Иностранные инвестиции в современной экономике России

        Анализ данных Госкомстата России свидетельствует, что больше всех из развитых стран заинтересованы в инвестициях в Россию инвесторы Германии, Великобритании, Франции и США, и меньше всех — инвесторы Японии. Иностранные инвесторы почти половину вложений сделали в отрасли промышленности России (топливной — 9,8% всех вложений, пищевой — 6,1%). В другие же отрасли промышленности вкладывают неохотно (в химическую — 1,7%, в машиностроение — 2,5%, в лесную, деревообрабатывающую и целлюлозно-бумажную промышленность — 1,6%). В отрасли строительства России иностранные инвесторы направляют всего лишь 0,6% всех иностранных инвестиций. А вот в торговлю и общественное питание было направлено 44,5% иностранных инвестиций. Надо полагать, эти отрасли дают иностранным инвесторам приличный доход.

        Проанализировав таблицу 2, мы видим, что данные таблицы ставят на первые места основных стран-инвесторов Кипр и Нидерланды, что отличается от данных Госкомстата. Это можно объяснить тем, что речь в таблице идет об оффшорных зонах. Именно Кипр, Нидерланды имеют с Россией соглашения об избежании двойного налогообложения. Также к ним относятся Великобритания и  Швейцария. После распада СССР наибольшего размаха достигла регистрация компаний за границей. Особенность деятельности отечественных компаний за рубежом в 1990-х годах заключалась в том, что они сравнительно редко создавались непосредственно для экспансии российского капитала. Иностранные фирмы открывались российским бизнесом, прежде всего для ухода от налогов, поэтому большая часть зарубежных дочерних структур регистрировалась в оффшорных зонах. За годы своего существования оффшорные структуры стали располагать многомиллиардными капиталами. И уже к началу XXI века выяснилось, что выгодным вложением для них могли бы стать инвестиции в Россию. Быстрые темпы роста российской экономики обещали хорошую прибыль. И тогда, деньги, которые специально увозили из страны, от политических рисков, стали возвращаться обратно, но уже в качестве как бы иностранных инвестиций. По статистике, крупнейшими источниками иностранных инвестиций в течение последних нескольких лет были те европейские страны, где российские бизнесмены традиционно регистрируют свои дочерние структуры. На три "оффшорных" или "полуоффшорнных" государства – Нидерланды, Люксембург и Кипр – приходится примерно половина российских иностранных инвестиций.¹⁴

Что касается данных, то по состоянию на конец 2007г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 220,6 млрд.долларов США, что на 54,3% больше по сравнению с соответствующим периодом 2006 года.¹⁵ По состоянию на конец сентября 2008г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 251,3 млрд.долларов США, что на 27,0% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Основные страны-инвесторы - Кипр, Соединенное Королевство (Великобритания), Нидерланды, Германия, Люксембург, Франция, Виргинские (Британские) острова.

         Касательно последних лет, по состоянию на конец 2010г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 300,1 млрд.долларов США, что на 11,9% больше по сравнению с предыдущим годом. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе - 58,3% (на конец 2009г. - 55,5%), доля прямых инвестиций составила 38,7% (40,7%), портфельных - 3,0% (3,8%).

            В 2010г. в экономику России поступило 114,7 млрд.долларов иностранных инвестиций, что на 40,1% больше, чем в 2009 году (81927 млрд.долларов). Более подробная статистка отражена в приложениях.

            За последние годы из России  вывозятся большие средства. Вначале  они переводятся в конвертируемую  валюту и оседают в западных  банках. Отток денежных ресурсов (потенциальных инвестиций) из России  в несколько раз превышает  их приток. По оценкам ряда экспертов, отток российского капитала за рубеж составляет 20 млрд. дол. ежегодно.¹⁶ Россия стала нелегальным экспортером капитала, что наносит ущерб экономике страны. Это усиливает инвестиционный «голод» в стране, ведет к дальнейшему ослаблению национальной валюты.

