Экономический кризис Греции

В начале 2000-х годов Греция была одним из ведущих инвесторов в экономику почти всех ее балканских соседей. Национальный банк Греции в 2006 году приобрел 46 % акций турецкого Финансбанка и 99,44 % акций сербского Vojvođanska Bank. По данным университета Гронингена, в период 1995-2005 годов Греция стала страной с наибольшим отношением работа/время среди других европейских стран: греки работали в среднем 1 900 часов в год, второе место заняли испанцы – 1 800 часов в год. В 2007 году средний работник в Греции зарабатывал около 20 долларов в час. Иммигранты составляют почти одну пятую часть рабочей силы в Греции, они заняты в основном в сельском хозяйстве и строительстве[16].

 

Рис.4. Карта регионов Греции по ВВП на душу населения[16].

 

Рис.5. Динамика экономического роста Греции в период 1961-2010 гг., в сравнении со средним по Еврозоне, начиная с 1996 г. Падение греческой экономики началось в 2009 году[16].

 

Трудовые ресурсы Греции на 2009 год составили 4,577 миллиона человек, или 46 % от общего количества населения, это второй показатель среди стран ОЭСР, после Южной Кореи (48 % от общего количества населения). Средний доход на душу населения вырос с 30 661 в 2008 году до 31 704,028 долларов США в 2009 году. По покупательной способности населения Греция в 2009 году заняла 25 место в мире. Одновременно количество безработных возросло с 9,8 % в октябре 2009 года до 12,6 % в сентябре 2010 года и до 13,5 % в октябре 2010 года. По данным индекса развития человеческого потенциала на 2007 год включительно, обнародованным 5 октября 2009 года, Греция занимает 25 место в мире и относится к группе «развитых стран».

Из-за мирового финансового кризиса экономика Греции в конце 2009 года находилась в затруднительном положении: дефицит бюджета составил 12,7 % ВВП, при разрешенных в Еврозоне 3 % от ВВП. Правительство начало широкую программу приватизации, дважды выпуская глобальные облигации, однако весной 2010 года экономика оказалась на грани дефолта, что обвалило евровалюту до годового минимума. 16 стран Евросоюза и МВФ договорились о выделении Греции финансовой помощи в размере 110 млрд. евро (80 млрд. от ЕС и ещё 30 млрд. от МВФ) при условии введения жесткой программы экономии – сокращение, замораживание заработной платы, повышение пенсионного возраста, повышение налогов, что обернулось для страны волной забастовок, массовых акций протеста и беспорядков. Ради наполнения «налоговой корзины» правительство объявило налоговую амнистию, а также начали борьбу с коррупцией среди государственных должностных лиц.

Значительная доля доходов Греции поступает от сферы туризма; именно на неё, по данным 2009 года, приходится 15 % ВВП страны. В то же время, по данным министерства экономики и конкурентоспособности, если учесть скрытые доходы (36 % на 2007 год), вклад туризма составит 18-20 % ВВП. Кроме того, в сфере туризма занято около 900 тысяч человек, в том числе в сфере HoReCa – 6,9 % общего количества населения, это третий показатель в ЕС после Мальты и Испани. В 2008 году Греция приняла 17,5 млн. туристов.

По данным опроса, проведенного в Китае в 2005 году, Греция была названа китайцами туристическим выбором номер один. В 2007 году Грецию посетило свыше 19 миллионов туристов, подняв ее в первую десятку туристических направлений мира. Остров Родос был признан лучшим курортом европейскими туристами. В 2008-2009 годах количество туристов несколько сократилось.

Среди наиболее известных и популярных туристических центров Греции: историко-культурных – Афины, Дельфы, остров Корфу, Крит; центры пляжного отдыха – рыполуостров Халкидики, острова-курорты Миконос, Санторини, Парос и Крит; цент паломничества христиан – Святая гора Афон, Метеорские монастыри, византийские памятники Салоник (Базилика Святого Димитрия, Базилика Святой Софии и другие), занесены в перечень объектов мирового наследия ЮНЕСКО.

Популярность Греции среди российских туристов растет с каждым годом, и сегодня Греция занимает третье место после Турции и Египта по интересу среди туристов из России. Ожидается, что в 2012 году в Греции отдохнет около 1 млн. россиян[16].

 

 

 

2. Развитие кризисных явлений в греческой экономике

 

 

2.1 Причины развития  кризиса

 

 

Финансово-экономический кризис выявил банкротство концепции рыночного фундаментализма, что признают в настоящее время ведущие экономисты мира. Проблема государственного регулирования рынка вышла на первый план. Без помощи государства экономика не способна преодолеть кризис. Наряду с общими тенденциями, определяющими изменения ситуации на рынке труда в мире, существуют особенности, характерные для отдельных стран и регионов.

Долговой кризис в Греции – является частью европейского долгового кризиса, начался в 2010 году[5].

