Кредитно-денежная политика

СОЧИНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

 

 

Кафедра

«Экономическая теория

и мировая экономика»

 

 

 

Курсовая работа

 

по дисциплине: «Макроэкономика»

на тему:

 

«Кредитно-денежная политика»

 

 

Выполнил:

Студент гр. 13БЭ-ЭПиО

Шамян А.А.

 

Научный руководитель:

к.э.н., доцент Видищева Е.В.

 

 

 

 

 

Сочи 2014

 

СОДЕРЖАНИЕ  Стр.

 

ВВЕДЕНИЕ 3

Глава 1.Понятие, цели и инструменты денежно-кредитной политики государства.

1.1.Понятие денежно-кредитной  политики государства. 6

1.2.Сущьность, цели и форма денежно-кредитной политики государства. 10

1.3.Теоретические подходы к денежно-кредитной политике. 17

1.4.Инструменты денежно-кредитной политики государства. 22

Глава 2. Пути совершенствования инструментов денежно-кредитной политики государства.

2.1.Анализ кредитно-денежной политики в мире (или в какой-то стране!!!). 23

2.2. Анализ кредитно-денежной политики в России

2.3. Пути совершенствования кредитно-денежной политики Центрального Банка России. 32

Заключение 42

Список использованной литературы. 43

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В настоящей курсовой работе освещается и анализируется тема: формы, цели инструменты денежно-кредитной политики. Денежно-кредитная политика является одной из составных частей государственной экономической политики, включающей также структурную, бюджетно-налоговую и внешнеэкономическую политику.

Актуальность темы заключается в том, что важнейшее место в жизни общества занимает денежно-кредитная политика государства. В достаточно развитых странах ее рассматривают как гибкое и оперативное дополнение бюджетной политики, в качестве инструмента «тонкой настройки» экономической конъюнктуры.

Целью настоящей курсовой работы является изучение форм, инструментов и эффективности денежно-кредитной политики.

Для достижения цели необходимо выполнить ряд задач:

- рассмотреть понятие денежно-кредитной политики государства;

- охарактеризовать сущьность, цели денежно-кредитной политики государства.

-изучить инструменты и формы денежно-кредитной политики.

-изъяснить внутренние экономические условия.

-выявить пути совершенствования инструментов денежно-кредитной политики.

Степень разработанности проблемы характеризуется не большой частью научных трудов, написанных теоретиками в области кредитно-денежной политики.

Теоретической базой исследования служат статьи, научные работы, монографии, касающиеся кредитно-денежной политики.

Для обобщения полученных данных и решения задач курсовой работы используются следующие методы сравнительного анализа: абстрактно-логический метод, статистические методы, экономические, социологические аналитические методы и личные наблюдения автора.

Информационная база исследования включает исследования российских и зарубежных авторов, статьи, опубликованные в доступной экономической периодике, учебных пособиях, а также во всемирной информационной сети Интернет.

Структура курсовой работы состоит из: введения, 2 глав, заключения, а также списка используемой литературы.

 

ГЛАВА 1.Понятие, цели и инструменты денежно-кредитной политики государства.

 

