Международный кредитный рынок и оценка его потенциала для финансирования национальной экономики

ВВЕДЕНИЕ  
1. Теоретические основы исследования МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТНОГО РЫНКА  
1.1 Понятие и экономическая природа международного кредита  
1.2 Виды и формы международного кредита  
1.3 Структура международного кредитного рынка  
1.4 Сущность международных кредитных отношений и их роль в финансировании национальной экономики  
2. Состояние участия РБ в международном кредитном рынке  
2.1 Анализ и оценка состояния зарубежного кредитования реального сектора экономики Республики Беларусь  
2.2 Анализ и оценка использования международных кредитных ресурсов банковской системой Республики Беларусь  
2.3 Анализ и оценка опыта сотрудничества Республики Беларусь с международными финансовыми организациями  
3. Оптимизация участия субъектов РБ в международном рынке кредитов 
3.1 Проектное финансирование как инструмент привлечения финансовых ресурсов в реальный сектор экономики  
3.2 Выпуск еврооблигаций как источник финансирования дефицита бюджета  
3.3 Расширение ресурсной базы банков за счет международного кредитного рынка  
ЗАКЛЮЧЕНИЕ  
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ 

Актуальность  темы «Международный кредитный рынок  и оценка его потенциала для финансирования национальной экономики» обусловлена  тем, что в условиях глобализации международной экономики, интеграции национальных экономик в мировое сообщество усиливается роль международного капитала в финансировании национальной экономики. В то же время экономика Республики Беларусь нуждается в привлечении ресурсов, в инвестировании в основной капитал предприятий. Программой социально-экономического развития РБ на 2006-2010 гг. планируется довести уровень иностранных инвестиций в экономику республики до 10 % (в 2007г этот показатель составил 4,5 %) от вложений в основной капитал. Международный кредит как наиболее распространенная форма заимствования является лидером привлечения внешних финансовых ресурсов в экономику Республики Беларусь.

Объектом исследования в данной работе является экономика  Республики Беларусь, как субъект  международных кредитно-финансовых отношений. Предмет исследования – использование международных кредитных ресурсов для финансирования реального сектора экономики, в банковской сфере; а так же сотрудничество Республики Беларусь с международными валютно-кредитными организациями.  
Целью данной работы является выявление неиспользуемого потенциала международного кредитного рынка для финансирования национальной экономики.

Для этого решаются следующие задачи:

- изучение теоретико-методологичесткие  аспекты понятия «международный  кредит», «международный кредитный рынок» «международные кредитные отношения»;

- проведение  анализа использования ресурсов  международного кредитного рынка  в национальной экономике Республики  Беларусь;

- определение  возможных способов привлечения  международного кредита в экономику  Республики Беларусь.

Решение поставленных задач осуществляется путем сбора  информации, ее анализа и обобщения  полученных в результате анализа  выводов.

При написании  данной работы были использованы

- Нормативно-правовые  акты Республики Беларусь, а именно:

Государственная Программа социально-экономического развития Республики Беларусь на 2006 – 2010 годы

Основные направления  денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2008г.

Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 16 февраля 2006 г. № 215 «Об инвестиционной деятельности в Республике Беларусь в 2006 году»

Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 31 марта 2007 г. № 415 «Об инвестиционной деятельности в Республике Беларусь в 2007 году». и др.

- Учебные пособия  «Теория Финансов» под ред. Н.Е.Зайца, «Финансы внешнеэкономической деятельности» под ред. К.В.Рудого, «Международные валютно-кредитные отношения» Гусаков Н.П. и др.

- Публикации  в периодических изданиях: журналы  «Финансы», «Банковский вестник», «Вестник Белорусского государственного экономического университета» и др.

Также в работе использованы материалы, опубликованные в Интернете.

В теоретической  части рассмотрены понятия «Международный кредитный рынок», «Международный кредит»  рассмотрены его основные виды и  формы, рассмотрена сущность международных кредитных отношений.

Далее проведен анализ использования международных  кредитных ресурсов в экономике  Республики Беларусь.

В третьей части  рассмотрены возможные способы  привлечения иностранных ресурсов в национальную экономику Республики Беларусь.

1. Теоретические основы исследования МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТНОГО РЫНКА

1.1 Понятие и  экономическая природа международного  кредита

 

Объективной основой  развития международного кредита стали  выход производства за национальные рамки, усиление интернационализации хозяйственных связей, международное обобществление капитала, специализация и кооперирование производства, НТР. Интенсификация, глобализация мирохозяйственных связей, углубление международного разделения труда обусловили увеличение масштабов и дифференциацию сроков международного кредита [6, c.415].

Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента. То есть это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере международных отношений. Средства для международного кредита мобилизуются на Международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудных капиталов, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций [8, c.103]. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях: при  превращении денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива; в процессе производства в форме кредитования под незавершенное производство; при реализации товаров на мировых рынках. Источниками международного кредита служат: временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме; денежные накопления государства и личного сектора, мобилизуемые банками. Международный кредит отличается от внутреннего межгосударственной миграцией и укрупнением этих традиционных источников за счет их привлечения из ряда стран. Хотя международный кредит опосредствует движение товаров, услуг, капиталов во внешнем обороте, движение ссудного капитала за национальной границей относительно самостоятельно по отношению к товарам, произведенным за счет заемных средств. Это обусловлено погашением кредита за счет прибыли от эксплуатации введенного в строй с помощью заемных средств предприятия, а также использованием кредита в некоммерческих целях [6, c.418].

Принципы  международного кредита. Связь международного кредита с воспроизводством проявляется в его принципах:

1) возвратность: если полученные средства не  возвращаются, то имеет место  безвозвратная передача денежного  капитала, т.е. финансирование;

2) срочность,  обеспечивающая возвратность кредита  в установленные кредитным соглашением  сроки; 

3) платность, отражающая действие закона стоимости и способ осуществления дифференцированных условий кредита;

4) материальная  обеспеченность, проявляющаяся в  гарантии его погашения; 

5) целевой характер  — определение конкретных объектов  ссуды (например, «связанные» кредиты), его применение прежде всего в целях стимулирования экспорта страны-кредитора [8,c.105].

Функции международного кредита выражают особенности движения ссудного капитала. В их числе:

•  перераспределение ссудного капитала между странами (тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу);

•  усиление централизации (концентрации) и накопления капитала в рамках всего мирового хозяйства;

•  экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей;

•  ускорение процесса реализации товаров и услуг во всемирном масштабе, способствующее росту масштабов расширенного воспроизводства;

•  регулирование мировой экономики [6, 418].

Роль международного кредита в мировой экономике  напрямую связана с выполнением  тесно взаимосвязанных вышеуказанных  функций. Для развития национального  производства она двоякая. С одной  стороны, международный кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение, способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Более того, зачастую международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе [8, c.106].

Таким образом, двоякая роль международного кредита  в условиях рыночной экономики проявляется  в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран  и конкурентной борьбы между ними.

В зависимости  от главных признаков, характеризующих отдельные стороны кредитных отношений, можно привести следующую классификацию форм международного кредита:

• по источникам: внутреннее и внешнее кредитование внешней торговли;

• по субъектам кредитных отношений: государственный, частный кредит и кредит международных финансовых организаций;

•  по назначению: коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей товарами и услугами; финансовые кредиты на прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию; промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например, в виде выполнения комплекса подрядных работ «инжиниринг»;

•  по видам: товарные кредиты, предоставляемые экспортерами импортерам; валютные, выдаваемые банками в денежной форме;

•  по валюте займа: кредиты, предоставляемые в валюте страны-должника; в валюте страны-кредитора; в валюте третьей страны; в международной счетной единице (СДР);

•  по срокам: сверхсрочные кредиты - суточные, недельные, на срок до трех месяцев; краткосрочные - до одного года; среднесрочные - от одного года до пяти лет; долгосрочные, предоставляемые на срок свыше пяти лет (при пролонгации (продлении) краткосрочных и среднесрочных кредитов они становятся долгосрочными, причем с государственной гарантией);

• по обеспеченности: обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.); бланковые - под обязательства должника (соло - вексель с одной подписью);

• по форме предоставления кредита: наличные, зачисляемые на счет и в распоряжение должника; акцептные - при акцепте тратты импортером или банком; депозитные сертификаты; облигационные займы; консорциальные кредиты [9, c.181].

 

2. Виды и формы международного кредита

 

Финансовые  кредиты. Одной из форм финансовых кредитов являются облигационные займы, размещаемые иностранными заемщиками на международном и национальных рынках ссудных капиталов с помощью банков. Финансовые кредиты могут предоставляться в валютах страны-кредитора и страны-должника, а также в валютах третьих стран или в нескольких валютах. Государство участвует в международном кредитовании развитых стран не только как заемщик и кредитор, но и как гарант. В частности, широко практикуется государственное гарантирование экспортных кредитов.

Коммерческий  кредит вступает как разновидность расчетов т.е. с рассрочкой платежей. Основными видами коммерческого кредита являются: фирменный кредит; вексельный кредит; учетный кредит; кредит по открытому счету; факторинг; форфетирование; овердрафт; акцептный кредит.

Фирменный кредит — традиционная форма кредитования экспорта, при которой экспортер предоставляет кредит на срок от двух до семи лет иностранному покупателю (импортеру) в форме отсрочки платежа за товары и оформляется векселем или по открытому счету.

При вексельном кредите экспортер выставляет переводный вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету оформляется в виде записи на счете покупателя его задолженности по ввезенным товарам и обязательстве погасить кредит в определенный срок. Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами.