Комплексная оценка финансов предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Мая 2013 в 09:42, курсовая работа

Краткое описание

Бухгалтерский баланс отражает состояние активов и источников финансирования предприятия на определенный момент времени. Любое мероприятие влияет на показатели баланса и изменяет его структуру.
Оценим влияние на показатели баланса следующих мероприятий, проведенных в отчетный период (квартал):
Приобретение (без предоплаты) и оприходование сырья и материалов на сумму 400 тыс.руб.
Получение долгосрочной ссуды банка в размере 300 тыс.руб.

Содержание

1 Исходные данные
2 Подготовка исходных данных
3 Состояние имущества и средств предприятия
4 Оценка влияния различных мероприятий на показатели бухгалтерского баланса
5 Финансовые результаты деятельности предприятия
6 Финансовое состояние предприятия
7 Эффективность деятельности предприятия
8 Определение средней интегральной оценки финансово-экономического состояния предприятия
Список использованных источников

Прикрепленные файлы: 1 файл

курсач.doc

— 399.00 Кб (Скачать документ)

 

За анализируемый период в большей степени увеличились  такие статьи баланса, каким внеоборотные активы, запасы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства, краткосрочные займы.

Коэффициент роста выручки  равен 1,04, он опережает коэффициент  роста активов, который равен 1,2, что свидетельствует о повышении  эффективности использования ресурсов предприятия в целом. Однако видно, что запасы увеличились быстрее выручки, что свидетельствует о снижении эффективности их использования.

Мобильность активов  предприятия снизилась, поскольку  доля оборотных активов в имуществе уменьшилась с 39,6 до 38,8. В большей степени снизилась доля дебиторской задолженности и денежных средств.

Доля собственного капитала составляет 51,9% а доля заемного 48,1. За анализируемый период финансовая устойчивость предприятии немного снизилась. Но в целом предприятие можно считать финансово устойчивым. В большей степени снизилась доля уставного капитала и нераспределенной прибыли. Увеличилась доля долгосрочных обязательств.

При анализе имущества  предприятия следует также дать оценку источникам финансирования.

 

Таблица 6 -Последовательность использования источников для финансирования активов предприятия

Активы

Пассивы

  1. Внеоборотные активы

1. Уставный капитал

2. Нераспределенная прибыль 

3. Долгосрочные обязательства 

  1. Оборотные активы

Запасы

1. Уставный капитал

2. Нераспределенная прибыль

3. Долгосрочные обязательства  (на пополнение оборотных средств)

5. Краткосрочные кредиты  и займы

6. Кредиторская задолженность  перед поставщиками

Дебиторская задолженность

  1. Кредиторская задолженность перед поставщиками
  2. Краткосрочные кредиты и займы

3. Прочая кредиторская  задолженность 

Краткосрочные финансовые вложения

  1. Уставный капитал
  2. Нераспределенная прибыль

3. Кредиторская задолженность

Денежные средства

  1. Уставный капитал
  2. Нераспределенная прибыль
  3. Кредиты и займы

4. Кредиторская задолженность


 

Использование схемы, представленной в табл. 5, предполагает подбор источников в указанной последовательности в пределах остатка средств после обеспечения за счет данного источника предыдущей статьи актива.

Использование последующего источника свидетельствует о снижении качества финансового обеспечения предприятия. Если требуется использование других источников, то это свидетельствует о нерациональном использовании капитала.

Для оценки качества финансового  обеспечения составляется специальный матричный (шахматный) баланс в следующем порядке:

Определяется размер матричного баланса (обычно 10×10 или 7×7).

Стандартный баланс преобразуется  в промежуточный в соответствии с принятыми размерами матричного баланса (табл. 7).

В координатах активов  и пассивов строится матрица (табл. 8).

Данные из промежуточного баланса переносятся в матрицу, при этом под каждую статью актива подбирается источник финансирования в соответствии с необходимой последовательностью (табл. 6).

 

Таблица 7 - Промежуточный баланс, тыс.руб.

Статья

Вариант

базовый

отчетный

АКТИВ
   

1. Внеоборотные активы

16000

16500

2. Оборотные активы

10500

10450

2.1. Запасы

5880

6280

2.2. Дебиторская задолженность 

3045

2845

2.3. Краткосрочные финансовые  вложения

210

210

2.4. Денежные средства

1365

1115

БАЛАНС

26500

26950

ПАССИВ
   

1. Собственные средства

14000

14000

1.1. Уставный капитал

9100

9100

1.2. Нераспределенная  прибыль

4900

4900

2. Заемные средства

12500

12950

2.1. Долгосрочные обязательства

2750

3050

2.2. Краткосрочные кредиты  и займы

2250

2350

2.3. Кредиторская задолженность  перед поставщиками

4375

4675

2.4. Прочая кредиторская  задолженность

3125

2875

БАЛАНС

26500

26950


 

Таблица 8 - Матричный баланс (в числителе – базовый период, в знаменателе – отчетный период), тыс.руб.
 

Уставный капитал

Нераспределенная 

прибыль

Итого

собственные средства

Долгосрочные обязательства

Краткосрочные кредиты

Кредиторская задолженность  перед поставщ.

