Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Апреля 2014 в 19:00, курсовая работа
Денежно - кредитная политика направлена на регулирование общественных отношений, связанных с кругооборотом денежной массы и предоставлением кредита. Представить себе экономику современных государств без данных элементов просто не возможно.
После отмены привязки денежных единиц к золоту проблема определения необходимого объема денег в обращении стала одной из главных в экономической политике государств.
Банковская система - совокупность разных видов взаимосвязанных банков и других кредитных учреждений, действующих в рамках единого финансовокредитного механизма.
Введение
Глава 1. Денежно-кредитная политика Центрального Банка в России.
Сущность и понятие денежно-кредитной политики.
Инструменты денежно-кредитной политики в России.
История денежно-кредитной политики в России.
Глава 2. Роль кредита в рыночной экономике.
Эффективность денежно-кредитной политики.
Поиск новых моделей денежно-кредитной политики.
Современная денежно-кредитная политика в США в 2005г.
Заключение.
Список литературы.
Введение
Глава 1. Денежно-кредитная политика Центрального Банка в России.
Глава 2. Роль кредита в рыночной экономике.
Заключение.
Список литературы.
Денежно - кредитная политика направлена на регулирование общественных отношений, связанных с кругооборотом денежной массы и предоставлением кредита. Представить себе экономику современных государств без данных элементов просто не возможно.
После отмены привязки денежных единиц к золоту проблема определения необходимого объема денег в обращении стала одной из главных в экономической политике государств.
Банковская система - совокупность разных видов взаимосвязанных банков и других кредитных учреждений, действующих в рамках единого финансовокредитного механизма.
В двухуровневой банковской системе на первом уровне находится Центральный Банк, а на втором уровне:
Основными функциями коммерческих банков считаются привлечение вкладов (депозитов) и предоставление кредитов. Посредством этих операций коммерческие банки могут создавать деньги, т.е. расширять денежное предложение, что отличает их от других финансовых учреждений. Банки занимаются также куплей и продажей ценных бумаг. Центральный Банк выпускает в обращение национальную валюту, хранит золотовалютные резервы страны, обязательные резервы коммерческих банков, выступает в качестве межбанковского расчетного центра. Он является обычно кредитором последней инстанции для коммерческих банков, а также финансовым агентом правительства. Центральный Банк может выступать как продавец и покупатель на международных денежных рынках и координировать зарубежную деятельность частных банков. Во всех странах Центральные Банки формируют и осуществляют денежно- кредитную политику, контролируют и координируют деятельность коммерческих банков. Предложение денег в экономике изменяется в результате операций Центрального Банка, коммерческих банков и решений небанковского сектора.
Также Центральный Банк контролирует предложение денег путем воздействия на денежную базу, а также на мультипликатор. Фактический объем предложения денег складывается в результате операций коммерческих банков по приему вкладов и выдаче ссуд.
Цель настоящей работы - дать понятие денежно-кредитной политики, и определить, какую роль в ней играет банковская система, а также охарактеризовать основные инструменты такой политики, показать, как они применяются в Российской Федерации.
В новом Законе о ЦБ РФ предусмотрено, что Банк России ежегодно не позднее 26 августа представляет в Госдуму проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря - основные направления единой государственной денежно- кредитной политики на предстоящий год. Предварительно проект указанного документа направляется Президенту РФ и Правительству РФ.
Государственная Дума после рассмотрения основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год принимает соответствующие решения не позднее принятия Федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий год.
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год включают следующие положения:
Основной формой кредитования коммерческих банков Банком России на сегодня является ломбардный кредит под залог государственных ценных бумаг.
Валютное регулирование осуществляется с целью поддержания курса национальной валюты.
Под валютными интервенциями Банка России понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег в экономике. Валютные операции могут осуществляться с использованием любых видов валютных сделок.
Ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы Банк России устанавливает исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.
Под прямыми количественными ограничениями Банка России понимаются:
кредитных учреждений.
Прямые количественные ограничения Банк России вправе применять в равной степени ко всем кредитным организациям, в исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики только после консультаций с Правительством РФ.
В целях реализации денежно-кредитной политики Банк России может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций с учетом предельного размера общей номинальной стоимости облигаций Банка России всех выпусков, не погашенных на дату принятия Советом директоров решения об очередном выпуске облигаций. Предельный размер устанавливается как разница между максимально возможной суммой обязательных резервов кредитной организации и суммой обязательных резервов кредитных организаций, определяемой исходя из действующих нормативов обязательных резервов.
Как любая государственная политика, денежно кредитная представляет собой деятельность органов государственной власти и управления, направленную на определенную сферу общественных отношений.
Непосредственными объектами денежно кредитной политики (тем, на что она воздействует в первую очередь) являются денежная масса (деньги) и процентная ставка (или ставка процента, по которой банки предоставляют кредиты). Денежная масса и ее объем имеют решающее значение в денежно - кредитном регулировании. Что же она собой представляет?
Денежная масса включает в себя совокупность наличных денег в обращении (вне банков), а также остатков средств на расчетных и текущих счетах и депозитах нефинансовых организаций и физических лиц (так называемый агрегат м2).
Как известно, бумажные наличные деньги являются по сути находящимися в обращении долговыми обязательствами государства перед населением, а деньги на банковских счетах - долговыми обязательствами коммерческих банков или сберегательных учреждений. Действительной стоимости такие деньги не имеют (одни из них - кусок бумаги, другие - запись в документах). Что касается металлических денег, то, как известно, их действительная стоимость меньше номинальной. И государство не обязано обменивать имеющиеся у населения деньги на какое-то определенное количество золота или другого драгоценного металла.
В результате возникает необходимость «управлять» денежным предложением, то есть обеспечивать в обращении то количество денег, которое необходимо для нормального развития экономики страны. По мнению большинства экономистов, управлять денежным предложением благоразумнее, чем связывать его с золотом или другим товаром, предложение которых произвольно и капризно меняется.
Управление денежным предложением со стороны государства стало
возможным в середине XX века, когда в США и развитых капиталистических
странах Европы произошло становление двухуровневой банковской системы. Центральные банки государств получили возможность с помощью определенных методов и инструментов регулировать денежные потоки коммерческих банков, воздействуя, таким образом, на всю имеющуюся в стране денежную массу.
В свою очередь роль коммерческих банков в воздействии на денежную массу определяется их способность увеличивать предложение денег («создавать деньги»). Состоит она в том, что в условиях безналичного оборота денежная масса имеет возможность мультиплицироваться, то есть увеличиваться в определенных размерах (кредитная мультипликация). Величина мультипликатора определяется как 1/г, где г - норма обязательных резервов, устанавливаемая центральным банком.
Предположим, коммерческий банк привлек депозиты на сумму 100 тыс. руб. При условии, что норма обязательных резервов ровна 0, он может предоставить экономические кредиты на сумму 100 тыс. руб., что единовременно увеличит денежную массу. Если учесть, что все виданные средства также пойдут в банки, которые также выдадут кредиты, то общий объем денежной массы увеличится на неопределенную величину. Для ограничения данного процесса и контроля центральный банк вводит норму обязательных резервов, например, в сумме 20%. В этом случае первый банк сможет выдать уже не 100 тыс. руб., а только 80 тыс. руб., второй - 64 тыс. руб. (80 - 16) и т.д. В результате денежная масса (М) увеличивается в пять раз.
В общем виде дополнительное предложение денег, возникшее в результате появления нового депозита, равно: M=D/r, где D - первоначальный вклад.
Способность банковской системы создавать деньги опирается на предпосылку, согласно которой коммерческие банки готовы использовать свои возможности для создания денег с помощью кредитования, а домохозяйства и предприятия готовы занимать. Однако в действительности готовность банков давать ссуды циклически меняется. Так, когда царствует процветание, банки, могут расширить кредит до максимума своих возможностей, так как ссуды являются приносящими доход активами, и в хорошие времена невелик страх того, что заемщики не возвратят ссуду. В результате коммерческие банки могут способствовать чрезмерному совокупному спросу и нагнетанию инфляции.
«Наоборот, когда на экономическом горизонте появляются тучи депрессии банкиры поспешно берут назад свои предложения о займах, стремясь к безопасной ликвидности, даже если для этого потребуется пожертвовать потенциальным доходом от процента. Банкиры могут опасаться крупномасштабных изъятий вкладов паникующим населением и сомневаться в способности заемщиков выплатить ссуду. Неудивительно, что в годы «Великой депрессии» 1930 - х годов банки обладали значительными избыточными резервами, но кредитование находилось в глубоком упадке. Общеизвестно, что во время спада банки могут понижать денежное предложение, сокращая кредитование. Такое противодействие денежному предложению имеет тенденцию сдерживать совокупный спрос и усиливать спад. Стремительное сокращение денежного предложения способствовало развитию «Великой депрессии» 1930-х годов».
Конечной целью денежно - кредитной политики является экономический рост, полная занятость, стабильность цен и национальной валюты, в идеале это помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и отсутствием инфляции.
Как уже было сказано, центральный банк регулирует денежные потоки коммерческих банков и таким образом осуществляет денежно - кредитную политику с помощью определенных методов, приемов, которые представляют собой инструменты денежно - кредитной политики.
В странах с развитой рыночной экономикой основными инструментами денежно - кредитной политики являются: