Моделирование и прогнозирование финансово-экономической деятельности предприятия цветной металлургии (на примере ТОО «Корпорация Каз

На третьем  этапе преобразована информационная база и  построены нормативные матрицы на основе динамического норматива оценки финансового положения предприятия.    

Для упорядочения показателей в  динамическом нормативе финансового  положения используют финансовые коэффициенты, сформированные как отношение двух показателей. Количество показателей, используемых в финансово-оперативных  коэффициентах, определяют число строк и столбцов матрицы. Динамический норматив оценки финансового положения предприятия, предложенный Н.Н. Погостинской, представляет собой квадратную матрицу парных сравнений показателей по темпам роста,   где: A_ij  - элемент матрицы предпочтений, находящийся на пересечении i -ой строки и j- го столбца; A_ij = 1, если t(П_i)>t(П_j);  A_ij= -1, если t(П_i)<t(П_j);                                                                    

t(П_i); t(П_j)– темпы роста i-го и j -го показателей соответственно.

Динамический норматив  выступает  в качестве ориентира при выборе режима работы предприятия. Фактическое  упорядочение показателей по темпам их роста будет отражать результаты принятых и реализованных решений. И чем ближе фактическое упорядочение показателей к нормативно установленному, тем больше выполняется нормативных соотношений, зафиксированных в динамическом нормативе.

Таким образом, следующий шаг заключается  в том, чтобы провести упорядочение финансово-экономических показателей соответствующего блока показателей по темпам их роста.

Формирование динамического  норматива по блоку показателей  ликвидности и платежеспособности.

Блок ликвидности и платежеспособности  формируют следующие финансово-экономические  показатели: а) ДСФВк – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения; СбОбС- собственные оборотные средства; КЗ_к – краткосрочная кредиторская задолженность; ДЗ_к- краткосрочная дебиторская задолженность; З - товарно-материальные запасы; ОбА- оборотные активы; О_к- краткосрочные обязательства.

Из определения коэффициента абсолютной ликвидности следует, что для  эффективной деятельности предприятия  необходимо, чтобы рост денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений опережал рост краткосрочных обязательств, т.е.: t(ДСФВ_к) > t(О_к)

где:  t(ДСФВ_к); t(О_к)- темпы роста показателей.

Учитывая, что коэффициент быстрой  ликвидности:  К_бл = (ДСФВ_к+ДЗ_к)/О_к    должен расти, можно сделать вывод о том, что  t(ДЗ_к) > t(О_к).

Принимая во внимание,  что более  высокий рост собственных оборотных средств по отношению к росту краткосрочной кредиторской задолженности    является положительной тенденцией, получим следующее соотношение: t(СбОбС) > t(КЗ_к).

Для определения соотношения темпов роста показателей ДСФВ_к и СбОбС используем коэффициент маневренности  оборотных средств: К_мф = ДСФВ_к / СбОбС, рост, которого в динамике рассматривают как положительную тенденцию. Таким образом,  t(ДСФВ_к)  > t(СбОбС).

Из коэффициента автономии источников формирования запасов  получим: t(СбОбС) > t(З).

Для определения соотношения темпов роста показателей СбОбС и ОбА используем коэффициент обеспеченности собственными   оборотными  средствами: К_ос = СбОбС/ОбА,  рост  которого в динамике рассматривают как положительную тенденцию. Отсюда следует, что  t(СбОбС)  > t(ОбА).

Продолжая процесс таким образом  далее, и  применяя принцип транзитивности, получим соотношения между темпами  роста анализируемых показателей:

          t(ДСФВ_к)  > t(СбОбС) > t(ОбА) t(ДСФВ_к)  > t(ОбА);

           t(ДСФВ_к)  > t(СбОбС) > t(З) t(ДСФВ_к)  > t(З);

           t(ДСФВ_к)  > t(СбОбС)> t(КЗ_к) t(ДСФВ_к)  > t(КЗ_к)

           t(СбОбС)> t(ОбА)> t(О_к) tСбОбС)> t(О_к)

Данные неравенства можно представить  схематично, используя  стрелками  направления предпочтений показателей  по темпам роста (рисунок 1).

 

 

  Рисунок 1. Схема предпочтений показателей ликвидности по темпам роста

   

В соответствии  с рисунком  1,  наибольшее количество предпочтений по темпам роста имеют ДСФВ_к, далее показатели располагаются в порядке убывания количества предпочтений  с присвоением рангов.

Используя ранжирование показателей  по темпам роста, можно определить требования к наилучшему режиму деятельности предприятия, который будет являться эталоном или нормативом для системы показателей ликвидности и платежеспособности:

а)     t(ДСФВ_к)  > t(СбОбС) > t(ДЗ_к) > t(ОбА)> t(З) > t(КЗ_к) > t(О_к)

 

На основе полученных  неравенств получена нормативная матрица, которая представлена в таблице 1.

 

Таблица 1. Нормативная модель оценки финансового положения 

 по блоку показателей ликвидности и платежеспособности

 

Показатели	ДСФВк	СбОбС	ДЗк	ОбА	З	КЗк	Ок
ДСФВк	х	1	1	1	1	1	1
СбОбС	-1	х	1	1	1	1	1
ДЗк	-1	-1	х	1	1	1	1
ОбА	-1	-1	-1	х	1	1	1
З	-1	-1	-1	-1	х	1	1
КЗк	-1	-1	-1	-1	-1	х	1
Ок	-1	-1	-1	-1	-1	-1	х

 

Формирование  динамического норматива  по блоку  показателей финансовой устойчивости: t(К)>t(Б);t (К)>t(ДА);t(ДЗк)>t(КЗк); t(СбОбС)>t(К); t(ДСФВ_к)>t(СбОбС),  t(СбОбС)>t(ОбА);  t(СбОбС)>t(З); t (СбОбС)> t(Б);

 t(ЗС) < t(Б);   t(ЗС) < t(К);

где  К-капитал;  ДА- долгосрочные активы; Б -валюта баланса;

ЗС- заемные  средства.

