Эволюция валютной системы

Содержание

Введение………………………………………………………………….…………..3

1. Понятие о валютной  системе и валютных отношениях…………………..……4

2. Историческое  развитие мировой валютной системы…………………………..5

2.1 Парижская валютная система………………………………………………...5

2.2 Генуэзская валютная система………………………………………………….5

2.3 Бреттон-Вудская валютная система………………………………………….6

2.4 Ямайская валютная система………………………………………………......8

3. Евро как мировая  валюта…………………………………………………………11

3.1 Включение евро в официальные  золотовалютные резервы…………………..11

4. Мобилизация евро……………………………………………………………….13

Заключение………………………………………………………………………….15

Список использованной литературы………………………………………….......16 
Введение

 

Международные валютные отношения  являются составной частью и одной  из наиболее сложных сфер рыночного  хозяйства. В них сосредоточены  проблемы национальной и мировой  экономики, развитие которых исторически  идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных  связей увеличиваются международные  потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов. Межхозяйственные связи немыслимы без налаженной системы валютных отношений. В специфической  форме они реализуют и развивают  законы денежного обращения, действующего внутри страны.

Мировая валютная система – форма  организации и регулирования  валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными  соглашениями.

Различают национальные и мировые  системы.

Исторически первыми возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она  относительно самостоятельна и выходит  за национальные границы. Ее особенности  определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических  связей страны.

Зарождение мировой валютной системы  произошло в конце 19 века, основу первой мировой валютной системы  составлял «золотой стандарт». Далее  «золотой стандарт» сменил «золотодевизный  стандарт» (девизы – иностранные  валюты). Эволюция мировой валютной системы происходила и происходит под воздействием различных международных  процессов, и одна форма организации  мировой валютной системы сменяется  другой.

По сей день, мировая валютная система претерпевает эволюционные изменения, этим и определяется актуальность выбранной темы курсовой работы. Современное  состояние мировой валютной системы, обусловленное экономическими, политическими  и социальными процессами, постоянно  изменяется.

 

1. Понятие о валютной системе и валютных отношениях

 

Понятие "валюта" (ит. valuta - "цена, стоимость") многозначно и включает, с одной стороны, установленные  законом денежные средства данной страны (национальная валюта), с другой - резервные  мировые деньги в виде одной или  нескольких валют ведущих держав и, наконец, в последние тридцать лет - международные валютные единицы, которые используются в многосторонних расчетах членов Международного валютного  фонда и Европейской валютной системы.

Валютные отношения поддерживаются на национальном и международном  уровнях. При этом связующим звеном между ними являются валютный курс и паритет. Валютный курс - это соотношение  между национальными валютами или, говоря другими словами, цена валюты данной страны, выраженная в иностранных  денежных единицах. Таким образом, сам  по себе, абстрактно, валютный курс существовать не может, будучи относительной величиной, например: курс гривны к доллару, курс евро к фунту стерлингов и т. п.

Паритет - это соотношение между  национальными валютами на базе официально установленного золотого содержания, которое хотя и формально (после  демонетизации золота в 70-х гг.), но сохраняет свое значение в валютной сфере.

Таким образом, валютную систему можно  определить как совокупность экономических  отношений, связанных с функционированием  валюты, и форм их организации.

Валютная система как национальная, так и мировая, состоит из ряда взаимосвязанных элементов и  взаимозависимостей. Основой ее является валюта: в национальной системе - национальная, в мировой - резервные валюты, выполняющие  функции международного платежного и резервного средства, а также  международные счетные валютные единицы. Весьма важна для характеристики системы степень конвертируемости валюты, т. е. степень свободы ее обмена на иностранную. По этому критерию различаются  свободно конвертируемые (свободно используемые валюты), частично конвертируемые и  неконвертируемые (замкнутые) валюты. Степень конвертируемости определяется наличием или отсутствием валютных ограничений, которые выступают  как экономические, правовые и организационные  меры, регламентирующие операции с  национальной и иностранными валютами. В настоящее время лишь валюты ведущих промышленно развитых стран  являются полностью конвертируемыми, в большинстве же стран существуют те или иные ограничения.