       Неравномерное отраслевое и территориальное распределение иностранных инвестиций в сочетании с их незначительным объемом свидетельствуют, что иностранный капитал, не оказывая значительного воздействия на развитие национального хозяйства, играет роль катализатора роста в некоторых отраслях производства, преимущественно ориентированных на зарубежный рынок.

Таким образом, в условиях инвестиционного кризиса для  России одной из важнейших задач становится привлечение иностранных инвестиций, так как от эффективности инвестиционной политики во многом зависят ход, темпы и результаты проводимых реформ. Иностранный капитал в России размещен преимущественно в сферах финансов, кредита и страхования, в топливной промышленности, в сферах торговли и общественного питания, а так же транспорта и связи. Подобный отраслевой перекос в значительной мере отражает положение России в международном разделении труда. Иностранные инвесторы практически не направляют инвестиций в фондоемкие отрасли, находящиеся в более тяжелом экономическом положении. Кроме того, крайне неравномерным является распределение иностранных инвестиций по регионам. Однако за последние годы наблюдается увеличение иностранных инвестиций, поступающих в российскую экономику.

2.2. Государственное регулирование иностранных инвестиций и инвестиционная стратегия России

После финансового кризиса  августа 1998 г. проблемы привлечения  прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в Россию приобрели особую актуальность.¹⁷ Это было обусловлено продолжающимся сокращением российских внутренних вложений и неудовлетворительными результатами привлечения иностранных инвестиций. Страна стояла перед необходимостью заново разрабатывать стратегию привлечения иностранных инвесторов после “десятилетия разочарования”.

Основные задачи в этой области включают:

• укрепление специального инвестиционного режима, который служит важным фактором конкуренции за привлечение капитала с мировых рынков;
• улучшение инвестиционного климата путем реформ на микроуровне, совершенствования политики в отношении иностранных инвестиций;
• всемерное использование Россией новейшего опыта стран, добившихся ощутимых успехов в привлечении иностранного капитала;
• учет региональных особенностей и различий в инвестиционном климате при выработке российской стратегии в отношении прямых иностранных инвестиций.

В Федеральном законе «Об  инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме  капитальных вложений» определены разнообразные формы и методы государственного участия в инвестиционной деятельности в России. Одной из форм является создание общих благоприятных условий для инвестирования: совершенствование системы налогов, механизма начисления амортизации и использования амортизационных отчислений; проведение переоценки основных фондов в соответствии с темпами инфляции; защита интересов инвесторов и принятие антимонопольных мер; предоставление льготных условий пользования землей и другими природными ресурсами; развитие финансового лизинга; защита российских организаций от поставок морально устаревших технологий и оборудования и др.

Важным условием привлечения  иностранных инвестиций, способствующим минимизации рисков зарубежных инвесторов, является их государственное гарантирование прав и интересов зарубежных инвесторов, которое может осуществляться:

• на основе конституций или специальных нормативных актов;
• в рамках двусторонних и многосторонних межгосударственных соглашений о защите и стимулировании иностранных инвестиций;
• через участие в Конвенции по урегулированию инвестиционных споров между государствами и гражданами других стран.

        Отношения, связанные с иностранными инвестициями в РФ, регулируются Федеральным законом "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации", а также иными действующими на территории РФ законодательными актами и международными договорами. Российское государство законодательно создало гарантии защиты иностранных инвестиций. Иностранные инвестиции в РФ не подлежат национализации и не могут быть подвергнуты реквизиции или конфискации, кроме как в исключительных, предусмотренных законодательными актами случаях, когда эти меры принимаются в общественных интересах. В случаях национализации или реквизиции иностранному инвестору выплачивается быстрая, адекватная и эффективная компенсация. Согласно данному закону Правительство Российской Федерации:

• устанавливает критерии оценки изменения в неблагоприятном для иностранного инвестора и коммерческой организации с иностранными инвестициями отношении условий взимания ввозных таможенных пошлин, федеральных налогов и взносов в государственные внебюджетные фонды, режима запретов и ограничений осуществления иностранных инвестиций на территории РФ;
• утверждает порядок регистрации приоритетных инвестиционных проектов федеральным органом исполнительной власти;
• осуществляет контроль за исполнением иностранным инвестором и коммерческой организацией с иностранными инвестициями взятых ими обязательств по реализации приоритетных инвестиционных проектов.

