Экономические риски и виды хозяйственной деятельности

Метод "создание системы  резервов" очень близок к страхованию, но сосредоточенному внутри самого предприятия. В этом случае на предприятии создаются  страховые запасы сырья, материалов и комплектующих, резервные фонды денежных средств, формируются планы их развертывания в кризисных ситуациях, не задействуются свободные мощности, устанавливаются как бы впрок новые контакты и связи.

Предприятие, решившее реализовать  в качестве средства борьбы с риском метод "активный целенаправленный маркетинг", начинает интенсивно формировать спрос на свою продукцию. Для этого используются различные маркетинговые методы и приемы: сегментация рынка, оценка его емкости; организация рекламной кампании, включая всестороннее информирование потенциальных потребителей и инвесторов о наиболее благоприятных свойствах продукции и предприятия в целом; анализ поведения конкурентов, выработка стратегии конкурентной борьбы, разработка политики и мер управления издержками и т.п.

Методы управления экономическими рисками в зависимости от видов предпринимательства.

Риски можно разделить  на три группы (области).

Первая область. Эта область с небольшими рисками. Сюда входят предприятия торговли, предприятия, оказывающие услуги.

Во второй области находятся банковское дело, страховое дело, различные фонды. В этой области риски значительно выше.

В третьей  области находятся инвесторы и новаторы. Здесь риски очень большие.

Что касается первой группы, то здесь самые распространенные - это методы уклонения от риска. Этими методами пользуются предприниматели, предпочитающие действовать наверняка, ничем не рискуя.

Что касается второй группы, то здесь риски значительно выше. Поэтому правительство и дума приняло специальные документы, поддерживающие предпринимателей и снижающие риски.

Еще одно направление - это  методы компенсации риска. По виду воздействия  их относят к упреждающим методам  управления. К сожалению, эти методы трудоемки, требуют обширной аналитической  подготовки, от полноты и тщательности которой зависит эффективность их применения. К наиболее эффективным методам этого типа относится использование в деятельности предприятия стратегического планирования.

Отметим, что существование  риска как неотъемлемого элемента экономического процесса, а также  специфика используемых в этой сфере управленческих воздействий привели к тому, что управление риском в ряде случаев стало выступать в качестве самостоятельного вида профессиональной деятельности, выполняемого профессиональными институтами специалистов, а также финансовыми менеджерами, менеджерами по риску, специалистами по страхованию.

Управление риском состоит в заблаговременном выявлении связанных с риском опасностей, влияющих факторов и принятии мер по снижению риска путем целенаправленного изменения этих факторов с учетом эффективности принимаемых мер. Управление риском включает систему мероприятий, осуществляемых как до проявления негативного события, так и после его реализации.

Таким образом, под термином «управление риском» понимают разработку и обоснование оптимальных программ деятельности, призванных эффективно реализовать решения в области обеспечения безопасности. Главный элемент такой деятельности — процесс оптимального распределения ограниченных ресурсов на исключение или снижение различных видов риска в целях достижения такого уровня безопасности населения, организаций и окружающей среды, какой только возможен с учетом экономических и социальных факторов.

Управление риском включает решение следующих основных задач: анализ риска; обоснование и принятие решений в условиях неопределенности и риска; реализация мер по снижению риска (обеспечению безопасности); коммуникация риска.

Неотъемлемой частью управлением экономическими рисками являются способы их снижения. После выявления возможных финансовых рисков, с которыми может столкнуться фирма в процессе осуществления финансовой деятельности, после определения факторов, оказывающих влияние на уровень риска и оценки риска, а также выявления связанных с ними потенциальных потерь перед предпринимательской фирмой стоит задача разработки минимизации финансовых рисков. Таким образом, специалист по риску должен принять решение о выборе наиболее приемлемых путей нейтрализации финансовых рисков, те выбрать наиболее приемлемый метод снижения риска.

Снижение степени  риска - это сокращение вероятности и объема потерь.  
 
