Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Марта 2013 в 15:47, контрольная работа
В табл. 1 представлено распределение инвестиции по годам строительства. Выбрать лучший вариант строительства с учетом фактора времени при реальной норме доходности инвестиций 10 % в год.
год: 34.817 руб.; в месяц: 2.901 руб.
Аренда помещений.
площадь — 200 м кв.; ставка — 250 руб./м кв./ мес... Арендная плата: в месяц: 50000 руб.; в год: 600000 руб.
Проценты по кредиту
сумма кредитования — 6666000 руб.; процентная ставка — 19% годовых. Финансовые издержки: в год: 6666000 * 0,19 = 1266540 руб.; в месяц: 105545 руб./мес.
Налоги и отчисления.
Налоговые платежи (налог на добавленную стоимость — 20%)
Расчет налога на добавленную стоимость, подлежащего оплате в бюджет:
а) НДС, уплачиваемый за производство продукции (услуг):
— в месяц: 1663200 * 0,167 = 277200 руб.;
— в год: 3326400 руб.
б) НДС, уплачиваемый поставщикам за поставку материалов и комплектующих:
— в месяц: 178794 * 0,167 = 29858 руб.;
— в год: 358303 руб.
в) НДС, уплаченный за энергоресурсы:
— в месяц: 3646 * 0,167 = 609 руб.;
— в год: 7308 руб.
г) Сумма НДС, подлежащая внесению в бюджет:
— в месяц: 277200 — 29858 – 609 = 246733 руб.;
— в год: 3326400 — 358303 — 7308 = 2960789 руб.
Единый социальный налог – 35,6%
Таким образом, отчисления от ФОТ: в месяц – 372000 * 0,356 = 132432 руб.;
в год – 1589184 руб.
Налог с продаж – 4%
В месяц – 1416467 * 0,04 = 56658 руб.; в год – 679904 руб.
Текущие издержки на производственную программу по статьям себестоимости на месяц, год (руб.)
Статья |
в месяц |
в год |
1. Материалы и комппектуютие |
178794 |
2145528 |
Итого переменные издержки |
178794 |
2145528 |
1. Заработная плата |
372000 |
4464000 |
2. Топливо и энергия |
3646 |
43752 |
3. Связь |
3000 |
36000 |
4. Транспорт |
2901 |
34817 |
5. Реклама |
73667 |
884000 |
6. Аренда |
50000 |
600000 |
7. Амортизация |
20833 |
250000 |
Итого постоянные издержки |
526047 |
6312564 |
9. Проценты |
105545 |
1266540 |
10. Резервы |
40058 |
480696 |
11. НДС |
246733 |
2960789 |
12. Отчисления от ФОТ |
132432 |
1589184 |
13. Налог с продаж |
56658 |
679904 |
Итого себестоимость |
1286267 |
15435204 |
7. Расчет прибыли и
Расчет прибыли и
Показатели |
Стоимость (руб.) В месяц В год | |
5.1. Выручка от реализации услуг |
1663200 |
19958400 |
5.2. НДС |
246733 |
2960789 |
5.3. Доход с оборота |
1416467 |
16997611 |
5.4. Внутрипроизводственные издержки |
850444 |
10205328 |
5.5. Налоги и отчисления |
189090 |
2387520 |
5.6. Валовая прибыль |
376933 |
4523196 |
5.7. Налог на прибыль (ставка 24%) |
90464 |
1085567 |
5.8. Чистая прибыль |
286469 |
3347620 |
Рентабельность |
22,27% |
Расчет прибыли и
По инвестиционному замыслу предприятия, на указанные в таблице экономические показатели фирма выходит в марте 2004 г. при условии своевременного заимствования искомой суммы.
Весь проект должен окупиться приблизительно за 1 год после выхода предприятия на полную производственную мощность.
Точка безубыточности в денежном выражении составляет:
(641650 / (1663200 — 178794)) * 1663200 = 718 935 руб. в месяц
В натуральном выражении:
(641650 / (1663200 — 178794)) * 832 = 359 кв.м. в месяц
Рентабельность: (286469 / 1286267) * 100% = 22,27%
8. Финансовый план. График погашения кредитных средств.