Национальная валюта обменивается на иностранную валюту другой страны по паритету - определенному соотношению, устанавливаемому в законодательном  порядке. Для функционирования валютной системы важен режим валютного  курса. Существуют два полярных режима: фиксированный (в ряде случаев допускающий  колебания в узких рамках) и  свободно плавающий (складывающийся под  влиянием спроса и предложения), а  также их различные сочетания  и разновидности.

Валютные системы включают в  себя также такие элементы, как  режим валютного рынка и рынка  золота. Необходимым элементом является регулирование международной валютной ликвидности, под которой понимается наличие платежных средств, приемлемых для погашения международных  обязательств, регламентация международных  расчетов. Наконец, одним из элементов  валютной системы являются и органы регулирования, контроля и управления, роль которых играют соответственно национальные или межгосударственные организации.

 

2. Историческое развитие мировой валютной системы

 

В своем развитии мировая валютная система прошла несколько этапов. Каждый этап отличается основными принципами функционирования системы, но имеет  определенную преемственность по отношению  к предыдущему.

Выделяют следующие этапы эволюции мировой валютной системы:

1. Парижская валютная система (с 1867 г. по 20-е годы XX в.);
2. Генуэзская валютная система (с 1922 г. по 30-е годы);
3. Бреттон-Вудская валютная система (с 1944 г. по 1976 г.);
4. Ямайская валютная система (с 1976—1978 годов по настоящее время).

 

1. Парижская валютная система

 

Исторически первой возникла система, в которой роль денег выполняли  благородные металлы — золото и серебро, а впоследствии только золото. Она сформировалась в XIX в. после промышленной революции, ибо уже с 60-х гг. XIX в. золото повсеместно было признано единственной формой мировых денег. Юридически она была оформлена на Парижской конференции в 1867 г. и получила название системы золотого стандарта. Данная система существовала в форме золотомонетного и золотослиткового стандартов.

Система золотомонетного стандарта  характерна для эпохи капитализма  свободной конкуренции. Ее основные черты: обращение на внутреннем рынке  золотых денег, которые считались  главной формой денег; исчисление цен  всех товаров в золотых единицах; неограниченная чеканка золотых  монет государственными монетными  дворами; свободный размен всех других видов денег на золото по номиналу; законодательное установление золотого содержания каждой денежной единицы; отсутствие ограничений на ввоз и вывоз золота. Сказанное означает, что на данном этапе функционировал курс свободно плавающих валют с учетом рыночного спроса и предложения, оставаясь в пределах «золотых точек». Если рыночный курс золотых монет отклонялся от паритета, основанного на их золотом содержании, то должники предпочитали расплачиваться по международным обязательствам золотом, а не иностранными валютами.

Быстрое расширение товарного обращения  привело к столь же быстрому росту  количества кредитно-бумажных денег, вытеснявших  золото из сферы обращения. Во время  первой мировой войны во всех воевавших  странах (кроме США) был прекращен  размен банкнот на золото и запрещен вывоз его за границу. 1914 г. считают  датой распада системы золотого стандарта как развитой системы, хотя в США он еще сохранялся в  течение двух десятилетий [Корольчук, с. 121 - 122].

 

2.2 Генуэзская  валютная система

 

Начало второго этапа в эволюционировании  мировой валютной системы связано  с расширением масштабов мирохозяйственных  связей и усложнением регулирования  рыночной экономики. На Генуэзской конференции (1922) была утверждена система золотодевизного стандарта. Ее суть состояла в следующем: центральным банкам разрешалось разменивать свои банкноты не на золото, а на иностранную валюту (девизы), которая в свою очередь была разменной на золото. В качестве девизной валюты были избраны доллар и фунт стерлингов.

Денежные системы 30 стран (Германия, Австралия, Дания, Норвегия и др.) базировались на золотодевизном стандарте, восстанавливался режим свободно колеблющихся валютных курсов. Вместе с тем США и Великобритания оспаривали лидерство в признании  национальной валюты в качестве резервной.