1.1 Понятие денежно-кредитной политики государства

Денежно-кредитная политика государства является совокупностью мер по экономическому регулированию кредита и денежного обращения, которая направлена на то, чтобы обеспечить экономический рост с помощью воздействия на инвестиционную активность, динамику и уровень инфляции и прочие очень важные макроэкономические процессы. Главная цель такой политики заключена в помощи экономике достижения уровня производства, который приближен к полной занятости, а также стабильным ценам. Денежно-кредитная политика государства исполняется через Центральный банк, однако такая политика определена правительством. Инструментами, которые используются, очень часто в денежно-кредитной политике являются административные меры, установление обязательной формы резервирования, регулирование официальных учетных ставок. Минимальные резервы на сегодняшний момент являются частью банковских активов, их все банки коммерческого типа должны хранить на счетах Центробанка. Две основные функции выполняют минимальные резервы. Во-первых, они выступают как обеспечение обязательств коммерческих банков по клиентским депозитам, как ликвидные резервы. Минимальные резервы, во-вторых, это инструменты, которые применяются Центральным банком для того, чтобы урегулировать в стране объем денежной массы. Денежно-кредитная политика государства плотно связывается с внешнеэкономической и фискальной политикой. Она должна учитывать взаимосвязь главных макроэкономических элементов – объема выпуска, совокупного спроса, ставки процента, денежной массы. И также ожидания покупателей и инвесторов, доверие нерезидентов и резидентов к действиям правительства. Внутренняя кредитная политика государства будет зависеть от оттока и притока иностранной валюты в страну. От того, насколько независим Центральный банк как ветвь власти, зависит эффективность проводимой политики, а также от искусства его руководства и квалификации. Основы денежной политики государства заключены в системе «дорогих» и «дешевых» денег.

Рассмотрим основные понятия используемые при определении денежно-кредитной политики. Так, деньги — это особый товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента при обмене товаров.

Денежная масса - совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, которыми располагают частные лица, институциональные собственники и государство.

Наличные денежные средства - форма осуществления денежных платежей и расчетов, при которой денежные знаки физически переходят от покупателя к продавцу при расчете за товар или при осуществлении иных платежей.

Безналичные денежные средства - форма осуществления денежных платежей и расчетов, при которой физической передачи денежных знаков не происходит, осуществляются соответствующие записи в специальных документах. Бумажные деньги. Кредитные деньги. Разменная монета. Чек, вексель, банкноты. Электронные деньги.

Бумажные деньги — это денежные знаки, не имеющие стоимости и заменяющий полноценные золотые деньги в функции средства обращения.

Монета — это слиток металла особой формы и пробы.

Кредитные деньги — это долговые обязательства, появление которых связано с развитием кредитных отношений.

Чек — письменное распоряжение лица, имеющего текущий счет, о выплате банком денежной суммы или ее перечислении на другой счет.

Вексель — письменное долговое обязательство, в котором указана величина денежной суммы и сроки ее уплаты должником. Он находится в обороте в качестве денег.

Банкноты — банковские билеты — денежные знаки, выпускаемые в обращение центральными эмиссионными банками. От бумажных денег банкноты отличаются тем, что имеют двойное обеспечение — кредитное и металлическое, выпускаются не государством, а центральным эмиссионным банком; выполняют функцию средства платежа.

Происходит замена банкнот, векселей, чеков кредитными карточками, которые осуществляют функцию денег как средства платежа.

Электронные деньги — это система безналичных расчетов, производимых посредством использования электронной техники, охватывающая банки, предприятия розничной торговли, бытовых услуг и т. д. Появились смарт-карточки, которые представляют собой электронную чековую книжку.

С возникновением и распространением бумажных, кредитных и электронных денег все более остро встает проблема инфляции.

Основными субъектами экономических отношений на денежном рынке являются банки.

Банк от ит. banco — скамья — это финансовая организация, сосредоточившая временно свободные денежные средства предприятий и граждан с целью последующего их предоставления в долг или в кредит за определенную плату.

Таким образом, денежно-кредитная политика государства - это совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение устойчивого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические процессы.

Изменение ставки рефинансирования.

Под ставкой рефинансирования понимается процент, под который центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам, позиционируя себя как кредитор в последней инстанции. Если ставку рефинансирования уменьшать, то это делает кредиты для коммерческих банков наиболее привлекательными, поскольку количество денег и их предложение увеличивается. Увеличение ставки рефинансирования вызывает обратный эффект.