Финансовый план инвестиционного проекта отражает динамику поступления и расходования денежных средств фирмы при поэтапном (помесячном) наращивании мощности производства и реализации.
Накопление массы чистой прибыли
по месяцам наращивания
Финансовую устойчивость фирма
приобретает в сентябре 2005 г., когда
накопленной суммы прибыли
Финансовый план (план денежных поступлений и выплат в 2003 — 2004 г.)
Показатели |
Динамика показателей по инвестиционным периодам (тыс. руб.) | ||||||||||
Периоды |
Июль |
Авг. |
Сент. |
Окт. |
Нояб. |
Дек. |
Янв. |
Фев. |
Март |
Апр.2004-Март2005 |
Апр. -Сент2005 |
Мощность, (%) |
50 |
50 |
60 |
60 |
70 |
80 |
90 |
90 |
100 |
100 |
100 |
1. Поступления |
7498 |
832 |
1000 |
1000 |
1164 |
1330 |
1496 |
1498 |
1664 |
19968 |
9984 |
1.1. Выручка от реализации |
832 |
832 |
1000 |
1000 |
1164 |
1330 |
1496 |
1498 |
1664 |
19968 |
9984 |
1.2. Внереализационные доходы |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
1.3. Кредит |
6666 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
2. Платежи |
6463 |
911 |
1092 |
1092 |
1145 |
1222 |
1297 |
1299 |
1376 |
16512 |
14922 |
2.1. Переменные издержки |
89 |
89 |
107 |
107 |
125 |
143 |
160 |
161 |
179 |
2148 |
1074 |
2.2.Постоянные издержки |
526 |
526 |
526 |
526 |
526 |
526 |
526 |
526 |
526 |
6312 |
3156 |
2.3. Закупка оборудования и транспорта |
5552 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
2.4. Проценты и резерв |
145 |
145 |
145 |
145 |
145 |
145 |
145 |
145 |
145 |
1740 |
870 |
2.5. Налоги и сборы*) |
151 |
151 |
314 |
314 |
349 |
408 |
466 |
467 |
526 |
6312 |
3156 |
2.6. Возврат кредита |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
6666 |
3. Баланс платежей и поступлений |
1035 |
-79 |
-92 |
-92 |
+19 |
+108 |
+199 |
+199 |
+288 |
+3456 |
-4938 |
3.1. То же нарастающим итогом |
+1035 |
+956 |
+864 |
+772 |
+791 |
+899 |
+1098 |
+1297 |
+1585 |
+5041 |
+103 |
9. Анализ экономических рисков.
Финансово-экономические риски
Виды рисков |
Отрицательное влияние на прибыль |
Неустойчивость спроса |
Падение спроса с ростом цен |
Появление альтернативного продукта |
Снижение спроса |
Снижение цен конкурентов |
Снижение цен |
Увеличение производства у конкурентов |
Падение продаж или снижение цен |
Рост налогов |
Уменьшение чистой прибыли |
Снижение платежеспособности потребителей |
Падение продаж |
Рост цен на сырье, материалы, перевозки |
Снижение прибыли из-за роста цен на сырье, материалы, перевозки |
Зависимость от поставщиков, отсутствие альтернативы |
Снижение прибыли из-за роста цен |
Недостаток оборотных средств |
Увеличение кредитов или снижение объема производства |
Из данных видов риска наиболее
значимыми для данного
во-первых, зависимость от поставщиков,
поскольку вся деятельность направлена
на взаимодействие непосредственно
с одним поставщиком для
во-вторых, снижение цен у конкурентов,
поскольку это одно из основных конкурентных
преимуществ данного
и наконец, также один из самых важных рисков – это рост цен на сырье и материалы, поскольку это также может повлиять либо на снижение прибыли, что в условиях расчета по кредиту крайне неблагоприятно, либо на рост цен, а это в свою очередь ведет к потери опять же одного из основных конкурентных преимуществ.
Остальные риски, как таковые, на мой
взгляд, не достаточно актуальны, за исключением
роста налогов, и поэтому особой
опасности для организации