Международный кредит: структура и развитие в современных условиях

Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными, а также путем развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. На базе международного кредита возникли кредитные средства международных расчетов - векселя, чеки, банковские депозитные сертификаты. Экономия времени обращения ссудного капитала в международных экономических отношениях увеличивает время производительного функционирования капитала, обеспечивая расширение производства и рост прибыли.

Благодаря привлечению иностранных кредитов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости, раздвигаются границы индивидуального накопления, капиталы предпринимателей одной страны увеличиваются за счет присоединения к ним средств других стран. Международный кредит выступает фактором превращения индивидуальных предприятий в акционерные общества, создания новых фирм. Кредит дает возможность распоряжаться в известных пределах капиталом, собственностью и трудом других стран. Международный кредит способствует усилению концентрации и централизации капитала.

Регулирование экономики страны – привлечение иностранных инвестиций, и в первую очередь капиталов международных валютно-кредитных и региональных организаций, что способствует росту ВНП и его распределению [4,с.172].

 

 

2. Формы и виды международного кредита

 

Международный кредит как разновидность категории кредита связан с такими экономическими категориями, как деньги, цена, прибыль, платежный баланс, валютный курс и др. Важную роль он играет в реализации требований закона стоимости и других экономических законов.

В процессе интернационализации хозяйственной жизни и расширения форм экономического сотрудничества стран происходит постоянное развитие и совершенствование форм международного кредита.

Можно считать, что существуют три основные формы международного кредита:

- государственный кредит - кредит, который предоставляется государством. Он является особой формой государственного финансирования, при которой средства выделяются на возвратной основе и только в том случае, если возможности безвозмездного бюджетного финансирования уже исчерпаны или если в таковом нет крайней необходимости. Государственный кредит предоставляется на льготных условиях, поэтому он служит не просто источником пополнения финансовых ресурсов, но и эффективным инструментом централизованного регулирования экономики. Государственный кредит предоставляется либо в целях вынужденной, либо поощрительной поддержки;

- банковский кредит – это кредит, представляемый банками в денежной форме. Банковский кредит имеет строго целевой и срочный характер. Обычно банки требуют обеспечения кредита. Банковский кредит предоставляется из собственного или привлеченного капитала и осуществляется в форме выдачи ссуд, учета векселей;

- коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый в форме предварительной оплаты, аванса, рассрочки и отсрочки платежа за выполненные работы, проданные товары или предоставленные услуги. Целью коммерческого кредита является ускорение реализации товаров и получения прибыли. Такой кредит может предоставляться лишь в пределах величины временного свободного капитала, к тому же его можно получить только у непосредственных производителей товаров, работ или услуг. Коммерческий кредит широко применяется во взаимоотношениях продавцов и покупателей, при этом в зависимости от формы коммерческого кредита в роли кредиторов могут выступать как первые, так и вторые. Преимущества и недостатки коммерческого кредита представлены на рисунке 3 [4, с.216]:

 

                               Коммерческий (фирменный) кредит

 

Преимущества

Недостатки

 

Независимость от государственного регулирования кредитования экспорта, относительное невмешательство государственных органов в коммерческие сделки

Большие возможности согласования стоимости кредита непосредственно между контрагентами по коммерческому контракту

Ограниченность сроков и размеров кредитования средствами и состоянием финансов фирмы-поставщика, необходимость рефинансирования кредита в банковских учреждениях

Связанность покупателя с определенным поставщиком

 

Невключение срока использования в полный срок (это фактически продлевает его по сравнению с банковским кредитом)

Повышение цены товара по сравнению с ценой аналогичного товара, продаваемого за наличные

 

Рисунок 3 – Преимущества и недостатки коммерческого кредита

 

Широкое распространение кредита в сфере международных экономических отношений обусловило многообразие его видов.

Виды международного кредита можно классифицировать по следующим признакам:

По источникам различают внутреннее, иностранное и смешанное кредитование и финансирование внешней торговли. Они тесно взаимосвязаны и обслуживают все стадии движения товара от экспортера к импортеру. Чем ближе товар к реализации, тем благоприятнее для должника условия международного кредита.