В 20-е гг. XX в. происходит перемещение валютно-финансового центра из Западной Европы в США, что объясняется следующими основными причинами. США становятся к этому времени ведущим торговым партнером большинства стран, превращаются в крупнейшего кредитора, происходит перераспределение золотых резервов в пользу США. Если в 1914 г. на их долю приходилось 23 % золотых запасов капиталистических стран, то к 1924 г. этот показатель возрастает до 46 %. США к этому времени продолжают оставаться единственной страной, где сохранялся золотомонетный стандарт.

Кризис 1929—1933 гг. нарушил кратковременную  валютную стабилизацию. Сначала в  Германии, а позже и в Великобритании отменяется система золотого стандарта, в первой половине 1933 г. это же происходит и в США. Ряд ведущих в финансово-экономическом  отношении стран пытается установить свое лидерство в валютных отношениях соответствующих регионов, что приводит к распаду валютной системы на отдельные валютные блоки, где господствующими  валютами становятся доллар США, английский фунт стерлингов, французский франк. Валютный блок - группировка стран, использующих в качестве международного платежного средства валюту страны, возглавляющей блок, но отношению к которой они должны поддерживать курс своей валюты на определенном уровне. Валютные блоки складывались фактически на основе политической, экономической и финансовой зависимости более слабых стран от возглавляющей блок экономики более сильной страны.

В 1931 г. сформировался стерлинговый блок, в 1933 г. — долларовый. В первый вошло большинство стран Британского  содружества наций, некоторые страны, экономически тесно связанные с  Великобританией, некоторые европейские  страны и Япония; во второй — США, Канада, многие страны Центральной  и Южной Америки, где господствовал  американский капитал.

Распад мировой валютной системы  на ряд самостоятельных валютных блоков чрезвычайно отрицательно сказался на развитии внешнеэкономических связей. Объем мировой торговли сократился в течение 30-х гг. почти в 2 раза. Валютная сфера стала ареной острейших  межгосударственных противоречий.

Очередной удар по мировой валютной системе был нанесен экономическим  кризисом 1937 г. Попыткой ослабить его  негативное воздействие явились  достигнутое в сентябре 1937 г. соглашение между США, Великобританией и  Францией и введение межправительственных консультаций по валютным проблемам. Накануне второй мировой войны не осталось ни одной устойчивой валюты. С началом  второй мировой войны практически  во всех странах были введены значительные валютные ограничения, в результате чего валютный курс утратил свою прежнюю  роль в экономических отношениях. Генуэзская валютная система оказалась  в состоянии глубокого кризиса. Поэтому возник вопрос о необходимости  выработки международных норм, регулирующих валютные отношения между странами в послевоенном мире [Корольчук, с. 122 - 124].

 

3. Бреттон-Вудская валютная система

 

На валютно-финансовой конференции  ООН в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. были установлены правила организации  мировой торговли, валютных, кредитных  и финансовых отношений и оформлена третья мировая валютная система. Принятые на конференции Статьи Соглашения (Устав МВФ) определили следующие принципы Бреттонвудской валютной системы:

1. Введен золотовалютный стандарт, основанный на золоте и двух  резервных валютах — долларе  США и фунте стерлингов.

2. Бреттонвудское соглашение предусматривало  четыре формы использования золота  как основы мировой валютной  системы: а) сохранены золотые  паритеты валют и введена их  фиксация в МВФ; б) золото  продолжало использоваться как  международное платежное и резервное  средство; в) опираясь на свой  возросший валютно-экономический  потенциал и золотой запас,  США приравняли доллар к золоту, чтобы закрепить за ним статус  главной резервной валюты; г) с  этой целью казначейство США  продолжало разменивать доллар  на золото иностранным центральным  банкам и правительственным учреждениям  по официальной цене, установленной  в 1934 г., исходя из золотого  содержания своей валюты (35 долл. за 1 тройскую унцию, равную 31,1035 г).