Мировая экономика

Потребители понесут убытки а национальные производители - выигрывают

и    наращивают    производство. Иностранные экспортеры проигрывают,

так как цены на их товар растут.

3. Представьте себе, что к Вам обратилась российская автомобильная фирма «ВАЗ» с просьбой подготовить рекламный текст, в котором бы обосновывалось введение ограничений на импорт иностранных автомобилей. Какие аргументы целесообразно привести в Вашей рекламе?

Целесообразно привести следующие аргументы:

1.                   Следствием сокращения импорта станет увеличение спроса на отечественную продукцию.

2.                   Следствием увеличения спроса на отечественную продукцию стане рост прибыли автомобильной фирмы ВАЗ.

3.              Следствие поступления дополнительной прибыли станет разработка новых моделей и улучшение качества уже существующих.

4.              Итогом всех этих событий станет рождение отечественного автомобиля с высокой степенью конкурентоспособности с мировыми ведущими производителями.

В  конце  концов,  несмотря  на то,  что,  на первом  этапе потребитель проигрывает, в конечном итоге он получит высококачественную продукцию по ценам, ниже мирового уровня.

4. Фирма «Азовсталь» продала фирме «Клекнер» свою продукцию по цене ниже рыночной; «Клекнер», в свою очередь, продала этот товар в США по цене, которая тоже оказалась ниже рыночной, хотя и включала нормальную прибыль.

Против кого будет предпринято антидемпинговое расследование?
Аргументируйте ответ.

Демпинг имеет место, когда фирмы продают товар за границей по цене ниже его себестоимости. Так как демпинг, это продажа одного итого же товара за границей по ценам ниже уровня цен внутреннего рынка производителей, антидемпинговое расследование должно быть предпринято против фирмы «Кленкер», так как именно эта фирма продавала товар на международном рынке.

            Тема 5. Мировой рынок капиталов и международный кредит

1. Какова цель вступления России в эту организацию?

Без вступления в Парижский клуб Россия "не смогла бы стать полноправным членом "восьмерки" и участвовать в важных международных инициативах, определяющих правила игры на мировом рынке заемных средств. Сам факт вступления России в Парижский клуб — явление для нас и для Запада положительное. Во-первых, мы добились фиксации курса рубля по задолженности на уровне тогдашнего официального курса — 60 копеек за доллар

Во-вторых, раньше Россия, являясь крупным кредитором, существовала как бы отдельно и сама пыталась решать связанные с задолженностью вопросы, это не давало Западу возможности проводить в отношении стран-должников разработанной им программы. Теперь миссии МВФ, находясь в тех или иных странах и рассматривая вопросы о предоставлении им очередных траншей, ставят перед ними требования о необходимости заключения соглашений с Россией о погашении задолженности.

Одним из важнейших видов мировых экономических отношений является Международный кредит. Он предполагает предоставление странами друг другу денежных или товарных ресурсов в долг, то есть на условиях возвратности и срочности. При этом в качестве кредиторов и заемщиков могут выступать как отдельные частные фирмы и государственные учреждения, так и правительства стран, регионов, городов, а также различные международные организации. Ведущими финансово-кредитными центрами мира являются следующие четыре:  Международный Валютный Фонд или МВФ, - это специализированное учреждение ООН, призванное содействовать торговому, валютному и кредитному сотрудничеству входящих в него стран (в конце 2000 года их было уже 182 против 49 в 1947 году). Капитал МВФ составляют взносы государств-членов. При этом каждая имеет определенную квоту (долю) в капитале, исходя из своего места в мировой экономике. Поэтому львиная доля в средствах Фонда, а значит, и наибольшее число голосов принадлежат передовым странам Запада. Именно они решают вопросы о предоставлении кредитов странам-заемщикам. К примеру, наивысший процент голосов (на 1 октября 2000 года) сосредоточен у США и Японии -17,3 % и 6,2 % соответственно. Доля России скромнее - 2,78 %.

2.              Международный банк реконструкции и развития (МБРР), или Всемирный Банк - тоже учреждение ООН, основанное одновременно с МВФ и специализирующееся на содействии странам-участницам (а их 181) в кредитах и инвестициях. Заметим, что подобные Всемирному банку финансово-кредитные институты существуют и на региональных уровнях. Например, в Европе -Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). Важную роль в сфере международного кредитования играют также два «Клуба» (объединения) тех

государств или частных банков, которые дают кредиты иностранным заемщикам и хотели бы совместными усилиями обеспечивать надежность их возврата.

