Методы оценки экономической эффективности предпринимательской деятельности на предприятии (организации, фирме)

2.1 Цели, методы и содержание оценки экономических результатов предпринимательской деятельности предприятия

Экономический результат завершает цикл предпринимательской  деятельности ЧУП «Слуцкая база ОПС», связанный с производством и реализацией продукции (выполненных работ, оказанных услуг) и одновременно выступает необходимым условием следующего витка его деятельности. Высокие значения экономических результатов деятельности предприятия обеспечивают укрепление бюджета государства посредством налоговых изъятий, способствуют росту инвестиционной привлекательности предприятия, его деловой активности в производственной и финансовой сферах.

Для ЧУП «Слуцкая база ОПС» получение финансового результата означает признание обществом (рынком) результатов его деятельности или получение результатов от реализации продуктов питания и хозяйственного назначения. Конечным финансовым результатом для ЧУП «Слуцкая база ОПС» выступает сальдо результата от реализации и расходов, понесенных им для его получения. Для государства конечным финансовым результатом деятельности предприятия является налог, содержащийся в его составе. Для собственника, инвестора конечный финансовый результат представляет собой распределенную в его пользу часть прибыли после налогообложения. Оставшаяся прибыль после ее налогообложения и выплат, процентов кредиторам есть чистый конечный финансовый результат предприятия для его производственного и социального развития.

В ходе оценки экономической эффективности предпринимательской  деятельности ЧУП «Слуцкая база ОПС» были выполнены следующие виды анализов: 1) анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли; 2) факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг); 3) анализ финансовых результатов от прочей реализации, вне-реализационной и финансовой деятельности;  4) анализ и оценка использования чистой прибыли; 5) анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли; 6) анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств; 7) анализ и оценка влияния инфляции на финансовые результаты.

Анализ прибыли  и рентабельности ЧУП «Слуцкая база ОПС» проводился в следующей последовательности: а) формировался ряд показателей, в  которых проявлялись финансовые результаты частного унитарного предприятия «Слуцкая база ОПС».

При этом выделялись такие показатели, как: а) валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль [убыток от продаж и прочей внерализационной деятельности, прибыль (убыток) до налогообложения (общая бухгалтерская прибыль), прибыль (убыток) от обычной деятельности, чистая прибыль нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода]; б) анализ на предварительном этапе проводился как по абсолютным показателям прибыли, так и по ее относительным показателям (по отношению прибыли к выручке от продажи — по рентабельности продаж); в) углубленный анализ осуществляется путем исследования влияния на величину прибыли и рентабельность продаж различных факторов, которые подразделяются на группу внешних и группу внутренних факторов; г) анализ влияния инфляции на финансовые результаты от продаж продукции; д) изучалось качество прибыли — обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли; е) проводился анализ рентабельности активов предприятия; ж) осуществлялся маржинальный анализ прибыли.

При оценки финансовых результатов предстояло решить следующие  основные задачи: 1) проводить систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли; 2) определить влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты; 3) выявить резервы увеличения суммы прибыли и рентабельности; 4) оценить работу предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности; 5) разработать план мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основной  целью экономического анализа явилось изучение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину экономического состояния предприятия ЧУП «Слуцкая база ОПС», его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом автора данной работы интересовало как текущее экономическое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т. е. ожидаемые параметры экономического состояния предпринимательской деятельности.

Оценка экономической  эффективности предпринимательской  деятельности предприятия осуществлялась на основе бухгалтерской отчетности. Практика экономического анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) экономических отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов: 1) горизонтальный метод — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом; 2) вертикальный метод — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом; 3) трендовый метод — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ; 4) метод относительных показателей — расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей; 5) сравнительный метод — это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, так и межхозяйственных анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными; 6) факторный метод — анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятия и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим методом оценки.

Перечень  основных показателей экономических  результатов предпринимательской  деятельности представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Перечень основных показателей экономических результатов

Наименование показателей

Выручка от реализации продукции  без НДС и акцизов

Затраты на производство реализованной продукции

Прибыль от реализации продукции

Результат от прочей реализации

Сальдо доходов и  расходов от внереализационных операций

Балансовая прибыль

Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия

2. 2 Методы и инструментарий проведения анализа экономической деятельности на ЧУП «Слуцкая база ОПС»

Общее количество финансовых показателей, используемых для анализа  деятельности предприятия весьма велико. Если задаться целью перечислить  все когда-либо использованные финансовые показатели, то можно насчитать их более сотни. В данном разделе  отчета будут рассмотрены лишь основные коэффициенты и показатели и, соответственно, основные выводы, которые на их основе можно сделать. С целью более упорядоченного рассмотрения и анализа финансовых показателей их принято подразделять на группы.

Такое подразделение можно сделать различными способами. Результаты деятельности ЧУП «Слуцкая база ОПС» интересуют самых различных людей. Основные заинтересованные группы — это собственники (инвесторы), руководители предприятия, кредиторы, работники и рабочие предприятия (профсоюзы), правительственные учреждения и общество в целом, как потенциальные инвесторы и потребители разнообразных социальных благ, генерируемых данным предприятием.

Эти группы рассматривают  деятельность предприятия с разных позиций, и их оценка часто охватывает не только финансовые данные, а более широкий спектр ценностей, которые не обязательно имеют количественное измерение. Для проведения анализа экономического анализа предпринимательской деятельности предприятия используются определенные методы и инструментарий.

Наиболее  простой метод — сравнение, когда  финансовые показатели отчетного периода  сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей  за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т. е. показатели следует пересчитать с учетов однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.

Метод группировок —  это, когда показатели группируются и сводятся в таблицы, что дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей.

Метод цепных подстановок, или элиминирования, заключается  в замене  отдельного отчетного  показателя базисным, все остальные показатели остаются  неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель. В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты — относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются: 1) для количественной характеристики финансового состояния; 2) для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; 3) для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; 4) для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния.

Для анализа  экономической эффективности деятельности ЧУП «Слуцкая база ОПС» применялись  определенные алгоритмы и формулы. Основным информационными источниками для такого анализа являлись бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках. Финансовыми коэффициентами при проведении операционного анализа являются: коэффициент изменения валовых продаж; коэффициент валового дохода; коэффициент операционной прибыли; коэффициент чистой прибыли.

При анализе операционных издержек — коэффициент производственной себестоимости реализованной продукции; коэффициент издержек по реализации; коэффициент общих и административных издержек; коэффициент процентных платежей.

При проведении анализа управления активами ЧУП «Слуцкая база ОПС» рассматривались следующие показатели: оборачиваемость активов; оборачиваемость постоянных активов; оборачиваемость чистых активов; оборачиваемость дебиторской задолженности; средний период погашения дебиторской задолженности; оборачиваемость товарно-материальных запасов; оборачиваемость товарно-материальных запасов по себестоимости; оборачиваемость кредиторской задолженности; средний период погашения кредиторской задолженности. Показателями ликвидности являлись: коэффициент текущей ликвидности; коэффициент быстрой ликвидности; коэффициент абсолютной ликвидности.

Показатели  прибыльности (рентабельности) рассматривались  как расчет: рентабельности оборотных  средств; рентабельности активов; рентабельности собственного капитала; рентабельности используемого капитала (рентабельность чистых активов).

Анализируя показатели структуры  капитала, рассматривалось: отношение  задолженности к активам; отношение  задолженности к капитализации; соотношение заемного и собственного капитала; отношение задолженности к собственному капиталу; коэффициент капитализации.

Показателями обслуживания долга  — были показатель обеспеченности процентов; показатель обеспеченности процентов и основной части долга;

1. Операционный анализ:

а) Коэффициент изменения валовых продаж служит целям количественной характеристики приращения объема продаж текущего периода по отношению к объему валовых продаж предыдущего периода.

Расчет данного показателя производится по формуле:

                                                               (15)

где S¹ — (Sales) выручка за отчетный год;

S⁰ – выручка за предыдущий год.

В отчетном году выручка выросла на 29,43%.

б) Коэффициент валового дохода (валовой прибыли) показывает, какую долю валовый доход занимает в выручке. Расчет коэффициента производится по формуле:

                                                                           (16)

где GI – (Gross Income) валовая прибыль.

,

Валовая прибыль составляет 57,87% выручки от реализации.

в) Коэффициент операционной прибыли показывает эффективность основной (операционной) деятельности предприятия вне связи с финансовыми операциями и нормами фискального регулирования, принятыми в стране. Расчет этого коэффициента осуществляется по формуле:

                                                                (17)

где EBIT (OI) — (Earnings Before Interests and Taxes) операционная прибыль.

Операционная прибыль составляет 32,72 % выручки от реализации.

г) Прибыльность продаж (коэффициент чистой прибыли) является итоговой характеристикой прибыльности основной деятельности предприятия за период времени. Расчет этого показателя производится по формуле:

                                                                                (18)

где NI — (Net Income) чистая прибыль.

,

Прибыльность продаж составляет 12,19%.

Расчет коэффициента чистой прибыли  при исключении процентных платежей производится по формуле:

                                                             (19)

где r_t – (rate of taxes) ставка налога на прибыль (24%);

       IE — (Interest Expenses) процентные платежи.

При исключении процентных платежей прибыльность продаж составляет 14,43%.

2 Анализ операционных издержек производится с целью оценки относительной динамики долей различных видов издержек в структуре совокупных издержек предприятия и является дополнением операционного анализа. Анализ операционных издержек позволяет выяснить истинную причину изменения показателей прибыльности ЧУП «Слуцкая база ОПС».

а) Коэффициент производственной себестоимости реализованной продукции является дополнением коэффициента валового дохода в том смысле, что эти два коэффициента в сумме должны составлять 100%. Он рассчитывается по следующей формуле: