Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Апреля 2013 в 00:11, реферат
Любая организация является самоокупающейся или самофинансируемой системой, которая должна обеспечивать рентабельную работу. В связи с этим особое значение приобретают источники финансирования организации.
Руководство организации должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал.
Введение 3
Глава 1. Теоретические основы анализа источников финансирования хозяйственной деятельности предприятия 5
1.1. Понятие и сущность источника финансирования 5
1.2. Классификация источников финансирования предпринимательской деятельности 11
1.3. Сущность, содержание, состав, структура и движение капитала 15
1.4. Методика анализа эффективности использования капитала 23
Глава 2. Анализ источников финансирования хозяйственной деятельности предприятия ООО «Доменион» 28
2.1. Краткая характеристика деятельности предприятия ООО «Доменион» 28
2.2. Анализ структуры и динамики собственного и заёмного капитала 32
2.3. Анализ эффективности использования собственного и заёмного капитала 37
2.4. Факторный анализ рентабельности собственного и заёмного капитала 42
2.5. Расчет эффекта финансового рычага. Расчет потребности во внешнем финансировании 45
Заключение 48
Список литературы 49
Основной целью деятельности Генерального директора ООО «Доменион» является реализация выработанной стратегии развития, правильный подбор, оценка, расстановка и обучение персонала, организация и оптимизация производственного процесса и процесса обслуживания покупателей, обеспечение экономического и социального развития коллектива и, как следствие, получение и максимизация прибыли. Часть своих полномочий Генеральный директор делегирует коммерческому и техническому диеркторам.
ООО «Доменион» функционирует в конкурентной среде. Основными конкурентами предприятия являются ООО «Эврика», ООО «Ателье мебели», ООО «Наша марка», ООО «Интерьер», ООО «Густав», ООО «Кабинет».
Клиентами ООО «Доменион» являются как физические, так и юридические (делают больницы, детские сады и т.п.) лица.
Основные показатели работы предприятия выражены в Балансе предприятия – Форма 1-м и Отчете о финансовых результатах – Форма 2-м, на основании которых можно провести финансовый анализ его показателей для общей характеристики предприятия.
Динамика финансово-
Таким образом, получим, что динамика чистого дохода предприятия в 2009 г. сравнительно с 2008 г. составляет 138,50%, в 2010 г. сравнительно с 2009 г. – 20,75%. То есть относительная сменная чистого дохода предприятия составляет в 2009 г. сравнительно с 2008 г. 38,5%, в 2010 г. сравнительно с 2009 г. – -79,25%. Ведь в 2009 г. сравнительно с 2008 г.чистый доход увеличился на 38,5%, в 2010 г. сравнительно с 2009 г. уменьшился на 79,25%.
Таблица 2
Динамика финансовых результатов ООО «Доменион» за 2008–2010 гг.
Показатель |
Период |
Отклонение 2008–2009 гг. |
Отклонение 2009–2010 гг. | ||||
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
Абс., тыс. руб. |
Относительное, % |
Абс., тыс. руб. |
Относительное, % | |
Чистый доход (выручка) от реализации |
3294,1 |
4562,4 |
946,8 |
1268,3 |
38,5 |
-3615,6 |
-79,25 |
Другие обычные доходы |
- |
182,7 |
37,3 |
182,7 |
- |
-145,4 |
-79,58 |
Операционные затраты |
2923,9 |
4970 |
1006 |
2046 |
69,97 |
-3963,5 |
-79,76 |
Другие обычные затраты |
- |
- |
120,3 |
- |
- |
120,3 |
- |
Чистая прибыль |
360,4 |
-248,6 |
-142,6 |
-609 |
-31,02 |
106,0 |
42,64 |
Анализ основных технико-экономических показателей деятельности ООО «Доменион» приведено в табл. 3.
