Лизинговые операции кредитных организаций в современных условиях: организация, оформление и учет

По своей сути понятия лизинг и банковский кредит достаточно схожи, однако кредит имеет множество негативных факторов, так как при определенных условиях стандартный кредит может трансформироваться в кредит под контролем или безнадежный.

Для банков предоставление лизинговых услуг – достаточно безопасная операция, так как она базируется на принципах целевого использования кредита и его обеспеченности ликвидным залогом. Лизинг в целом открывает перед банкирами широкие возможности. В частности при его применении можно преодолеть ряд негативных явлений в сфере кредитования. Таким образом, к преимуществам лизингодателя (банка) при совершении лизинговой сделки можно отнести:

• Расширение рынка банковских услуг;
• Действие относительно меньшего риска, чем предоставление банковских ссуд;
• Наличие налоговых льгот;
• Возможность установления более тесных контактов с производителями оборудования, что создает дополнительные условия для делового сотрудничества.

Для банкиров особый интерес составляет финансовый лизинг. Это, по сути, кредитная  операция, которая совершается в имущественной форме с использованием (вместо залога) более надежного и простого (по сравнению с процедурой взыскания задолженности) обеспечения в виде отсроченного и целевого приобретения имущества у кредитора (лизингодателя) заемщиком (лизингополучателем).

1.4 Виды  лизинговых сделок.

 

Современный рынок лизинговых услуг  характеризуется многообразием  форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. Существующие формы  лизинга можно объединить в два основных вида - оперативный и финансовый лизинги.

1. Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки:

• лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;
• лизинговый договор заключается, как правило, на 2 - 5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время;
• риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. В лизинговом договоре может предусматриваться определенная ответственность лизингополучателя за порчу переданного ему имущества, но ее размер значительно меньше первоначальной цены имущества;
• ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге. Это вызвано тем, что лизингодатель, не имея полной гарантии окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски (риск не найти арендатора на весь объем имеющегося оборудования, риск поломки объекта сделки, риск досрочного расторжения договора) путем повышения цены на свои услуги;
• объектом сделки являются наиболее популярные виды машин и оборудования.

При оперативном лизинге банки  сами страхуют имущество, сдаваемое  в аренду, и обеспечивают его техобслуживание  и ремонт.

По окончании срока  лизингового договора лизингополучатель имеет право:

• продлить срок договора на более выгодных условиях;
• вернуть оборудование лизингодателю;
• купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения на покупку по справедливой рыночной стоимости. Поскольку при заключении договора заранее нельзя достаточно точно определить остаточную рыночную стоимость объекта сделки, то это положение требует от лизинговых фирм хорошего знания конъюнктуры рынка подержанного оборудования.

Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владением имуществом, например, с моральным старением, снижением рентабельности в связи с изменением спроса на производимую продукцию, поломкой оборудования, увеличением прямых и косвенных непроизводительных затрат, вызванных ремонтом и простоем оборудования, и т.д. Поэтому лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг в случаях, когда:

• предполагаемые доходы от использования арендованного оборудования не окупают его первоначальной цены;
• оборудование требуется на небольшой срок (сезонные работы или разовое использование);
• для оборудования необходимо специальное техобслуживание;
• объектом сделки выступает новое, непроверенное оборудование.

Перечисленные особенности оперативного лизинга определили его распространение  в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая  промышленность, строительство, электронная  обработка информации.

2. Финансовый лизинг - это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Финансовый лизинг характеризуется  следующими основными чертами:

• участие третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);
• невозможность расторжения договора в течение так называемого основного срока аренды, то есть срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя. Однако на практике это иногда происходит, что оговаривается в соглашении о лизинге, но в этом случае стоимость операции значительно возрастает;
• более продолжительный срок лизингового соглашения (обычно близкий сроку службы объекта сделки);
• объекты сделок, как правило, отличаются высокой стоимостью.

После завершения срока  контракта лизингополучатель может:

• купить объект сделки, но по остаточной стоимости;
• заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке;
• вернуть объект сделки лизингодателю.

О своем выборе лизингополучатель сообщает лизингодателю за 6 месяцев или в другой период до окончания срока договора. Если в договоре предусматривается соглашение (опцион) на покупку предмета сделки, то стороны заранее определяют остаточную стоимость объекта. Обычно она составляет от 1 до 10% первоначальной стоимости, что дает право лизингодателю начислять амортизацию на всю стоимость оборудования.

Так как финансовый лизинг по экономическим  признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием капитальных вложений, то особое место на рынке финансового лизинга занимают банки, финансовые компании и специализированные компании, тесно связанные с банками.

Лизинговые операции также можно  классифицировать в зависимости  от состава участников:

1. Прямой лизинг - собственник имущества (поставщик) самостоятельно, без посредников, сдает объект в лизинг.

Частный случай прямого лизинга - возвратный лизинг, при котором собственник оборудования продает его лизинговой фирме (банку) и одновременно берет это оборудование у него в аренду. В результате такой операции продавец становится арендатором. Применяется она в случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

2. Косвенный лизинг - передача имущества осуществляется через посредника (лизинговую компанию или банк).

3. «Леведж – лизинг» (leveraged lease), или раздельный лизинг – лизинг с привлечением заемных средств от инвестора, предполагающий участие  нескольких компаний или банков, предоставляющих финансирование. Собственником имущества становится  основной лизингодатель со всеми вытекающими из этого последствиями, но право на получение лизинговых платежей она может предоставить своим заимодавцам. Такой лизинг называется еще групповым или акционерным.

По степени окупаемости имущества  лизинг подразделяется на:

- лизинг с полной окупаемостью - когда в течение срока действия лизингового договора  происходит полная или близкая к полной амортизация имущества и, соответственно, выплата лизингодателю стоимости имущества;

- лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия  одного лизингового договора  происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть её.

По отношению к арендуемому  имуществу (или по объему обслуживания) лизинг делится  на чистый и генеральный.

Чистый (нетто) лизинг имеет место в тех случаях, когда все расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию имущества принимает на себя лизингополучатель, и они не включаются в лизинговые платежи, которые таким образом отчищаются от всех сопутствующих затрат и поступают  лизингодателю в чистом виде.

«Мокрый» лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, которые лежат на лизингодателе. В зависимости  от широты спектра и комплексности услуг, выполняемых в процессе «мокрого» лизинга выделяют полный и частичный лизинг.

К полному  лизингу относятся сделки, предусматривающие комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования, а также подготовки персонала, служб маркетинга и рекламы. Лизингодатель, сохраняя право собственности на имущество, уплачивает налог на него в течение всего периода. Такая форма лизинга способствует улучшению эксплуатационных возможностей используемого имущества, увеличению выработки продукции, повышению ее конкурентоспособности.

Частичный лизинг (с неполным набором услуг) предполагает заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию имущества между сторонами договора.

Генеральный лизинг (lease –line) позволяет лизингополучателю дополнить список арендуемого оборудования на основе лизинговой линии без заключения новых контрактов. Это очень важно для предприятий с непрерывным производственным циклом.

По характеру лизинговых платежей лизинг можно разделить:

1.Лизинг с денежным платежом (платежи осуществляются в денежной форме).

2.Компенсационный лизинг - арендные платежи осуществляются поставками продукции, изготовленной на оборудовании, являющемся объектом лизинговой сделки.

3. Лизинг со смешанным платежом (комбинация предыдущих двух видов).

В зависимости  от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, разделяют:

- внутренний лизинг – при его осуществлении лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Российской Федерации (ст.7 ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»);

- внешний (международный) лизинг. К нему относятся сделки, в которых хотя бы одна  из сторон принадлежит к разным странам, или кто – то из сторон  имеет совместный капитал с зарубежной фирмой.

Внешний лизинг подразделяется на импортный, когда зарубежной стороной является лизингодатель, и экспортный, когда зарубежной стороной является  лизингополучатель.

1.5 Основные  этапы осуществления лизинговой  сделки.

Процесс формирования лизинговых отношений  предполагает определе нную последовательность в действиях по заключению между сторонами соответствующих договоренностей. Эту последовательность включает 9 этапов, в ряде случаев сроки их проведения могут частично или полностью совпадать.

На первом этапе в схеме лизинга происходит установление отношений между предприятием, заинтересованным в получении имущества в лизинг, и производителем или продавцом (поставщиком) этого имущества. На этом этапе предприятие, заинтересованное в получении конкретных и определенных видов имущества (оборудования, транспорта, зданий, сооружений и т.д.), самостоятельно на основе имеющейся у него информации, опыта, рекомендаций, результатов предварительно достигнутых соглашений подбирает располагающего этим имуществом поставщика.

Однако на практике процесс установления отношений с потребителем нередко инициирует продавец (поставщик), заинтересованный в сбыте оборудования и расширении объемов продаж.

Стороны предварительно договариваются о цене, об условиях поставки, технико-экономических характеристиках.

На втором этапе предприятие (потенциальный лизингополучатель) в силу недостаточности собственных средств или ограниченного доступа к кредитным ресурсам для приобретения имущества в собственность или отсутствия необходимости в обязательной покупке имущества обращается к лизингодателю (банку), имеющему необходимые средства.

В результате будущий лизингополучатель формирует свою заявку лизингодателю с просьбой принять участие в сделке.

На третьем этапе действия лизингодателя предполагают изучение и анализ поступившей к нему заявки. При этом банк:

1. исследует информацию о потенциальном лизингополучателе;

2. проводит маркетинговое исследование по оборудованию, предполагаемому по поставке в лизинг;
3. проверяет соответствие цены, которую согласовал лизингополучатель, текущему рыночному уровню;
4. осуществляет предварительные переговоры с продавцом (поставщиком) имущества;