Причины возможного грядущего банкротства греческого государства комплексны и сложны. С одной стороны, греческие правительства с момента введения евро в стране, регулярно подправляли статистики и данные об экономической и финансовой ситуации в Греции. С другой стороны, финансовый кризис в Греции напрямую связан с мировым финансовым кризисом, который начал развиваться с 2007 года. Экономика Греции оказалась особенно чувствительна к нему, так как сильно зависит от состояния сферы услуг – туризма.

В конце 2009 года среди инвесторов появились опасения относительно способности Греции выполнить свои долговые обязательства в связи с сильным увеличением уровня государственного долга. Это привело к кризису доверия, проявившемуся в расширении спредов доходности облигаций и увеличению стоимости страхования рисков по кредитно-дефолтным свопам по сравнению с другими странами еврозоны, особенно Германии[16].

 

Рис. 6. Процентное отношение госдолга Греции к ВВП начиная с 1999г. по сравнению со средней величиной госдолга в еврозоне[16].

 

В то же время, годовой бюджет Греции долгие годы был дефицитным, при этом дефицит был плохо структурированным, и доходная его часть регулярно не исполнялась. Для покрытия дефицита Греция была вынуждена постоянно принимать новые долговые обязательства, что вело к росту чистой задолженности страны. Невозможность обслуживания госдолга привела к падению кредитного рейтинга страны, и она потеряла доступ к дешёвым свободным финансовым ресурсам на рынке. Что в свою очередь усугубляет ситуацию с дефицитом бюджета, который растёт ещё больше, и круг замыкается. С другой стороны, так как страна не имеет собственной валюты, она не может допечатывать деньги, чтобы разрядить ситуацию через рост инфляции[16].

Греческая экономика отстает от европейских лидеров в отношении конкурентоспособности и продуктивности. Очевидно, что производительность труда в современных, "умных" и капиталоемких отраслях перестает определяться фактическим временем работы, а трудовые ресурсы в отстающих экономиках распределяются не самым оптимальным образом. Так, в Греции аграрный сектор приносит лишь 3,4% национального дохода, однако в нем занято более 12% рабочей силы страны. Кроме того, раздутый государственный сектор, могущественная бюрократия, слабое институциональное развитие и зарегулированность частного бизнеса – при скудной минерально-сырьевой базе – не оставляют Греции шансов на успех в конкурентной борьбе за международные рынки.

За 2011 г. в Греции отмечена самая высокая коррупция среди всех стран еврозоны. Кроме того, по данным Всемирного банка, в стране чрезмерно велик сектор теневой экономики: за период 1999-2007 гг. размер серой экономики в среднем составлял 27,5% от официального ВВП – второе место в группе стран ОЭСР, характеризующихся высоким уровнем дохода на душу населения.

Греции не хватает притока денежных средств от туризма и судоходства для финансирования торгового дефицита, который является одним из основных признаков неконкурентоспособности Греции на международной арене. Неслучайно многие экономисты усматривают в греческом кризисе более широкий кризис платежных балансов в странах Средиземноморья (Греция, Португалия, Испания, отчасти – Италия). С конца 90-х годов, когда началось образование зоны евро, эти страны воспользовались снижением процентных ставок для финансирования растущего потребления. В результате потребительские цены и оплата труда в странах Южной Европы стали повышаться намного быстрее, чем производительность труда, при этом опережая рост стоимости рабочей силы в таких странах, как Германия и Франция. Как следствие, резко увеличились дефициты платежных балансов, а Греция вообще установила антирекорд по этому показателю не только среди стран еврозоны, но и в блоке ОЭСР (минус 10,4% от ВВП в 2010 г.).

Греция систематически оплачивала растущий импорт товаров за счет все новых и новых внешних займов, тогда как прямых иностранных инвестиций страна практически не получала, а вложения зарубежных инвесторов в ее финансовые активы – акции и облигации – резко сократились с началом мирового экономического кризиса в 2008 г[2].

 

 

 

2.2 Этапы развития  кризиса

 

 

В конце 2008 г. над Грецией, как и над многими другими государствами, нависла угроза банковского кризиса. В благополучные 2000-е годы, пользуясь низкой процентной ставкой по евро, греческие банки привлекали большие кредиты и вкладывали полученные средства в развивающиеся экономики соседних балканских стран, где ставки по кредитам были значительно выше. После девальвации национальных валют Болгарии, Сербии и других стран региона местным компаниям стало сложнее расплачиваться по кредитам, номинированным в евро. В результате греческие банки столкнулись с нехваткой ликвидностью и обратились к правительству за помощью. Принятая правительством К. Карамандиса программа спасения банков обошлась бюджету в 28 млрд. евро (более 10% ВВП).

Помощь банковскому сектору в сочетании с начавшимся промышленным спадом и падением потребительского спроса привела к росту дефицита бюджета по итогам 2008 г. до 7% ВВП, что в 2,5 раза превысило допустимое для еврозоны значение.

Рейтинговое агентство Standard & Poor's среагировало на это снижением кредитного рейтинга Греции с "Л" до "А-". Тем не менее, опасаясь социальных волнений и падения рейтинга Новой демократии, правительство К. Караманлиса не решилось сократить государственные расходы. По итогам 2009 г. был объявлен бюджетный дефицит в размере 12.7% ВВП (впоследствии эта цифра была повышена до 13.6%), а государственный долг составил 115% ВВП (около 300 млрд. евро). Последовали новое снижение кредитных рейтингов и стремительный рост доходности по греческим облигациям. Фактически страна лишилась возможности проводить дальнейшие заимствования на рынке под приемлемый процент и оказалась перед угрозой государственного дефолта по облигациям, срок погашения которых истекал весной 2010 г. Другим следствием бюджетных проблем стали опасения международных инвесторов, что греческий кризис распространится на другие страны еврозоны и произойдет падение курса евро.

В октябре 2009 г., незадолго до опубликования данных о возросшем бюджетном дефиците, в стране прошли досрочные парламентские выборы, на которых основные партии – Новая демократия и Всегреческое социалистическое движение (ПАСОК) – выдвинули две принципиально различные программы выхода из кризиса. Программа Новой демократии включала продолжение реформы пенсионной системы, приватизацию убыточных государственных компаний (накануне выборов, несмотря на многочисленные протесты сотрудников, была приватизирована Olympic Airlines) и ряд мер по сокращению бюджетного дефицита. В числе последних фигурировали отказ от индексации зарплат и пенсий, временная приостановка найма новых сотрудников в госсекторе, уменьшение командировочных и сверхурочных выплат, сокращение заработной платы членов парламента, кабинета министров и мэров, лишение пособий тех безработных граждан, которые дважды отказались от предложений государственной службы занятости.

Оппозиционная ПАСОК во главе с Георгиосом Папандреу, сыном основателя партии Андреаса Папандреу, вместо сокращения расходов обещала увеличить поступления в бюджет путем реформы, призванной повысить собираемость налогов, и перераспределить доходы в пользу среднего класса и малоимущих граждан. На полученные средства планировалось принять обширную инвестиционную программу, чтобы вывести страну из начавшейся в 2009 г. рецессии.

Эта программа обеспечила партии Г. Папандреу убедительную победу на выборах. За ПАСОК проголосовали 43.92% избирателей, тогда как за Новую демократию – всего 33.48%. Помимо двух основных партий, в парламент прошли еще три – праворадикальный Народный православный сбор (ЛАОС), Коммунистическая партия Греции (КПГ) и леворадикальная коалиция СИРИЗА. При этом только первой из них, возглавляемой харизматичным лидером Георгиосом Карадзаферисом, удалось улучшить результат по сравнению с предыдущими выборами, в то время как левые партии недосчитались по полпроцента голосов. В условиях экономического спада и роста безработицы избиратели, отвернувшиеся от КПГ и СИРИЗА, консолидировались вокруг ПАСОК, имевшей реальные шансы сформировать правительство.

Уже в первые недели после прихода к власти социалистов стало ясно, что одной лишь налоговой реформы будет недостаточно, чтобы снизить дефицит бюджета и изыскать средства для погашения займов. Поэтому правительство вынуждено было фактически отказаться от своих предвыборных обещаний и представить в парламент проект самого жесткого за последние 35 лет государственного бюджета.

Бюджет на 2010 г. предполагал сокращение дефицита до 9.1% ВВП, снижение государственных расходов на 2.3% (в первую очередь за счет уменьшения военных расходов и отказа от широко разрекламированной в ходе выборов инвестиционной программы), увеличение налоговых поступлений на 9%. Последняя цифра вызвала большие сомнения у экспертов, а перешедшая в оппозицию Новая демократия отказалась голосовать за бюджет, сочтя его нереализуемым. В результате давления со стороны Еврокомиссии 2 февраля 2010 г. Г. Папандреу обнародовал Программу стабильности и развития, в соответствии с которой расходы в госсекторе подлежали сокращению на 10%. Это потребовало от правительства принятия целого комплекса жестких мер, серьезно отразившихся на доходах населения[10].

В конце 2009 – начале 2010 гг. были внесены существенные изменения в налоговое законодательство. В соответствии с новой шкалой резко возрос подоходный налог для граждан, получающих свыше 26 тыс. евро в год, в то время как зарабатывающие менее 22 тыс. евро получили незначительные налоговые послабления. Неоднократное повышение налога на топливо привело к тому, что бензин в Греции стал одним из самых дорогих в Европе. Существенно увеличились акцизы на спиртное и табак. Дважды повышался НДС, составляющий сейчас 23% против 19% в конце 2009 г. С 3 до 15% возрос налог на офшорные операции с недвижимостью. Тяжелым ударом по доходам предпринимателей стало введение налога на дивиденды. Наконец, был введен 90%-ный налог на бонусы банкиров, а государственным банкам запретили выплачивать премии по итогам 2009 г. Налоговые реформы привели к всплеску инфляции, которая в 2010 г. превысила 5%.