В соответствии с Федеральным  конституционным законом «О Правительстве  Российской Федерации» Правительство  Российской Федерации разрабатывает  и реализует государственную  политику в сфере международного инвестиционного сотрудничества, т.е.:

• определяет целесообразность введения запретов и ограничений осуществления иностранных инвестиций на территории Российской Федерации, разрабатывает законопроекты о перечнях указанных запретов и ограничений;
• определяет меры по контролю за деятельностью иностранных инвесторов в Российской Федерации;
• утверждает перечень приоритетных инвестиционных проектов;
• разрабатывает и обеспечивает реализацию федеральных программ привлечения иностранных инвестиций;
• привлекает инвестиционные кредиты международных финансовых организаций и иностранных государств на финансирование Бюджета развития Российской Федерации и инвестиционных проектов федерального значения;
• осуществляет взаимодействие с субъектами Российской Федерации по вопросам международного инвестиционного сотрудничества;
• осуществляет контроль за подготовкой и заключением инвестиционных соглашений с иностранными инвесторами о реализации ими крупномасштабных инвестиционных проектов;
• осуществляет контроль за подготовкой и заключением международных договоров Российской Федерации о поощрении и взаимной защите инвестиций.

         Для привлечения в экономику России иностранного капитала, передовой зарубежной техники, технологий и управленческого опыта, развития экспортного потенциала РФ на ее территории создаются свободные экономические зоны. Свободная экономическая зона — часть территории страны, на которой устанавливается льготный, по сравнению с общим, режим хозяйственной деятельности для иностранных инвесторов и предприятий с иностранными инвестициями.¹⁸ Иностранным инвесторам и предприятиям с иностранными капиталами, осуществляющими хозяйственную деятельность в свободных экономических зонах, помимо прав и гарантий, предусмотренных действующим законодательством, могут предоставляться дополнительные льготы.

           В целях последовательной и скоординированной деятельности по активизации привлечения иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации Постановлением Правительства от 29 сентября 1994г. был образован Консультативный совет по иностранным инвестициям в России под руководством Председателя Правительства Российской Федерации, который является в настоящее время действующим. Обеспечение работы Консультативного совета и координация деятельности рабочих групп, созданных в его рамках, возложено на Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации. Через год при Совете был создан Постоянный комитет, задачами которого являются оперативное взаимодействие и координация деятельности федеральных органов исполнительной власти по реализации решений Консультативного совета, обеспечение его работы в период между заседаниями, а также разработка предложений для рассмотрения в Правительстве Российской Федерации и на заседаниях Консультативного совета.¹⁹

Важной составной частью рабочего механизма Консультативного совета являются рабочие группы, на которых с участием представителей федеральных и региональных органов  власти и иностранных инвесторов рассматриваются вопросы совершенствования  налогового законодательства и улучшения  экономических условий для иностранных инвесторов в России.

В настоящее время действуют  девять рабочих групп:²⁰

• «Государственное регулирование экономики России».
• «Совершенствование налоговой, валютной политики, системы бухгалтерского учета и отчетности в России».
• «Развитие банковского сектора и финансовых рынков России».
• «Повышение эффективности использования природных ресурсов России».
• «Развитие пищевой промышленности и сельского хозяйства в России».
• «Развитие промышленности, строительства и высоких технологий в России».
• «Улучшение инвестиционного имиджа России».
• «Совершенствование таможенных процедур».
• «Развитие государственно - частного партнерства в транспортном секторе экономики России».

        Деятельность по формированию внешнеполитических предпосылок улучшения инвестиционного климата страны, проводимая МИД России, затрагивает основные вопросы компетенции всех секций Совета. Представители МИД принимают участие в деятельности рабочих групп и присутствуют на всех заседаниях Совета.