Таблица 3
Основные показатели деятельности ООО «Доменион» за 2008–2010 гг. по состоянию на конец года
Показатель |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
Темп роста к 2008 г., % |
Основные средства |
1325 |
1213,7 |
1130,6 |
85,33 |
Производственные запасы |
168,1 |
9,8 |
14,4 |
8,57 |
Денежные средства |
377,1 |
7,7 |
3,2 |
0,85 |
Анализируя данные табл. 3, можно видеть, что в 2010 г. в сравнении с 2008 г. все показатели имеют тенденцию к уменьшению. Так, основные средства предприятия снизились на 14,67%, производственные запасы – на 86,68%, а денежные средства – 99,31%.
Проанализируем динамику затрат предприятия за 3 года (табл. 4).
Таблица 4
Анализ динамики затрат предприятия за 2008–2010 гг. (в тыс. руб.)
Cтатья затрат |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
Темп роста к 2008 г., % |
Материальные затраты |
2182,6 |
3478,3 |
421 |
19,29 |
Затраты на оплату труда |
95,8 |
109,1 |
159,1 |
166,08 |
Амортизация |
70,4 |
114 |
94 |
133,52 |
Прочие затраты |
357,1 |
790,4 |
206,6 |
57,85 |
На основе таблицы 2.3 можно сделать следующие выводы. Материальные затраты предприятия за 3 года значительно уменьшились, что является положительным моментом в его деятельности (уменьшение составляло 80,71%); увеличились затраты на оплату труда на 66,08%, кроме этого увеличились амортизационные отчисления на 33,52%; другие операционные затраты уменьшились на 42,15%. Снижение материальных затрат можно оценивать для предприятия положительно, что повлечет за собой снижение себестоимость и увеличение рентабельности предприятия.
Структура капитала – это соотношения разных источников, собственных и заемных средств в пассивам предприятия.
Так при использовании предприятием собственного капитала, оно не обязанное регулярно и в предварительно определенных суммах делать выплаты.
При использовании заемного капитала, как краткосрочная так и долгосрочная задолженности должны быть выплачены независимо от финансового состояния предприятия и в предварительно обусловленных суммах (проценты и долг) и в определенное время.
Потому что, чем больше часть заемных средств в общем капитале предприятия, тем большая сумма платежей с фиксированными сроками их погашения и тем большая вероятность событий, которые ведут к неспособности предприятия выплатить долги и проценты, когда настанет срок оплаты.
Стоимость капитала – это затраты на привлечение капитала, то есть сумма средств, которые предприятие должно регулярно выплачивать владельцам капитала (кредиторам или инвесторам) с учетом суммы вовлеченного капитала [1, c. 120].
Источники финансирования, или (пассивы предприятия), имеют разную цену в зависимости от путей их привлечения. Цена источника финансирования, или другими словами стоимость капитала измеряется процентной ставкой, которую нужно платить инвесторам, которые вкладывают капитал в предприятие.
Структура капитала нашего предприятия представлена в табл. 5.
Как можно видеть из табл. 5 видим уменьшение доли собственного капитала с 2008 г. по 2010 г., согласно этому ссудный капитал увеличился на 5,94%. Самый большой удельный вес в структуре ссудного капитала занимает краткосрочная задолженность, которая на конец 2010 г. составляет 21,37%, а также долгосрочная задолженность, которая на конец 2010 г. составляет 19,79%. Соотношение собственного и заемного капитала имеет неравномерную тенденцию, самое большое соотношение было установлено в 2009 г. 6,38, а на конец 2010 г. соотношение составляло 1,25, что меньше показателя 2008 г. на 0,09. Из всего этого можно говорить, о том, что предприятие является финансово независимым от внешних источников финансирования, что положительно влияет на его платежеспособность.
Таблица 5
Структура капитала ООО «Доменион» за 2008–2010 гг., в%
Уровень показателя | ||||
Показатель |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
Отклонение |
Удельный вес собственного капитала в валюте баланса, % |
57,25 |
85,89 |
51,31 |
-5,94 |
Удельный вес заемного капитала в валюте баланса, % (в т.ч.): |
42,75 |
13,46 |
41,16 |
-1,59 |
обеспечение будущих затрат и платежей |
0,55 |
0,65 |
0,53 |
-0,02 |
долгосрочного |
2,53 |
2,87 |
19,79 |
17,26 |
краткосрочного |
13,49 |
10,59 |
21,37 |
7,88 |
доходы будущих периодов |
0,01 |
0,01 |
0,00 |
0,00 |
Соотношение собственного и заемного капитала |
1,34 |
6,38 |
1,25 |
-0,09 |
В табл. 6 приведен анализ структуры собственного капитала ООО «Доменион».
