

        = 0,6        (2008 год)

Оценка устойчивости по данному  блоку снизилась в 2008 году по сравнению  с  2007 годом на  10%. Факторный анализ показал, что наибольшее влияние на снижение оценки устойчивости оказали показатели оборотных активов (10%), капитала (5%), валюты баланса(5%),долгосрочных активов(5%).

Оценка финансовой устойчивости предприятия по блоку показателей финансовой независимости:

    = 0,7333 (2007 год)

   = 0,5111 (2008 год)

Оценка устойчивости по данному  блоку снизилась в 2008 году по сравнению  с предыдущим годом на 30,3% в связи  со снижением в 2008 году количества совпадений с нормативной динамической моделью. При этом наиболее существенное влияние в относительном выражении составили следующие показатели: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения(12,12%), собственные оборотные средства(9,09%), запасы(4,55%), долгосрочные активы (4,55%).

Оценка финансовой устойчивости предприятия по блоку показателей  деловой активности:

 =0,6667   (2007 год) 

= 0,4722  (2008 год)

Оценка финансовой устойчивости снизилась  в 2008 году  на 29,17%.

Факторный анализ показал, что  наибольшее влияние на снижение оценки устойчивости оказали показатели дохода от реализации продукции(8,33%), долгосрочных активов(8,33%) и оборотных активов(6,25%).

Оценка финансовой устойчивости предприятия по блоку показателей  рентабельности:

= 0,8333 (2007 год)

=0,1944  (2008 год)

Оценка финансовой устойчивости снизилась  в 2008 году  на 76,7%.

Основной фактор, оказавший влияние  на значительное снижение оценки финансовой устойчивости по данному блоку: уменьшение количество совпадений с нормативной  динамической моделью по всем показателям.

Результаты  моделирования финансово-экономических  показателей приведены в следующей таблице 3.

 

 

 

 

 

Таблица 3. Эконометрические модели прогнозирования  финансово-экономических показателей  ТОО «Корпорация Казахмыс»

Наименование показателей	Уравнение	Статистические хар-ки	Доверительные интервалы
Активы
ОС- основные средства	ОС=160,932+4,371t	R 2=0,848 Fрас=39,121 DW=2,1   А=2,08%	[202,25;  233,257]
З – запасы	З=14,028+3,297t	R2=0,924 Fрас=  171,024 DW =1,5 A= 8,7%	[67,954;   91,978]
ДЗк – краткосрочная дебиторская задолженность	ДЗк=57,761-0,670 t	R 2=0,619 Fрас = 22,712 DW=1,9 А=4,5%	[38,171;   50,534 ]
ДСФВк- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	ДСФВк=4,466+11,871t+Si	R 2= 0,874  Fрас= 113,29 DW=2,0 А=14,4%	[182,486;  288,779]
СбОбС –собственные оборотные средства	СбОбС= К- ДА
Б- итог баланса	Б= ОбА + ДА
Пассивы
КЗк- краткосрочная кредиторская задолженность	КЗк=7,613+3,235t	R2= 0,889 Fрас= 11,973 DW=1,5   А=13,3%	[57,774;   86,874]
Ок – краткосрочные обязательства	Ок=35,059+0,668*КЗк	R2=0,79 Fрас=53,098  А=8,3%	[67,285;   97,848]
К – капитал	К=Б - Ок
Финансовые результаты
ДРП – доход от реализации продукции	ДРП=28,320+5,504 t + Si	R2=0,969                                            Fрас= 216,771 А=10,2%.	[503,90;   537,296]
	Модель Кобба-Дугласа:         =1,6369К0,6792L0,2950	R = 0,94             R2 =0,883 А=11,1%
СРП - себестоимость реализованной  продукции	СРП = 9,955+1,836t	R2= 0,883 Fрас=105,4  DW=1,7    A=12%	[167,66;   183,632]
ВП – валовая прибыль	ВП= ДРП-СРП
ЧП – чистая прибыль	ЧП= -7,815+0,491*ДРП	Fрас=108,621 R2=0,866 А=15%	[179,24;   269,123]