Прочая 

кредиторская задолженность

Итого заемные 

средства

БАЛАНС

Внеоборотные активы

9100

4900

14000

2000

     

2000

16000

9100

4900

14000

2500

     

2500

16500

Запасы

   

0

750

2250

2880

 

5880

5880

0

550

2350

3380

 

6280

6280

Дебиторская

   

0

   

1495

1550

3045

3045

задолженность

0

1295

1550

2845

2845

Краткоср.фин. вложения

   

0

     

210

210

210

0

210

210

210

Денежные 

   

0

     

1365

1365

1365

средства

0

 

1115

1115

1115

Итого оборотные  активы

0

0

0

750

2250

4375

3125

9750

10500

0

0

0

550

2350

4675

2875

9900

10450

БАЛАНС

9100

4900

14000

2750

2250

4375

3125

9750

26500

9100

4900

14000

3050

2350

4675

2875

9900

26950




 

5.финансовые результаты деятельности предприятия

 

Финансовый результат  деятельности предприятия определяется как разница между его доходами и расходами, поэтому на величину финансового результата влияет динамика доходов и расходов.

 

Таблица 9 - Дополнительные исходные данные для определения финансового результата в отчетном периоде (квартале)

Показатель

Коэффициент роста по сравнению с базовым периодом (кварталом)

Выручка

1,04

Себестоимость

1,08

Коммерческие расходы

1,10

Управленческие расходы

1,15

Прочие доходы

0,92

Прочие расходы

1,05

Налог на прибыль

1,01


 

 

На основе данных табл. 2 и табл. 8 составим отчет о прибылях и убытках в отчетном периоде. Далее проведем горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов.

Данные приведенного примера свидетельствуют о том, что в отчетном периоде расходы увеличивались быстрее, чем доходы, что привело к снижению чистой прибыли на 3645 тыс.руб. Доля чистой прибыли в выручке снизилась с 20,2% в базовом периоде до 11,5% в отчетном.

 

Таблица 10 - Горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов

Наименование показателя

Значение по периодам, тыс.руб.

Абсо-лютное изме-нение, тыс.руб

Коэф-фици-ент дина-мики

Уд. вес по периодам,

Отклуд.

%

веса %

Баз.

Отч.

Баз.

Отч.

 

Доходы и расходы  по обычным видам деятельности

53865

56020

2155

1,04

100

100

-

Выручка от продажи 

товаров, продукции, работ, услуг 

Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг

21320

23026

1705,6

1,08

39,6

41,1

1,5

Валовая прибыль 

32545

32995

450

1,01

60,4

58,9

-1,5

Коммерческие расходы

8320

9152

832

1,1

15,4

16,3

0,9

Управленческие расходы

7280

8372

1092

1,15

13,5

14,9

1,4

Прибыль (убыток) от

продаж 

16945

15471

-1474

0,89

31,5

27,6

-3,8

Прочие доходы и расходы

             

Прочие доходы

12635

11624,2

-1010,8

0,92

23,5

20,8

-2,7

Прочие расходы

15080

15834

754

1,05

28,0

28,3

0,3

Прибыль (убыток) до

налогообложения

14500

11261

-3239

0,67

26,9

20,1

-6,8

Налог на прибыль 

3600

3636

36

1,01

6,7

6,5

-0,2

Чистая прибыль (убыток)

10900

7625

-3275

0,59

20,2

13,6

-6,6


 

Проведем анализ влияние на прибыль от продажи продукции таких факторов, как объемы продаж, цена продажи, величина себестоимости проданной продукции, коммерческих и управленческих расходов, а также оценить влияние на величину чистой прибыли прочих доходов и расходов, налогового фактора.

Влияние изменения объемов  продажи продукции на величину прибыли от продаж определяется по формуле:

 

 

где В1, В0 – выручка от продажи продукции соответственно в отчетном и базисном периодах, тыс.руб.;

ц – изменение выручки от продажи продукции под влиянием цены, тыс.руб.;

 

 

Р0 – рентабельность продаж в базисном периоде, %;

 

 

И – индекс цены. Определяется на основе исходных данных об изменении цен на продукцию

В рассмотренном примере  цены на продукцию увеличились на 5 процент, следовательно индекс цен составил 1,05.

П0 – прибыль от продаж в базисном периоде, тыс.руб.

 

В примере:

 

 

Влияние изменения цен на величину прибыли от продаж определяется по формуле:

 

 

В примере:

 

 

Влияние изменения себестоимости  проданной продукции на величину прибыли от продаж определяется по формуле:

 

 

где УС1, УС0 – уровни себестоимости к выручке от продажи продукции соответственно в отчетном и базисном периодах, %;

 

 

С1(0) – себестоимость проданной продукции в отчетном (базисном) периоде, тыс.руб.

В примере:

 

 

Поскольку доля себестоимости  в выручке увеличилась, этот фактор повлиял на прибыль отрицательно.

Влияние изменения коммерческих расходов на величину прибыли от продаж определяется по формуле:

 

 

где УКР1, УКР0 – уровень коммерческих расходов к выручке от продажи продукции соответственно в отчетном и базисном периодах, %.

В примере:

 

 

Поскольку доля коммерческих расходов в выручке увеличилась, этот фактор повлиял на прибыль отрицательно.

Влияние изменения управленческих расходов на величину прибыли от продаж определяется по формуле:

Информация о работе Комплексная оценка финансов предприятия