Таблица 6
Анализ динамики
состава и структуры
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
Отклонение, 2010 г. к 2008 г. | ||||
Показатель |
Сумма, тыс. руб. |
Вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Вес, % | |
Уставный капитал |
660920,00 |
10,91 |
660920,00 |
10,62 |
660920,00 |
10,55 |
0 |
Паевой капитал |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Дополнительный вложенный |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Прочий дополнительный |
1423718,00 |
23,50 |
1459780,00 |
23,45 |
1460693,00 |
23,32 |
36975,0 |
Резервный капитал |
506200,00 |
8,36 |
506200,00 |
8,13 |
506200,00 |
8,08 |
0 |
Нераспределенная прибыль |
3467123,00 |
57,23 |
3598361,00 |
57,80 |
3635502,00 |
58,04 |
168379,0 |
Неоплаченный капитал |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Изъятый капитал |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Всего |
6057961,00 |
100,00 |
6225261,00 |
100,00 |
6263315,00 |
100,00 |
205354,0 |
Таблица 7
Динамика состава и
структуры привлеченного
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. | ||||
Показатель |
Сумма, тыс. руб. |
Вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Вес, % |
Обеспечение будущих затрат и платежей |
39990,00 |
3,32 |
46869,00 |
4,58 |
56501,00 |
1,26 |
Долгосрочные обязательства |
183929,00 |
15,27 |
208094,00 |
20,35 |
2125382,00 |
47,46 |
Краткосрочные обязательства |
979883,00 |
81,37 |
767368,00 |
75,03 |
2295793,00 |
51,27 |
Доходы будущих периодов |
503,00 |
0,04 |
480,00 |
0,05 |
462,00 |
0,01 |
Всего |
1204305,00 |
100,00 |
1022811,00 |
100,00 |
4478138,00 |
100,00 |
Вместо того за этот период динамика долгосрочных обязательств имеет противоположную возрастающую тенденцию с 15,27% в 2008 г. до 47,46% в 2010 г. Обеспечение будущих затрат и платежей занимает небольшую долю в структуре ссудного капитала, имеют тенденцию к уменьшению и на конец 2010 г. занимают 1,26%.
В таблице 8 приведен анализ структуры текущих обязательств ООО «Доменион».
Таблица 8
Анализ структуры обязательств ООО «Доменион» за 2008–2010 гг.
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. | ||||
Показатель |
Сумма, тыс. руб. |
Вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Вес, % |
Краткосрочные кредиты банков |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
338800,00 |
|
Векселя выданные |
94513,00 |
9,65 |
132353,00 |
17,25 |
470864,00 |
24,06 |
Кредиторская задолженность |
675439,00 |
68,93 |
412463,00 |
53,75 |
1183412,00 |
60,47 |
Текущие обязательства за расчетами: | ||||||
по полученным авансам |
76546,00 |
7,81 |
83627,00 |
10,90 |
97532,00 |
4,98 |
с бюджетом |
13764,00 |
1,40 |
14161,00 |
1,85 |
14323,00 |
0,73 |
по внебюджетным платежам |
3762,00 |
0,38 |
3119,00 |
0,41 |
2388,00 |
0,12 |
по страхованию |
23416,00 |
2,39 |
27011,00 |
3,52 |
34137,00 |
1,74 |
по оплате труда |
1435,00 |
0,15 |
1892,00 |
0,25 |
44619,00 |
2,28 |
с участниками |
2351,00 |
0,24 |
239,00 |
0,03 |
14291,00 |
0,73 |
Другие текущие обязательства |
88657,00 |
9,05 |
92513,00 |
12,06 |
95427,00 |
4,88 |
Всего |
979883,00 |
100,00 |
767378,00 |
100,00 |
1956993,00 |
100,00 |
Информация о работе Источники финансирования хозяйственной деятельности предприятия