На основе упорядочения показателей по темпам роста сформируем динамический норматив оценки финансового положения для блока финансовой устойчивости:

б) t(ДСФВ_к)>t(СбОбС) >t(К)>t(ДЗк) > t (ОбА)> t(З) > t(Б) > t(ДА) >t(КЗк) >t(ЗС)

Для блока  оценки имущественного положения:

в) t (К)> t (ОбА)> t (ОС)> t (Б)> t (ДА)> t (ЗС)

где ОС – основные средства.

Динамический норматив оценки финансового положения предприятия  для блока показателей деловой активности:

г)  t (ДРП) > t( К)> t( ОбА)> t(ОС)> t( ДЗк)> t( З)> t( КЗк)> t( Б)> t( ДА)

где: ДРП –  доход от реализации продукции. 

Динамический  норматив для блока оценки рентабельности:   

д)  t (ЧП) > t( ВП) >t (П)  >t( ДРП)  t( К) >t( ОбА) > t( ОС) >t( Б) >t( ДА)

где: ЧП- чистая прибыль; ВП- валовая прибыль; П- прибыль  до налогообложения.

На четвертом  этапе выполнен  динамический анализ информационной базы: 

1. Рассчитаны  темпы роста и определены  ранги  финансово-экономических  показателей,  соответствующих определенному  блоку: ликвидности и платежеспособности, имущественного положения, финансовой независимости, деловой активности и рентабельности.

2.  Построены   матрицы фактических соотношений  показателей. 

3. Построены   матрицы совпадений фактических  и нормативных  соотношений.

4. Рассчитаны  оценки финансовой устойчивости  соответствующего блока показателей.

5. Выполнен  факторный анализ оценки устойчивости: определение влияния  показателей  на прирост или снижение оценки  устойчивости.

6. Прогнозирование  ожидаемых параметров финансового  положения предприятия посредством следующих методов: экономико-математическое моделирование, балансовый метод, прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей.

Метод прогнозирования  на основе пропорциональных зависимостей- прогнозирование финансово-экономических показателей на основе составления пропорций между отдельными статьями финансовой отчетности.

Балансовый  метод прогнозирования финансовых показателей - применение балансовых уравнений, отражающих взаимосвязь между активами и пассивами.

Сущность  и содержание экономико-математического моделирования в прогнозировании финансовых показателей заключаются в том, что этот метод позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовым показателем и факторами, влияющими на величину этого показателя. В частности, для прогнозирования финансово-экономических показателей применяются регрессионные и трендовые модели. 

На пятом этапе рассчитана итоговая комплексная оценка финансово-экономической деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ развития  и состояния цветной металлургии  Республики Казахстан

 

Цветная металлургия является одной  из ведущих отраслей промышленности Казахстана, развитие которой базируется на ресурсах полезных ископаемых и  оказывает огромное влияние  на формирование всего промышленного комплекса  республики.

В Республике Казахстан  цветная металлургия представлена семью подотраслями: свинцово-цинковой, медной, алюминиевой, золотодобывающей, вольфрам-молибденовой, титано-магниевой,  редкометальной.

Основными видами экономической деятельности отрасли  являются: «Добыча руд  цветных металлов» и «Производство цветных металлов».

За 2002-2007 годы  объем промышленного  производства по виду экономической  деятельности  «Добыча руд цветных  металлов»  возрос более чем в 3,4 раза. Доля занятого в основной деятельности  персонала составила в среднем 7% в общей численности персонала основной деятельности промышленности.  Среднемесячная заработная плата возросла в 2,3 раза. Отмечается падение прибыли от основной деятельности в 2003 году по сравнению с 2002 годом.  В 2005 году  убыток составил 4105 млн. тенге, а в 2007 году   по сравнению с предыдущим годом прибыль увеличилась в 2,9 раза. Уровень рентабельности увеличился  за анализируемый период на 27%. Вместе с тем приведенные статистические данные свидетельствуют также и о наметившейся тенденции сокращения в 2004-2005  годах по сравнению с 2002-2003 годами индексов  физического объема промышленной продукции.

В Республике Казахстан, практически  обеспеченной минеральными сырьевыми  ресурсами, трудности проявляются  в снижении качества сырья, усложнении горно-геологических факторов и степени извлечения металлов.  За последние 20 лет содержание основных металлов в рудах снизилось в 1,5-1,6 раза, к тому же доля труднообогатимых руд возросла с 15 до 45 % от общей массы обогащаемого минерального сырья.

Производство цветных металлов за период с 2002-2007 годы возросло на 479135 млн.тенге,  причем в  2004 году по сравнению  с 2003 годом объем производства увеличился на 34%, в 2005 году по сравнению с 2004 годом-  на 29%,  в 2006 году - на 78,4 % , в 2007 году по сравнению с предыдущим годом- на 1,3%.

Анализ текущего состояния отрасли  показал, что в последние годы отмечаются устойчивые темпы роста основных показателей работы горно-обогатительных и металлургических предприятий. Положительная динамика  во многом обусловлена  высокими темпами роста, как по добыче руд, так и по производству  цветных металлов. Тем не менее,   в отрасли в последние годы выявился ряд проблем, которые могут стать сдерживающим фактором развития металлургических предприятий: возросла сырьевая направленность отечественной металлургии, возрос износ основных производственных фондов, снизилось содержание металла в перерабатываемых рудах, ухудшился состав и качество минерально-сырьевой базы и др.