Лизинговые операции

ВВЕДЕНИЕ

Кризис организации экономических отношений явился следствием множества причин. Но в последние годы бесспорно утверждение, полагающее отсутствие инвестиций как отказ от одного из самых действенных путей преодоления кризиса. Сложившиеся условия не благоприятствуют инвестиционной активности, а, следовательно, и нормальному функционированию экономики, в то время как технический прогресс стал неотъемлемым спутником развития экономик многих стран мира. И в условиях перехода к рыночным отношениям и в странах с развитой экономикой инвестиционные потребности хозяйства не могут в полной мере удовлетворяться за счет традиционных каналов финансирования, каковыми выступают бюджетные средства, собственные средства предприятий, долгосрочный банковский кредит и прочие источники. И в этом смысле лизинг становится дополнением к традиционным источникам средств для удовлетворения инвестиционных потребностей предприятий.

По своей экономической сущности из всех источников лизинг наиболее близок к долгосрочному банковскому кредиту.

Таким образом, в первую очередь лизинг – это форма инвестирования, один из каналов поступления средств в хозяйства. Тем не менее, именно лизинг сегодня можно рассматривать как один из наиболее действенных способов выхода из кризиса.

Лизинг способствует оживлению и развитию производственной деятельности, выходу экономики из состояния кризиса. Реализация преимуществ лизинга позволяет более активно использовать достижения технического прогресса, мобильно обновлять производственную базу, существенно уменьшить отрицательное воздействие на издержки производства фактора морального устарения машин, оборудования.

В развитых странах лизинг оборудования практикуется уже на протяжении нескольких десятилетий. Значительная часть промышленной продукции выпускается на оборудовании, взятом в лизинг. Такие операции позволяют отнести сроки платежа к моменту интенсивного использования оборудования. 
Источником бурного развития лизинга является заложенные в нем потенциальные возможности преимущества, как для лизингодателя, так и для лизингополучателя. Именно эти возможности дают основание надеяться, что лизинг в ближайшее время станет одним из важнейших инструментов обновления основного капитала, что, несомненно, положительно скажется на состоянии экономики.

В настоящее время перехода Республики Беларусь к нормальным рыночным отношениям и формам хозяйствования тема лизинга является особенно актуальной. Независимость и самостоятельность хозяйствующих субъектов вызвали у предприятий потребность в новых формах финансового обслуживания. В условиях ускорения научно-технического прогресса лизинг оборудования, отвечающий последним требованиям науки и техники, может дать в этом плане существенный эффект. Сегодня, когда сроки нормального износа техники сокращаются, совсем необязательно и невыгодно владеть каким-либо оборудованием, вполне достаточно получить право на его использование. Именно лизинг способствует проведению политики ускоренного обновления парка машин и оборудования, как на каждом отдельном предприятии, так и в целом в экономике.

Целью данной курсовой работы является изучение лизинговых операций и порядка их проведения. Для этого необходимо следующие задачи: рассмотреть понятие лизинга, изучить его виды, порядок проведения лизинговых операций, Поскольку тема лизинга очень актуальна в настоящее время, то многие авторы уделяют ей внимание. В данной работе были использованы нормативно-правовые акты РБ.

1.ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ЗНАЧЕНИЕ ЛИЗИНГА И ЛИЗИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ

1.1.Понятие и значение лизинга

Как у любого сложного экономического понятия у лизинга есть множество определений. прежде всего лизинг (англ. Leasing - выдача оборудования в прокат, долгосрочная аренда) — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

 Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятие и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга. В отличие от кредитной деятельности, лизинговая деятельность не требует лицензирования.

Лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.   [1, с. 54]

В Республике Беларусь расширена нормативная  база по развитию лизинга.

На это направлено постановление Совета Министров Республики Беларусь от 4 июня 2010 г. № 865 «О Положении о лизинге» в котором утверждено Положение о лизинге, сообщил председатель Белорусского союза лизингодателей Александр Цыбулько, комментируя документ.

Положением регулируются общие  экономические и правовые условия  и порядок осуществления деятельности по заключению, исполнению, прекращению  действия договоров финансовой аренды (лизинга), в том числе хозяйственных  операций в связи с исполнением  этих договоров. Теперь отношения по передаче имущества по договору лизинга  регулируются Гражданским кодексом Республики Беларусь, данным положением, если иное не установлено Президентом  Республики Беларусь, иным законодательством, принятым в соответствии с ними. Действовавшие ранее документы, касающиеся лизинга, утратили силу.

В положении изложены термины и  определения лизинга. Так, контрактной  стоимостью предмета договора лизинга  является стоимость передаваемого  в лизинг предмета, определяемая по согласованию между лизингодателем и лизингополучателем в целях  расчета лизинговых платежей, осуществления  и отражения хозяйственных операций при исполнении договора лизинга. Она (контрактная стоимость) отражается в первичных учетных документах и включает, в том числе, расходы  лизингодателя, связанные с приобретением  товара, являющегося предметом лизинга, включая доставку, установку, монтаж. Также этот товар должен быть доведен  до состояния, в котором он пригоден к использованию лизингополучателем.[2, с. 87]

Даны определения финансового  и оперативного лизинга. Для установления особенностей осуществления хозяйственных  операций лизинг, при котором платежи  в течение срока лизинга (не менее 1 года) обеспечивают возмещение лизингодателю  не менее 75% контрактной стоимости  предмета лизинга, определяется как  финансовый. Лизинг, при котором  лизингодателю возмещается менее 75% контрактной стоимости предмета лизинга, определяется как оперативный.

Постановлением Правительства  Республики Беларусь также вводятся новые понятия: возвратный лизинг и  сублизинг. Лизингополучатель может  выступить одновременно в пределах одного договора в качестве продавца имущества, передаваемого в лизинг (возвратный лизинг). С согласия лизингодателя  лизингополучатель может передать третьему лицу во владение и пользование  на определенный срок за плату имущество, полученное от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет  лизинга, заключив с третьим лицом (сублизингополучателем) договор сублизинга.

Предмет лизинга, права на него и (или) договор лизинга, подлежащие государственной  регистрации в соответствии с  законодательством, регистрируются уполномоченной гос. организацией по заявлению лизингополучателя.

Лизингодатель имеет право контролировать соблюдение лизингополучателем условий  договора лизинга в части сохранности  предмета лизинга и поддержания  его в рабочем состоянии. Также  он имеет право досрочного расторжения  договора лизинга и возврата предмета лизинга. Если иное не установлено договором, лизингополучатель несет все  расходы, связанные с возвратом  предмета лизинга лизингодателю, в  том числе расходы на его демонтаж, транспортировку, а также возмещает  иные убытки лизингодателя, связанные  с расторжением договора.

Срок, на который предоставляется  предмет лизинга во владение и  пользование по договору сублизинга, не может превышать срок лизинга  по договору лизинга. Прекращение договора лизинга влечет одновременное прекращение  договора сублизинга.

Лизингодатель имеет право использовать предмет лизинга в качестве залога для обеспечения исполнения обязательств только по кредитному договору (договору займа), заключенному для оплаты предмета лизинга, если иное не предусмотрено  договором лизинга. Риски и выгоды, связанные с передачей и владением  предмета лизинга, переходят к лизингополучателю.

Постановление вступает в силу с 1 июля 2010 года. Действие документа не распространяется на договоры лизинга, заключенные до вступления его в  силу. Эти договоры действуют в  течение указанного в них срока  и не подлежат приведению в соответствие с требованиями постановления № 865. Однако по соглашению сторон договора лизинга, заключенного до вступления в  силу постановления, к такому договору могут применяться положения  и этого документа.[3, с. 23]

Объект лизинга:

Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации  к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению  на рынке. В зависимости от объекта  лизинга различают лизинг оборудования и лизинг недвижимого имущества. [4, с. 31]

1.2. Виды лизинга и лизинговых отношений

Основными видами лизинга, признанными  во всем мире, являются финансовый лизинг и оперативный лизинг, а критериями для такого разграничения служат срок использования оборудования и  объем обязанностей лизингодателя.

Оперативный лизинг характеризуется тем, что срок лизинга короче, чем нормативный срок службы имущества, и лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества. Поэтому лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз, так как для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга. В связи с этим при прочих равных условиях размеры лизинговых платежей в случае оперативного лизинга выше, чем при финансовом лизинге.

Финансовый лизинг представляет собой лизинг имущества с полной выплатой стоимости имущества и характеризуется тем, что срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки. При финансовом лизинге, как правило, обязанность по техническому обслуживанию и страхованию ложится на лизингополучателя. Этот вид лизинга является наиболее распространенным и содержит в себе множество различных форм, которые получили самостоятельное название.

По объему обслуживания передаваемого  имущества лизинг подразделяется на чистый и «мокрый» лизинг.

Чистый лизинг - это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя арендатор. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи. Данный вид лизинга, как было указано выше, характерен для финансового лизинга.

«Мокрый» лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, которые лежат на лизингодателе. Кроме этих услуг, по желанию арендатора арендодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетингу и рекламе готовой продукции, поставке сырья и т.п. Можно сказать, что «мокрый» лизинг характерен для оперативного лизинга.

Рынок лизинговых услуг в нашей  стране еще не сложился, и практически  нет лизинговых компаний, которые  обеспечили бы качественное техническое  обслуживание объектов лизинга. В связи  с этим наиболее распространенным видом  лизинга будет являться чистый лизинг.

 Прямой лизинг. В данном случае производитель оборудования самостоятельно сдает объект в лизинг. Тем самым поставщик и лизингодатель выступают в одном лице. Имеет место двухсторонняя сделка. В таком виде двухсторонние лизинговые сделки не нашли широкого распространения, так как при увеличении лизинговых операций производитель, как правило, создает свою лизинговую компанию.

Возвратный лизинг. Возвратный лизинг, являясь разновидностью двухсторонней лизинговой сделки, нашел более широкое применение. Его идея состоит в следующем. Предприятие (будущий лизингополучатель) имеет оборудование, но ему не хватает средств для производственной деятельности. Тогда это предприятие находит лизинговую компанию и продает ей свое имущество. В свою очередь, лизинговая компания сдает его в лизинг этому же предприятию. Таким образом, у предприятия появляются денежные средства, которые могут быть направлены, например, на пополнение оборотных средств. Причем договор составляется так, что после окончания срока его действия предприятие имеет право выкупа оборудования и тем самым восстанавливает на него право собственности.

Этот вид лизинга в первую очередь должен заинтересовать предприятия, испытывающие трудности с финансовыми  ресурсами. Таким предприятиям выгодно  продать имущество лизинговой компании, одновременно заключить с ней  лизинговый договор и продолжить пользоваться имуществом.

Раздельный лизинг, или лизинг с дополнительным привлечением финансовых средств. Это наиболее сложная разновидность лизинга, так как она связана с многоканальным финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов. Его отличительной чертой является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.