Интеграция и корпоратизация

1. Понятие корпоратизации и интеграции. Виды интеграции

Корпоратизация – это  отделение собственности от текущего управления. Профессионал и Менеджер являются владельцами интеллектуального  капитала, который предприниматель  как бы «берет в аренду». Такой  подход опрокидывает классические «затратные»  теории вознаграждения за труд, поскольку  рассматривает наемного работника  как капиталиста. Корпоратизация - распределение акций между учредителями компании или инвесторами в соответствии с вкладом каждого [9] .

Развитие предприятий, их взаимодействие и конкуренция в рыночной экономике  объективно ведут к необходимости  объединения отдельных предприятий. Такие процессы объединения предприятий  принято называть корпоратизацией, которая является составляющей реформирования. 
Следует отметить, что сам термин «корпорация» ранее производственное объединение, традиционно использующийся в России, сегодня является весьма многозначным и употребляется в нескольких значениях.

Корпорация в общем смысле –  общество, уставной капитал которого разделен на определенное число акций  и различные формы объединений  предприятий.

Термин «корпоратизация» в мировой практике означает преобразование государственного или полугосударственного предприятия (организации) в экономически самостоятельную структуру, отвечающую за результаты своей финансово-хозяйственной  деятельности перед государством.

В основе корпоратизации лежат процессы интеграции. 
Интеграция – это процесс организационного объединения хозяйствующих субъектов, углубление их взаимодействия, развитие связей между ними. В организационном плане под интеграцией понимается совокупность задач по объединению предприятий-участников интеграционного процесса или их части таким образом, чтобы создать эффективную хозяйственную единицу[2].

Интеграция предприятий осуществляется для достижения определенных целей  за счет получения дополнительных преимуществ  от объединения ресурсов, например, за счет более эффективного использования  ресурсов, получения дополнительных конкурентных преимуществ.  

В сфере экономики реализовались  2 способа наращивания потенциала крупных предприятий, т.е. видов интеграции:

1. Горизонтальная интеграция – это интеграция предприятий, находящихся на одинаковых этапах производства, на одном звене торговой цепи, работающих и конкурирующих на одном сегменте рынка, в одной отрасли и специализирующихся на производстве однотипной или сходной продукции или предоставлении. Горизонтальная интеграция связанна с увеличением удельного веса данного предприятия в масштабах отрасли. Она позволяет минимизировать упущенную выгоду, а иногда свидетельствует о монопольных устремлениях ее участников. Одной из форм горизонтальной интеграции может стать формирование финансово-промышленных групп (ФПГ).

Могут быть последующие варианты горизонтальной интеграции: объединение  в целях использования единой сбытовой сети; или же продажа товаров  одним и тем же покупателям; объединение  с целью расширения географии рынка сбыта потребителям.

2. Вертикальная интеграция – это процесс включения в структуру компании фирм, которые связаны с ней единой технологической цепочкой, либо слияние стадий производства единой технологической цепи и установление контроля одной компании над ними. В последнее время в мире распространился такой способ трансформации бизнеса, как слияние. Его также можно рассматривать как предельный случай интеграции.В вертикальной интеграции можно значительно увеличить производственную цепочку при использовании интеграции, который будет происходить от разведки до сбыта. Задача сложная, но решаемая, иначе никто бы не осуществлял интеграции, так что все возможно нужно лишь постараться. Вертикальная интеграция характеризируется тем, что акционерное общество увеличивает свою производственную цепочку при помощи интеграции. В данной интеграции могут быть такие варианты как: интеграция вверх, при которой происходит получение новых потребителей, и интеграция вниз, происходит получение новых поставщиков[8].

В целом интеграционный процесс  приобрел волнообразный характер. Сначала принимаются основополагающие  интеграционные решения, намечаются конкретные мероприятия и начинается их реализация; затем выполнение этих мероприятий начинает «пробуксовывать», а по  некоторым направлениям происходит откат назад. После этого принимаются новые интеграционные документы, намечаются новые мероприятия (многие из которых по существу наследуются от прежних, так и не  реализованных документов), затем снова следует «пробуксовка».