3.                                                                                                               Парижский клуб стран-кредиторов - был организован в 1956 году 12 западноевропейскими государствами, а в 1999 году объединял уже 18 участников. Он занимается реструктуризацией (урегулированием) внешней задолженности развивающихся стран членам клуба (списание или отсрочка долгов, изменение условий их погашения, пересмотр кредитных процентов, распределение              убытков от неплатежеспособности стран заемщиков). В том же направлении действует и другой подобный финансовый институт.

4.              Лондонский клуб банков-кредиторов - который на временной и переменной основе объединяет группу из нескольких сотен (в 2000 году - около 600) коммерческих банков разных стран с целью совместного улаживания зарубежных долгов этим банкам. Россия тоже принимает участие в работе Парижского и Лондонского клубов (с 1997 года) с той целью, чтобы регулярно уточнять и упорядочивать свои денежные выплаты этим   кредиторам   по   советским   и   собственным   долгам   (при   разделе оставшегося от  СССР наследства, Российская  Федерация взяла на себя его внешние долги, получив взамен часть бывшей общесоюзной собственности).

2. Общая сумма внешней задолженности России в настоящее время составляет свыше 120 млрд долл. Основными кредиторами являются страны Парижского и Лондонского клубов, МВФ.

Какова роль международных финансово-кредитных институтов, транснациональных промышленных и банковских корпораций в экспорте капитала? Каковы перспективы России в погашении долгов?

Положительная роль международного кредита проявляется прежде всего в том, что он содействует росту торговли между странами и облегчает денежные расчеты и облегчает денежные расчеты между ними (так как продажа в кредит не требует немедленной оплаты поставок наличной валютой).

Кредит, кроме того, дает дополнительные финансовые источники для решения странами неотложных социально-экономических проблем (расширение и модернизация производства, развитие здравоохранения и образования, поставки продовольствия и пр.), что особенно важно для развивающихся государств.         

Внешние займы, далее, служат целям финансовой стабилизации. Они, в частности, помогают урегулировать пассивный платежный баланс той или иной страны (когда отрицательное сальдо баланса покрывают денежной ссудой), а также способствуют поддержанию устойчивости курса валют и борьбе с инфляцией (для этого страны создают за счет кредитов специальные стабилизационные фонды финансовых средств).наконец, кредитование может быть дополнительно полезным для страны-кредитора, когда она предоставляет так называемые связанные кредиты, то есть с условием закупки на них продукции ее же производителей.

Однако наряду с положительными, внешние заимствования способны порождать и отрицательные эффекты:

- Злоупотребление кредитами, их экономически необоснованное или
неэффективное              использование              могут превратить страну в
несостоятельного должника, и тогда кредиторы могут нести потери.

- Чрезмерные внешние долги с учетом их дорогостоящего
обслуживания (значительных процентных выплат и погашения), истощают
страну-дебитора, порождая финансовые кризисы, бедность и подрывают
перспективы ее развития.

-              В условиях современной глобализации хозяйственной жизни даже локальные финансовые кризисы несут угрозу всем странам. Своими банкротствами,   долговыми   мораториями   и   дефолтами   они   могут вызвать обвалы курсов акций и валют, биржевые потрясения, неплатежи, взлет цен и другие нарушения повсюду в мире.

Сегодняшняя география миграции капитала весьма разнообразна и заметно отличается от прежней. Так, если в первой половине 20 века капиталы вывозились, прежде всего, в отсталые государства (колониальные, зависимые или уже свободные), то теперь большая часть прямых частных инвестиций приходится на промышленно развитые страны, причем наблюдается перекрестное (встречное) перемещение капиталов, при котором каждая страна выступает как их импортером, так и экспортером-инвестором.

Основные мотивы вывоза капитала:

1.               Относительные низкая доходность капиталам в соответствующей хозяйственной сфере своей страны (из-за насыщенности местного рынка данными товарами).

2.               Более благоприятные условия в другой стране (дешевые ресурсы, низкие налоги, более мягкие социальные требования).

3.               Объединение фирм разных стран с целью увеличения своих финансовых возможностей, осуществления крупных и сложных проектов, с целью разделения хозяйственных рисков.

4.              Расширение рынка сбыта своей продукции.

5.              Бегство капиталов из отечества за рубеж - бегство от неразумных налогов,
от угнетающих бизнес законов, от дикого рынка и политической
нестабильности. Так масштабы бегства капиталов из России в 1990-х годах
достигали, по разным оценкам, от 1,5 до 2 млрд. $ в месяц.

Основные мотивы ввоза капиталов:

1.             Возможность получения от иностранных инвесторов кредитов и других видов участия в совместном бизнесе.

2.             Внедрение в национальную экономику передовых технологий, техники и организации производства.

3.           Расширение и диверсификация отечественного производства, повышение его эффективности.

4.           Создание в стране-импортере дополнительных рабочих мет на новых или расширяющихся предприятиях.

Наиболее продуктивны для импортеров - прямые зарубежные инвестиции -мощный ускоритель обновления и подъема производства. Но капитал -«пугливый олень», ему нужны благоприятные условия (приемлемые налоги и правила бизнеса, минимум бюрократизма, гарантии прав собственности, возможность репатриации прибыли, развитая инфраструктура, политическая стабильность). Вот почему государства стремятся создать такие условия, соперничая друг с другом в привлечении иностранных капиталовложений. Россия, к сожалению, преуспела здесь весьма незначительно, хотя она остро нуждается в быстром и массированном обновлении своих катастрофически быстро устаревающих основных фондов. Замена их первоклассной техникой с Запада была бы очень рациональна. Но  за период 1992-1999 годов прямые зарубежные инвестиции в нашу страну в расчете на душу населения составили лишь 15 $, в то время как в Польше - 84 $, в Чехии 118 $, в Венгрии 221 $. Бурное развитие ввоза-вывоза капиталов в современный период привело к возникновению во многих странах взаимовыгодных совместных   (межнациональных)   предприятий,   а   также,   так   называемых транснациональных корпораций (ТНК). В феврале-марте текущего года Российская Федерация погасила свой долг перед МВФ. На современном этапе ведутся переговоры с Парижским клубом о возможности досрочного погашения долга перед странами-членами этого клуба.

3. Норма прибыли на иностранные инвестиции в Африке в 2 раза выше, чем в США. Можно ли считать, что инвестиции идут более охотно в Африку, чем в США? Чем определяются сегодня экспорт и импорт капитала? Какова общая тенденция роста масштабов экспорта и импорта? Возможен ли экспорт капитала из развивающейся страны?

Если наряду с высокой доходностью инвестиций в Африке присутствует еще и гарантированность возврата кредитов, то инвестиции пойдут в Африку более охотно, чем в США. К тому же, поскольку уровень технологического развития стран третьего мира значительно ниже, то инвестиции становятся более пролонгированными во временном аспекте, что также повышает их выгодность.

Основные мотивы вывоза капитала:

1.              Относительные низкая доходность капиталам в соответствующей
хозяйственной сфере своей страны (из-за насыщенности местного рынка
данными товарами).

2.       Более благоприятные условия в другой стране (дешевые ресурсы, низкие налоги, более мягкие социальные требования).

3.       Объединение фирм разных стран с целью увеличения своих финансовых возможностей, осуществления крупных и сложных проектов, с целью разделения хозяйственных рисков.

4.       Расширение рынка сбыта своей продукции.

5.              Бегство капиталов из отечества за рубеж - бегство от неразумных налогов,
от угнетающих бизнес законов, от дикого рынка и политической
нестабильности. Так масштабы бегства капиталов из России в 1990-х годах
достигали, по разным оценкам, от 1,5 до 2 млрд. $ в месяц.

Основные мотивы ввоза капиталов:

1.           Возможность получения от иностранных инвесторов кредитов и других видов участия в совместном бизнесе.

2.           Внедрение в национальную экономику передовых технологий, техники и организации производства.

3.           Расширение и диверсификация отечественного производства, повышение его эффективности.

4.           Создание в стране-импортере дополнительных рабочих мет на новых или расширяющихся предприятиях.

Экспорт капитала из развивающихся стран может возникнуть в процессе бегства капитала из государства.

4. По некоторым расчетам, инвестиционная потребность экономики России составляет около 140 млрд долл. Естественно, такой значительный уровень потребности в инвестициях при сложившемся состоянии экономики не может быть удовлетворен за счет только внутренних ресурсов.

Каковы формы, методы и инструменты привлечения иностранных инвестиций в экономику России? Каким образом межправительственные соглашения об избежании двойного налогообложения и защита инвестиций, которые предлагает Россия, влияют на решения иностранных инвесторов?