По назначению, в зависимости от того, какая внешнеэкономическая сделка покрывается за счет заемных средств, различаются:

-коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;

-финансовые кредиты, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционных проектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности;

-«промежуточные» кредиты, предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров, услуг, например, в виде выполнения подрядных работ (инжиниринг) [8, с.83].

По валюте займа различают международные кредиты, предоставляемые в валюте страны-должника или страны-кредитора, в валюте третьей страны и в коллективной валюте.

По срокам международные кредиты подразделяются на:

- сверхсрочные — (суточные, недельные);

-краткосрочные до 1 года. Краткосрочный международный кредит является важным условием высокодоходных спекулятивных сделок на международном финансовом и денежном рынках;

-среднесрочные — от 1 года до 5 лет. Среднесрочные кредиты сопровождают поставки потребительских товаров длительного пользования и некоторых видов оборудования;

-долгосрочные — свыше 5 лет. Долгосрочный международный кредит предназначен, как правило, для инвестиций в основные средства производства, обслуживает до 80% экспорта машин и комплектного оборудования, новые фирмы международного торгово-экономического сотрудничества (крупномасштабные проекты, научно-исследовательские работы, внедрение новых технологий).

С точки зрения обеспечения различаются обеспеченные (обеспечением обычно служат товары, товарораспределительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и прочие ценности) и бланковые кредиты, т.е. под обязательства должника (бланковый кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок. Обычно документом по этому кредиту служит соло-вексель с одной подписью заемщика).

В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора, кредиты делятся на: частные, правительственные, смешанные, межгосударственные.

По форме предоставления международные кредиты подразделяется на товарные, которые предоставляются экспортерами импортерам в виде отсрочки платежа за проданные товары или оказанные услуги; валютные, предоставляемые банками в денежной форме - в национальной, иностранной или региональной валютах.

С точки зрения техники предоставления различают:

-наличные кредиты, когда предоставляемые средства зачисляются на счет должника в его распоряжение, используется в случае, если клиент банка-кредитора, являющийся поставщиком товара, заинтересован в размещении заказа, но не имеет возможности оформить коммерческий кредит. При этом банк-кредитор выплачивает клиенту полную сумму контракта, без каких-либо вычетов, с одновременным оформлением требований на банк, обслуживающий покупателя. Выгода фирмы-экспортера заключается в единовременном получении полной суммы платежа, что невозможно при оформлении вексельного кредита или кредита по открытому счету. Вместе с тем, банк фирмы-поставщика как держатель счета последней оставляет свой баланс неизмененным, увеличивая по пассиву статью средств на текущих счетах клиентов. Банк фирмы-покупателя, имея в своем балансе обязательства перед банком-кредитором, отражает по активному контр-счету требования на своего клиента, при этом обеспечением по активу будут являться все средства, поступающие на счет покупателя. Покупатель, со своей стороны, получает товар с реальной отсрочкой платежа на финансовых условиях более привлекательных, чем по фирменному или клиентскому кредиту;

- акцептные кредиты предоставляются в форме акцепта тратты (переводного векселя) импортером, чаще банком, что облегчает учет тратты в банке. В этом случае векселедатель выставляет на известный своей надежностью банк переводной вексель, который банк заранее акцептует за определенные комиссионные. Затем векселедатель расплачивается таким векселем за предоставленные ему товары и услуги. Банк оплачивает этот вексель либо из соответствующего покрытия, которое векселедатель имеет в банке, либо из открытого векселедательского кредита. Акцептантом является, как правило, известный банк, который в дополнение к безупречной платежеспособности своего клиента присоединяет и свою репутацию. Расчеты такими векселями носят название банковских акцептов (Приложение 1);

-облигационные займы широко используются при привлечении средств на долгосрочной основе; ставками и с комбинацией ставок (Приложение 2);

-синдицированные и консорциальные кредиты позволяют заемщику мобилизовать особо крупные суммы на длительный срок, поскольку кредитором выступает не один банк, а несколько – «синдикат» или несколько десятков – «консорциум». Синдицированный кредит нередко предоставляется на значительные суммы с привлечением большого числа участников. Необходимость координации действий всех кредиторов и неизбежно связанные с этим юридические и иные издержки обусловливают компенсацию расходов банка-агента. При привлечении средств агенту выплачивается комиссия за организацию и управление кредитом, а также комиссия за обязательство. В последующем заемщик переводит агенту в заранее согласованные даты ежегодную агентскую комиссию в компенсацию его операционных расходов по ведению кредита.