Норма обязательных резервов - это величина, равная отношению суммы обязательных денежных резервов, которые коммерческие банки обязаны хранить в Центральном банке, к общей сумме денежных обязательств коммерческого банка или сумме денежных средств, привлеченных банком. Прямое указание Центрального банка на увеличение доли обязательных резервов будет вести к сокращению денежной массы, когда их уменьшение - к её увеличению. Данный инструмент денежно-кредитной политики является наиболее мощным, но он применяется довольно редко ввиду заинтересованности Центрального банка в устойчивом положении коммерческих банков. [1]

 

1.2. Сущьность, цели и форма денежно-кредитной политики государства

 

Основополагающей целью кредитно-денежной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся полной занятостью и отсутствием инфляции, а также стабильности цен. Кредитно-денежная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства занятости и уровня цен, т.е. вызывает увеличение денежного предложения во время спада для поощрения расходов, а во время инфляции, наоборот, ограничивает предложение денег для ограничения расходов. Центральный банк главный, но не единственный орган регулирования. Существует целый комплекс регулирующих органов.

Осуществляя кредитное регулирование, государство преследует следующие цели: воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, оно, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки национальных экспертов на внешнем рынке. Воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. С помощью кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства. Кредитная политика осуществляется косвенными и прямыми методами воздействия (см.рис.1.1.).

Рисунок 1.1 «Методы государственного воздействия на рынок»[20].

Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты кредитования экономики, т.е. количественные ограничения кредита. [4]

Монетарная, или денежно-кредитная, политика государства — это совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения и кредита в целях регулирования предложения денежно-кредитных ресурсов для обеспечения не инфляционного экономического роста.

Денежно-кредитная политика осуществляется путем стимулирования кредита и денежной эмиссии либо их ограничением и сдерживанием.

Стимулирующая денежно-кредитная политика (кредитная экспансия) означает увеличение денежного предложения (денежной массы) в целях оживления экономической активности в стране. Она проводится в условиях падения производства и увеличения безработицы путем расширения сферы кредитования и снижения нормы процента для оживления конъюнктуры рынка.

Ограничительная денежно-кредитная политика (кредитная рестрикция) предполагает сокращение объема денежной массы в целях сдерживания инфляционного роста ВВП в условиях экономического бума, сопровождаемого спекуляциями на рынке ценных бумаг, ростом цен, нарастанием диспропорций в экономике. В этих случаях центральные банки стремятся предотвратить перегрев экономики с помощью ограничения кредитования, повышения процентной ставки, ограничения эмиссии (выпуска в обращение) платежных средств.

Государство осуществляет денежно-кредитную политику через центральные (эмиссионные) банки. В нашей стране эта функция возложена на Банк России. Он является государственным и обладает значительной степенью самостоятельности в регулировании денежного обращения. [12]

Методы денежно-кредитной политики делятся на две группы — общие и селективные.

Общие методы воздействуют на рынок ссудных капиталов в целом. Селективные методы нацелены на регулирование конкретных видов кредита или кредитование отдельных отраслей экономики и крупных Предприятий.

Общими являются следующие методы денежно-кредитной политики.

1. Учетная (дисконтная) политика  — один из наиболее старых  и испытанных методов кредитного  регулирования. Это условия, на которых  центральный банк покупает векселя  у коммерческих банков. Она относится  к прямым методам регулирования  и представляет собой вариант  регулирования стоимости банковских  кредитов. В случае когда предприниматель расплачивается с поставщиком не сразу, а через определенный срок, например квартал, для подтверждения отсрочки платежа он обычно выписывает вексель. Поставщик товара может либо ожидать наступления срока его оплаты, либо оплатить им свои денежные обязательства, либо реализовать его коммерческому банку. Покупая вексель, коммерческий банк тем самым осуществляет его учет, но выплачивает продавцу не всю сумму, а лишь часть, удерживая определенный процент (комиссию). Коммерческий банк в случае необходимости может переучесть полученный вексель в центральном банке, при этом последний удерживает в свою пользу также определенный процент, или учетную ставку. Устанавливая единую учетную ставку, центральный банк тем самым определяет ее самую низкую границу для коммерческих банков. Комиссионный процент коммерческих банков превышает ставку центрального банка, как правило, на