2. Квазиинтеграция

Квазиинтеграция заключается  в установлении таких отношений  между вертикально связанными предприятиями, которые частично объединяют в себе черты долгосрочных контрактов и полного владения[3]. Обычными характеристиками кавазиинтеграции являются:

•      вложения в акционерный капитал, не дающие контрольного пакета;

•      предоставление кредита или гарантий по кредиту;

•      авансовые платежи;

•      эксклюзивные соглашения о сделках;

•      специализированная организация логистики;

•      совместные исследования и разработки.

В определенных условиях квазиинтеграция  обеспечивает некоторые выгоды вертикальной интеграции, не вызывая связанных с ней издержек. Она способствует большей общности интересов между покупателем и продавцом, что облегчает достижение специализированных соглашений (например, об организации логистики), ведет к снижению стоимости единицы продукции, сокращает риск колебаний предложения и спроса, противодействует рыночной власти и т.д. Общность интересов базируется на репутации фирмы, предоставлении информации, более регулярных и неформальных контактах между менеджерами, а также на прямой финансовой заинтересованности друг в друге. Результатом квазиинтеграции может быть снижение некоторых издержек, которые могли присутствовать при полной интеграции, и устранение необходимости принятия жестких обязательств по полному удовлетворению спроса или предложения смежного бизнеса. Она также позволяет избежать необходимости в осуществлении всех капиталовложений, требуемых для интеграции, а также в управлении смежным бизнесом.

Квазиинтеграцию следует  рассматривать как альтернативу полной интеграции. Ключевая проблема состоит в том, насколько общность интересов, создаваемая ею, достаточна для достижения выгод, оправдывающих снижение издержек (и рисков) по сравнению с полной интеграцией. В условиях квазиинтеграции могут оказаться недоступны такие выгоды, как увеличение нормы прибыли на инвестированный капитал, возрастание степени дифференциации продукта или создание более мощных барьеров мобильности. Для оценки целесообразности этой стратегии необходим анализ каждого вида выгод и издержек вертикальной интеграции в условиях конкретного бизнеса с учетом альтернативы квазиинтеграции.

3. Интегрированные корпоративные организации

Корпорация (акционерное  общество) – это организация (союз организаций), созданная для защиты интересов и привилегий участников и образующая самостоятельное юридическое  лицо. Корпорации способствуют решению  двух фундаментальных проблем рыночной экономики: привлечение капитала для  осуществления крупных проектов и диверсификация риска.

Консорциум – временное  объединение предприятий на основе соглашения для осуществления ограниченных по срокам и содер¬жанию проектов в области производства, финансов, науки, эколо¬гии и др. Стороны  остаются юридически самостоятельными организациями. Финансирование консорциума  осуществляется за счет средств его  участников.

Картель – соглашение предприятий, как правило, одной отрасли, сохраняющих  юридическую и экономическую  самостоятельность, целью которого является воздействие на рынок путем  ограничения конкуренции через  регулирование цен, рынков сбыта, объемов  производства и продаж, доступа к  источникам сырья, сроков платежей, ассортимента, условий найма сотрудников и  др. Формы картелей могут классифицироваться по различным критериям[1].

Концерн – объединение  юридически самостоятельных предприятий  под общим руководством в хозяйственной  деятельности путем установления над  ними финансового контроля за счет покупки или обмена акциями. Каждая входящая организация сохраняет  свою юридическую, финансовую и коммерческую самостоятельность при решении  своих уставных задач. Концерн осуществляет деятельность путем централизации  функций научно-технического и производственного  развития, инвестиционной, финансовой и внешнеэкономической деятельности. Для концерна характерно комбинирование и диверсификация производства, выпуск конкурентной продукции, ускорение  внедрения новых технологий и  техники. По направлениям объединения  различают вертикальные и горизонтальные концерны, а также конгломераты. Руководящим органом выступает  самая крупная организация системы.

Синдикат – объединение  ряда предприятий, производящих однородную продукцию, с целью создания единой сбытовой (и закупочной) сети. Основными  целями синдиката является удержание  и расширение рынка сбыта, формирование цен на рынке и регулирование объема производства среди членов синдиката. Организационное оформление синдикатов осуществляется в двух формах – простое соглашение, устанавливающее рамки деятельности входящих в синдикат организаций, и формирование специальных органов синдиката, на которые возлагаются определенные функции. Происходит осуществление всей коммерческой деятельности при сохранении производственной и юридической самостоятельности входящих в него предприятий, но потере ими коммерческой независимости.

Конгломерат представляет собой  организационную форму объединения  предприятий, которая возникает  в результате слияния различных  фирм, вне зависимости от их горизонтальных или вертикальных связей. Конгломератные слияния подразделяются на несколько  типов: функциональные; рыночно ориентированные; чисто конгломератные. Основными  способами образования конгломератов  являются слияние и поглощение фирм различной производственной и коммерческой ориентации, в результате которого одна из них выживает, а остальные  утрачивают свою самостоятельность  и прекращают существование.

Трест – объединение юридически самостоятельных предприятий, руководимых  управляющим центром в области  производственной и коммерческой деятельности. Впервые тресты были созданы в  США в 1879 г. Механизм управления трестами предполагает передоверие акционерами  своих акций доверенным лицам. Акционеры  продолжают получать дивиденды, но отказываются от права голоса.

Финансово-промышленная группа – совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества, которые полностью или  частично объединили свои материальные и нематериальные активы (система  участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях  технологической или экономической  интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности  и расширение рынков сбыта товаров  и услуг, повышение эффективности  производства, создание новых рабочих  мест.

Холдинговая компания (холдинг) – представляет собой организацию, владеющую контрольными пакетами акций  других компаний с целью осуществления  по отношению к ним функций  контроля и управления. В состав активов холдинга входят контрольные  пакеты акций других предприятий.

Финансово-промышленные группы (ФПГ) представляют собой диверсифицированные  многофункциональные структуры, образующиеся в результате объединения капиталов  предприятий, кредитно-финансовых и  инвестиционных институтов, а также  других организаций с целью максимизации прибыли, повышения эффективности  производственных и финансовых операций, усиления конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках, упрочения  технологических и кооперационных связей, роста экономического потенциала их участников. Характерной чертой нынешнего этапа развития финансово-промышленных групп является их многоотраслевая  направленность. Создание финансово-промышленных групп осуществляется несколькими  способами: по инициативе участников, по решению государственных органов, по межправительственным соглашениям.

Транснациональная корпорация (ТНК) представляет собой особый вид  корпорации, переросшей национальные рамки и осуществляющей деятельность на мировом рынке через свои заграничные филиалы и дочерние общества. Это национальная компания с зарубежными активами, т.е. национальная по капиталу и контролю, но международная по сфере своей деятельности. Транснациональные корпорации выступают преимущественно в форме международных трестов и концернов, которые создают обширную сеть подконтрольных зарубежных предприятий[1] .

Совместное предприятие  представляет собой международную  фирму, создающуюся двумя или  несколькими национальными предприятиями  с целью наиболее полного использования  потенциала каждой из сторон для максимизации полезного экономического эффекта  их деятельности. Важный признак –  наличие в числе его учредителей (участников) наряду с национальным хотя бы одного иностранного инвестора.

Государственными корпорациями признаются не имеющие членства некоммерческие организации, учрежденные Российской Федерацией на основе имущественного взноса и созданные для осуществления  социальных, управленческих или иных общественно полезных функций. Всплеск  появления госкорпораций пришелся на 2007 год, когда в стране появились  значительные резервные фонды.

Деятельность этих организаций  регламентируется Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом от 12 января 1996 г. № 7-ФЗ "О некоммерческих организациях", Федеральным законом от 23 ноября 2007 г. № 270-ФЗ "О Государственной  корпорации "Ростехнологии" и  иными нормативными правовыми актами.

Эксперты неоднозначно оценивают  значение госкорпораций в экономике  страны. Одни выступают с критикой и предлагают упразднить, преобразовать  эту организационно-правовую форму  в иные формы юридических лиц  без специального статуса и привилегий. Другие, напротив, считают работу таких  организаций достаточно эффективной.