По целям кредиты различаются на связанные, которые предоставляются на конкретные цели, обусловленные в кредитном соглашении и несвязанные, которые не имеют целевого назначения и могут использоваться заемщиками на любые цели [8, с.83].

По форме выражения обязательства должника международные кредиты бывают вексельные и по договорному обязательству.

По способу погашения - с равномерным погашением, с неравномерным погашением и с единовременным погашением.

По виду процентных ставок выделяют международные кредиты с плавающей и фиксированной процентными ставками и с комбинацией ставок.

По способу использования - единовременные и многократные.

По характеру финансируемых поставок – инвестиционные, под закупки готовых изделий, сырья, материалов;

По источникам погашения - за счет компенсационных поставок, за счет альтернативных.

Таким образом, формы и виды международного кредита можно классифицировать по нескольким основаниям, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений, в частности: источникам, назначению, валюте займа, срокам, типу процентной ставки, льготности, организационно-правовым формам, кредитному обеспечению и другим. Они тесно связаны с его структурой и в определенной степени отражают сущность кредитных отношений [20, С.145].

 

3. Роль кредита в международных отношениях

 

Независимые государства не развиваются в вакууме, они взаимодействуют друг с другом, оказывая влияние на развитие мировой политики. То есть государства действуют в сфере международных отношений.

Международные отношения – это совокупность экономических, политических, правовых, идеологических, дипломатических, военных, культурных и других связей и взаимоотношений между субъектами, действующими на мировой арене.

Главной особенностью международных отношений является отсутствие в них единого центрального ядра власти и управления. Международные отношения выступают тем пространством, на котором сталкиваются и взаимодействуют на разном уровне различные силы: государственные, военные, экономические, политические, общественные и интеллектуальные. В связи с этим международный кредит, опосредствуя движение товаров, услуг, капиталов, связан с международными отношениями и другими экономическими категориями. Важным является тот факт, что международный кредит играет колоссальную роль в реализации требований основного экономического закона, создавая условия для получения прибылей субъектам рынка. Как элемент механизма действия закона стоимости, международный кредит снижает индивидуальную стоимость товаров по сравнению с их общественной стоимостью, например на основе внедрения импортного оборудования, купленного в кредит [6, c.257].

Международный кредит в тесной связи с внутренним кредитом принимает участие в смене форм стоимости, обеспечивая непрерывность воспроизводства, обслуживает все фазы.

Международный кредит отличается от внутреннего межгосударственной миграцией и укреплением этих традиционных источников за счет их привлечения из ряда стран. В ходе воспроизводства на определенных участках возникает объективная потребность в международном кредите. Это связано с:

-кругооборотом средств в хозяйстве;

-особенностями производства и реализации;

-различиями в объеме и сроках внешнеэкономических сделок; необходимостью одновременных крупных капиталовложений для расширения производства.

Высокая динамика международных финансовых рынков и их новая роль в глобальной экономике объясняется рядом факторов. Естественно, что первоосновой является возрастание экономической мощи ведущих держав мира и изобилие у них кредитных ресурсов. Но этого мало, происходит беспрецедентное ускорение транснационализации производства, банковской деятельности и торговли на основе слияния компаний и приобретения ими зарубежных предприятий. Глобальная волна слияний и приобретений требует соответствующего развития международных  фондовых и кредитных рынков. Но и возникновение новых форм малого и среднего бизнеса не обходится без обращения к этим рынкам. Свой исключительно важный вклад в их динамичный рост вносят современные электронные коммуникационные технологии, позволяющие в реальном масштабе времени получать информацию об изменении курсов акций, процентных ставок, валютных курсов и т.д. на любом международном рынке, иметь прямую связь с клиентами, совершать сделки [6, c.262].