Для снижения степени риска применяются различные приемы. Наиболее распространенными являются:

-Уклонение от риска; 

- Принятие риска на  себя;

- Передача риска; 

- Страхование риска; 

- Объединение риска; 

- Диверсификация;

- Хеджирование;

- Использование внутренних  финансовых нормативов;

- Другие методы.

Предпринимательская фирма  в процессе финансовой деятельности может отказаться от совершения финансовых операций, связанных с высоким  уровнем риска, т.е. уклониться от риска.

 Уклонение от риска - это наиболее простое и радикальное направление нейтрализации финансовых рисков. Оно позволяет полностью избежать потенциальных потерь, связанных с финансовыми рисками, но, с другой стороны, не позволяет получить прибыли, связанной с рискованной деятельностью. Кроме этого, уклонение от финансового риска может быть просто невозможным, к тому же, уклонение от одного вида риска может привести к возникновению других. Поэтому, как правило, данный способ применим лишь в отношении очень крупных рисков.

Решение об отказе от данного  вида финансового риска может  быть принято как на предварительной  стадии принятия решения, так и позднее, путем отказа от дальнейшего осуществления  финансовой операции, если риск оказался выше предполагаемого. Однако большинство решений об избежание рисков принимается на предварительной стадии принятия решения, так что отказ от продолжения осуществления финансовой операции часто влечет за собой значительные финансовые и иные потери для фирмы, а иногда он затруднен в связи с контрактными обязательствами.

Применение такого метода нейтрализации финансовых рисков, как  уклонение от риска, эффективно, если:

- отказ от одного  вида финансового риска не  влечет за собой возникновение  других видов рисков более  высокого и однозначного уровня;

- уровень риска намного  выше уровня возможной доходности  финансовой операции;

- финансовые потери  по данному виду риска предпринимательская  фирма не имеет возможности  возместить за счет собственных  финансовых средств, так как эти потери слишком высоки.

Естественно, что не от всех видов финансовых рисков фирме  удается уклониться, большую, часть  из них приходится брать на себя. Некоторые финансовые риски принимаются, потому что несут в себе потенциал  возможной прибыли, другие принимаются в силу их неизбежности.

При принятии риска на себя основной задачей фирмы является изыскание источников необходимых ресурсов для покрытия возможных потерь. В данном случае потери покрываются из любых ресурсов, оставшихся после наступления финансового риска и как следствие - понесения потерь. Если оставшихся ресурсов у фирмы недостаточно, это Может привести к сокращению объемов бизнеса.

Ресурсы, которыми предпринимательская  организация располагает для  покрытия потерь, можно разделить  на 2 группы:

1) ресурсы внутри самого  бизнеса; 

2)кредитные ресурсы. 

Ресурсы внутри самого бизнеса. При возникновении потерь крайне редко бывают повреждены все виды собственности одновременно, поэтому  к внутренним ресурсам относятся:

- наличность в кассе,  которая не страдает при физическом повреждении зданий и сооружений, принадлежащих предприятию;

- остаточная стоимость  поврежденной собственности; 

- доход от частичного  продолжения как финансовой, так  и производственной деятельности;

- дивиденды и процентный  доход от ценных бумаг и доходных инвестиций;

- дополнительные средства, вносимые владельцами бизнеса  с целью его поддержания, и  пр.

- неперераспределенный  остаток прибыли, полученной в  отчетном периоде, до его распределения  может рассматриваться как резерв финансовых ресурсов, направляемых в необходимом случае на ликвидацию негативных последствий финансовых рисков;

- резервный фонд фирмы,  который создается в соответствии  с требованиями законодательства  и устава предпринимательской  фирмы (о формировании резервного капитала)

Кредитные ресурсы. В  том случае, если предпринимательская  фирма не в состоянии покрыть  все потери от финансовых рисков, используя  внутренние ресурсы, часть потерь можно  покрыть, используя кредитные ресурсы.

Однако в данном случае доступность кредитных ресурсов имеет существенные ограничения. И главным из них является перспектива будущей прибыльности фирмы. Доступность кредитных ресурсов во многом зависит от остаточной стоимости бизнеса после возникновения потерь. Фирме еще до возникновения потерь необходимо иметь план их преодоления, чтобы убедить кредитные организации в перспективах деятельности фирмы.

Другим ограничением в привлечении кредитных ресурсов после возникновения финансовых рисков может быть их цена. Использование  кредитных ресурсов может ослабить финансовое положение предприятия. Кредитные ресурсы как средство покрытия потерь не повышают эффективность финансовых операций, так как влекут за собой дополнительные расходы, связанные с процентными платежами.

Следующий возможный  метод нейтрализации финансовых рисков, возникающих в финансовой деятельности фирмы, - это передача, или трансферт, риска партнерам по отдельным финансовым операциям путем заключения некоторых контрактов. При этом хозяйственным партнерам передается та часть финансовых рисков фирмы, по которой они имеют больше возможностей нейтрализации их негативных последствий и, как правило, располагают более эффективными способами внутренней страховой защиты.

Передача риска в современной практике управления финансовыми рисками осуществляется по следующим основным направлениям.

1. Передача рисков  путем заключения договора факторинга. Предметом передачи в данном  случае является кредитный риск  предпринимательской фирмы, который в преимущественной его доле передается банку или специализированной факторинговой компании, что позволяет фирме в существенной степени нейтрализовать негативные финансовые последствия кредитного риска.

2. Передача риска путем  заключения договора поручительства. Российское законодательство предусматривает возможность заключения договора поручительства, который определен ст. 361 Гражданского кодекса РФ. В силу договора поручитель обязывается перед кредитором третьего лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или частично. При неисполнении или ненадлежащем исполнении должником обеспеченного поручительством обязательства поручитель и должник отвечают перед кредитором солидарно. Предпринимательская фирма использует поручительства для привлечения заемного капитала и при этом несет ответственность перед поручителем за четкое исполнение договора поручительства. Таким образом, фирма-кредитор передает риск невозврата кредита и связанные с этим потери поручителю.

Существует еще один вид гаранта – это банковская гарантия, которая определена ст. 368 гражданского кодекса РФ. Это письменное обязательство кредитной организации, выданное по просьбе другого лица -принципала, уплатить кредитору принципала - бенефициару в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования о ее уплате. За выдачу банковской гарантии принципал уплачивает гаранту вознаграждение. Банковская гарантия позволяет предпринимательской фирме избежать рисков при заключении сделок с оплатой в будущем или по факту предоставления услуг, оказания работ, отгрузки товаров.

3. Передача рисков  поставщикам сырья и материалов. Предметом передачи в данном  случае являются прежде всего  финансовые риски, связанные с порчей или потерей имущества в процессе их транспортировки и осуществления погрузочно-разгрузочных работ. Однако потери, связанные с падением рыночной цены продукции, несет предпринимательская фирма, даже если подобное падение вызвано задержкой доставки груза.

4. Передача рисков  путем заключения биржевых сделок. Этот метод передачи риска  осуществляется путем хеджирования  и будет рассмотрен далее как  самостоятельный метод нейтрализации  финансовых рисков.

В целом же передача риска  происходит, если в заключенном сторонами контракте существует специфическое положение относительно передачи конкретных (или всех) финансовых рисков контрагенту. Сторона, принявшая на себя риск, обычно вторично передает его, заключив договор страхования ответственности.

Наиболее опасные по своим последствиям финансовые риски подлежат нейтрализации путем страхования, в принципе это также передача риска. Стороной, принимающей финансовые риски, в данном случае выступает страховая компания.

Страхование финансовых рисков – это страхование, предусматривающее обязанности страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации потерь доходов (дополнительных расходов) лица, в пользу которого заключен договор страхования, вызванный следующими событиями:

- остановка или сокращение объема производства в результате оговоренных в договоре событий;

- банкротство; 

- непредвиденные расходы; 

- неисполнение (ненадлежащее  исполнение) договорных обязательств  контрагентом застрахованного лица, являющегося с кредитором по  сделке;

- понесенные застрахованным  лицом судебные расходы; иные  события. 

Взаимоотношения фирмы  со страховой компанией основываются на договоре страхования - соглашения между страхователем и страховщиком, регламентирующего их взаимные права  и обязанности.